核心财务数据亮眼 规模大幅扩容
报告期内基金实现本期利润-409.26万元，截至2026年6月末期末净资产达2224.19万元，较2025年末的1500.41万元增长48.24%，规模实现明显扩容。
| 指标类型 | 具体项目 | 2026年上半年数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | -104.60万元 |
| 期间数据 | 本期利润 | -409.26万元 |
| 期间数据 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.2244元 |
| 期末数据 | 期末可供分配利润 | 564.91万元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 2224.19万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 1.3405元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 34.05% |
各阶段净值持续跑赢业绩基准
本基金紧密跟踪中证工程机械主题指数，报告期内各阶段净值增长率均显著优于同期业绩比较基准收益率，跟踪效果优异，收益超额部分稳定。
| 统计阶段 | 基金份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -5.45% | -6.01% | 0.56% |
| 过去六个月 | -5.36% | -6.13% | 0.77% |
| 过去一年 | 17.13% | 15.53% | 1.60% |
| 基金合同生效至今 | 34.05% | 23.81% | 10.24% |
运作完全贴合指数跟踪目标
2026年上半年A股呈现“先扬后抑再修复”三阶段走势，工程机械主题指数期间调整6.13%，行业处于存量设备更新、“机器替人”驱动的温和复苏与结构优化阶段，国内厂商全球市占率持续提升。本基金采用完全复制法构建投资组合，报告期内基本保持满仓运作，严格根据标的指数成份股及其权重变化调整持仓，各项操作完全符合基金合同要求，跟踪偏离度控制在合规范围内。
后市判断震荡上行 跟踪误差最小化
管理人判断2026年下半年市场震荡上行趋势未改，短期波动可能加剧，市场延续“K型”分化格局，经济呈现“新强旧弱”特征，流动性保持增量资金可期的宽松态势，后续将严格按照基金合同约定紧密跟踪标的指数，根据成份股组成及权重变化动态调整投资组合，力争实现跟踪误差最小化。
费用随规模提升 管理人主动降费让利
报告期内基金管理费、托管费合计支出8.07万元，较2025年同期的3.63万元大幅增长，对应基金规模同步提升。基金管理人自2024年10月17日起承担本基金固定费用，进一步降低持有人成本。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 2025年上半年支出金额 |
|---|---|---|
| 管理人报酬（基金管理费） | 6.73万元 | 3.02万元 |
| 托管费 | 1.35万元 | 0.60万元 |
| 其他费用 | 81元 | 114元 |
| 合计 | 8.08万元 | 3.63万元 |
交易与股票收益明细清晰
报告期内基金应付交易费用1.26万元，全部为交易所市场交易相关费用。股票投资收益中，买卖股票差价收入为-157.24万元，叠加赎回差价收入30.55万元，整体股票投资收益为-126.69万元。
| 收益项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 股票投资收益-买卖股票差价收入 | -157.24万元 |
| 股票投资收益-赎回差价收入 | 30.55万元 |
| 应付交易费用 | 1.26万元 |
关联交易零发生 运作合规透明
本报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购、基金、权证交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易合规透明。
重仓股高度贴合指数权重分布
截至2026年6月末，基金全部股票投资均为指数成份股，前两大重仓股潍柴动力、三一重工占基金资产净值比例分别达14.81%、14.28%，前十大重仓股合计占比超70%，高度贴合工程机械主题指数权重分布。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 000338 | 潍柴动力 | 329.45 | 14.81% |
| 2 | 600031 | 三一重工 | 317.69 | 14.28% |
| 3 | 000425 | 徐工机械 | 246.02 | 11.06% |
| 4 | 601100 | 恒立液压 | 214.87 | 9.66% |
| 5 | 000157 | 中联重科 | 128.42 | 5.77% |
| 6 | 688257 | 新锐股份 | 68.07 | 3.06% |
| 7 | 600418 | 江淮汽车 | 54.76 | 2.46% |
| 8 | 603298 | 杭叉集团 | 46.38 | 2.09% |
| 9 | 000528 | 柳工 | 45.60 | 2.05% |
| 10 | 601717 | 中创智领 | 40.89 | 1.84% |
机构持仓过半 无从业人员持有份额
截至报告期末，基金份额持有人户数共923户，户均持有基金份额1.80万份，机构投资者持有份额占比54.96%，个人投资者占比45.04%，机构持仓占比略高于个人。基金管理人的从业人员未持有本基金份额，不存在内部利益输送情形。
| 持有人类型 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 912.00 | 54.96% |
| 个人投资者 | 747.29 | 45.04% |
份额规模大增56.64% 投资者参与度提升
报告期内基金总申购份额达7450万份，总赎回份额6850万份，报告期初份额总额1059.29万份，期末份额总额1659.29万份，份额规模较期初增长56.64%，投资者参与度明显提升。
券商交易佣金与成交占比完全匹配
本基金共租用3个券商交易单元，其中中信建投证券贡献87.55%的股票成交金额，对应佣金占比同样为87.55%，华西证券贡献剩余12.45%的股票交易份额，佣金占比匹配成交占比，交易分配公平合理。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额占比 | 应支付佣金占比 |
|---|---|---|---|
| 中信建投证券 | 1 | 87.55% | 87.55% |
| 华西证券 | 2 | 12.45% | 12.45% |
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