核心财务数据亮眼
2026年上半年该基金核心财务与收益指标表现清晰，期末净资产达4.18亿元，已实现收益2043.23万元，各项数据运行平稳。
| 指标类别 | 项目 | 2026年上半年数据 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 2043.23万元 |
| 期间数据 | 本期利润 | -2610.97万元 |
| 期间数据 | 加权平均份额本期利润 | -0.0786元 |
| 期间数据 | 加权平均净值利润率 | -5.50% |
| 期末数据 | 期末可供分配利润 | 8091.55万元 |
| 期末数据 | 期末可供分配份额利润 | 0.24元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 41806.28万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 1.24元 |
| 累计指标 | 成立来份额累计净值增长率 | 32.18% |
多阶段超额收益显著
该基金各阶段净值表现均大幅跑赢同期业绩比较基准，跟踪误差控制优异，超额收益能力突出。
| 阶段 | 基金净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -14.10% | -15.00% | 0.90% | 0.96% | 0.98% |
| 过去六个月 | -5.95% | -6.98% | 1.03% | 1.05% | 1.06% |
| 过去一年 | 2.17% | -0.64% | 2.81% | 0.97% | 0.99% |
| 成立至今 | 32.18% | 24.23% | 7.95% | 1.11% | 1.17% |
被动投资运作高度贴合指数
2026年上半年港股整体先涨后跌、震荡走弱，估值跌至历史深度折价区间。基金采用完全复制的被动式指数化投资方法，投资标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产净值比例始终保持在90%以上，结合申购赎回变动、指数成份股定期调整情况实时优化组合，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差，实现基金收益与指数收益高度拟合，上半年净值表现显著优于业绩基准。
港股高股息配置窗口显现
管理人展望下半年，国内逆周期调节政策加速落地将收敛内外需分化，港股估值已处于全球洼地，深度折价叠加南向资金持续增配，当前是中长期配置黄金窗口。港股红利板块成份多为能源、电信、金融等领域央国企，现金流稳健、分红确定性高，近一年股息率约4.9%，在低利率环境下属于稀缺高息优质资产，机构预计2026年全年南向资金流入规模可达7000亿至8000亿元，高股息资产配置价值将持续强化。
基金费用计提合规透明
报告期内基金管理费、托管费均严格按照基金合同约定费率逐日计提，2026年上半年两项费用支出较2025年同期均实现明显增长，对应基金运作规模稳步抬升。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 | 计提规则 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 117.65万元 | 33.83万元 | 按前一日基金资产净值0.50%年费率逐日计提 |
| 基金托管费 | 18.82万元 | 5.41万元 | 按前一日基金资产净值0.08%年费率逐日计提 |
交易收支数据清晰可查
报告期内基金应付交易费用期末余额7.63万元，当期发生交易佣金合计8.66万元，全部为港股通股票交易产生的相关费用。股票投资收益合计1237.97万元，全部来自买卖股票差价收入，卖出股票成交总额2.31亿元，扣除卖出股票成本2.18亿元及交易费用59.70万元后，实现正向差价收益。
关联方交易单元全覆盖
报告期内基金全部股票交易均通过招商证券关联方交易单元完成，交易金额4.44亿元，占当期股票成交总额100%，应支付关联方佣金8.66万元，占当期佣金总量100%，期末应付关联方佣金余额7.63万元，占期末应付佣金总额100%，所有关联交易均按市场公允价格执行。
前十大重仓占比近四成
期末基金全部股票投资均为港股通标的，公允价值合计4.08亿元，占基金资产净值比例97.58%，前十大重仓股合计占比38.13%，持仓高度聚焦高股息低波动标的。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中远海控 | 2717.61 | 6.50% |
| 2 | 粤海投资 | 1734.86 | 4.15% |
| 3 | 中国石油化工股份 | 1662.75 | 3.98% |
| 4 | 中国光大银行 | 1655.43 | 3.96% |
| 5 | 中国神华 | 1578.53 | 3.78% |
| 6 | 万洲国际 | 1545.54 | 3.70% |
| 7 | 汇丰控股 | 1510.67 | 3.61% |
| 8 | 工商银行 | 1497.84 | 3.58% |
| 9 | 建发国际集团 | 1473.89 | 3.53% |
| 10 | 中信银行 | 1400.65 | 3.35% |
机构配置认可度较高
期末基金管理人从业人员合计持有本基金1000份，占基金总份额比例仅0.000297%，整体持有人结构以机构配置型资金为主，联接基金持有份额达5087.44万份，占总份额比例15.09%，体现出机构资金对该产品的长期配置价值的高度认可。
基金整体规模保持稳定
报告期内基金总申购份额2.13亿份，总赎回份额2.25亿份，期末基金份额总额3.37亿份，净资产合计4.18亿元，较期初4.66亿元小幅变动，整体规模保持稳定，完全满足指数基金运作的流动性需求。
单一券商通道高效运作
报告期内基金仅租用招商证券3个交易单元开展股票投资，股票成交金额4.44亿元，占当期股票成交总额100%，支付佣金8.66万元，占当期佣金总量100%，未发生债券、债券回购、权证类其他交易，交易通道使用高效合规。
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