核心财务与净值指标出炉
报告期内两类份额核心财务与收益指标完整展现基金运作全貌，相关数据如下：
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 790.66 | 730.02 |
| 本期利润（万元） | -5091.57 | -1507.92 |
| 本期份额净值增长率 | -6.97% | -7.14% |
| 自成立以来累计净值增长率 | 25.27% | 22.72% |
| 期末资产净值（万元） | 42468.30 | 29901.27 |
| 期末份额净值（元） | 1.1602 | 1.1391 |
两类份额自成立以来均录得超22%的累计正收益，期末合计净资产达72369.57万元。
净值表现与基准对比
报告期内基金两类份额不同统计区间的净值表现与同期业绩比较基准收益、波动情况对比如下：
| 份额类型 | 统计区间 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -11.69% | -9.40% | -2.29% |
| A类 | 过去六个月 | -6.97% | -6.04% | -0.93% |
| A类 | 过去一年 | -5.42% | -0.65% | -4.77% |
| A类 | 自成立起至今 | 25.27% | 41.04% | -15.77% |
| C类 | 过去三个月 | -11.78% | -9.40% | -2.38% |
| C类 | 过去六个月 | -7.14% | -6.04% | -1.10% |
| C类 | 过去一年 | -5.78% | -0.65% | -5.13% |
| C类 | 自成立起至今 | 22.72% | 41.04% | -18.32% |
两类份额净值波动率均低于同期业绩比较基准波动率，整体波动控制表现平稳。
上半年运作路径清晰
2026年上半年基金净值呈现先升后跌走势，年初至4月底受地缘冲突带来的避险情绪推动，红利类资产吸引资金流入，基金净值触及年内高点。5月之后随着地缘冲突缓和、大宗商品价格回调，市场风险偏好转向AI成长板块，资金从高息红利板块流出，组合净值出现回撤。行业层面，通讯服务、金融、能源和材料板块对组合表现形成拖累，能源与材料受国际油价及大宗商品回落冲击，银行板块受行业合规整顿影响，通讯服务板块受增值税因素压制估值。
报告期业绩分红亮眼
截至2026年6月30日，平安港股通红利精选混合发起式A份额净值为1.1602元，上半年份额净值增长率为-6.97%，同期业绩比较基准收益率为-6.04%；C类份额净值为1.1391元，上半年份额净值增长率为-7.14%，同期业绩比较基准收益率同样为-6.04%。两类份额均在报告期内完成1次利润分配，每10份基金份额分红0.35元，合计分红总金额2437.99万元。
后市红利配置价值凸显
管理人指出，经过二季度回调后，红利板块估值风险已充分释放，当前港股高股息资产的股息率已回升至具备吸引力的区间，安全边际显著。在国内长端利率持续走低、资产荒背景下，叠加政策鼓励上市公司加大分红力度，港股高股息资产对南向资金的配置价值凸显，兼具稳定现金流和防御属性的红利资产后续仍具备长期配置性价比。
基金费用支出明细披露
报告期内基金各项运营费用清晰可查，管理人报酬、托管费等核心费用数据如下：
| 费用项目 | 报告期发生金额（万元） | 2025年同期发生金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 334.47 | 153.68 |
| 基金托管费 | 41.81 | 19.21 |
| 销售服务费 | 92.64 | 39.88 |
| 交易费用 | 146.67 | - |
| 应付交易费用 | 19.10 | - |
基金管理费按前一日基金资产净值0.80%的年费率逐日计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提，费用计提规则符合基金合同约定。
股票投资收益全部来自价差
报告期内基金实现股票投资收益合计559.11万元，全部来自买卖股票差价收入。其中卖出股票成交总额63612.34万元，扣除卖出股票成本总额62906.55万元及交易费用146.67万元后，实现买卖股票差价收入559.11万元。
关联方交易零发生
本报告期内基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券、回购等各类交易，也无应支付给关联方的交易佣金，所有交易均通过非关联交易单元完成，交易流程合规。
港股持仓占比近九成
截至2026年6月30日，基金全部持仓均为港股通标的股票，合计公允价值65034.61万元，占基金资产净值比例89.86%，前十大持仓以银行、能源、电信等高股息标的为主，全部持仓明细如下：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国银行 | 6443.45 | 8.90% |
| 2 | 建设银行 | 6376.27 | 8.81% |
| 3 | 中国移动 | 6372.60 | 8.81% |
| 4 | 工商银行 | 5670.22 | 7.84% |
| 5 | 中国海洋石油 | 5652.95 | 7.81% |
| 6 | 中国石油股份 | 5600.58 | 7.74% |
| 7 | 农业银行 | 4090.77 | 5.65% |
| 8 | 中信银行 | 3551.57 | 4.91% |
| 9 | 中国石油化工股份 | 2843.29 | 3.93% |
| 10 | 交通银行 | 2326.98 | 3.22% |
| 11 | 中煤能源 | 1928.35 | 2.66% |
| 12 | 中国宏桥 | 1524.52 | 2.11% |
| 13 | 海丰国际 | 1444.52 | 2.00% |
| 14 | 新华保险 | 1419.36 | 1.96% |
| 15 | 中国神华 | 1407.79 | 1.95% |
| 16 | 中国电信 | 1237.23 | 1.71% |
| 17 | 电能实业 | 1056.36 | 1.46% |
| 18 | 兖矿能源 | 963.39 | 1.33% |
| 19 | 中远海控 | 793.25 | 1.10% |
| 20 | 中国联通 | 755.69 | 1.04% |
| 21 | 远东宏信 | 638.93 | 0.88% |
| 22 | 粤海投资 | 614.68 | 0.85% |
| 23 | 电讯盈科 | 487.47 | 0.67% |
| 24 | 中国建材 | 362.70 | 0.50% |
| 25 | 重庆农村商业银行 | 325.81 | 0.45% |
| 26 | 中联重科 | 300.61 | 0.42% |
| 27 | 东方海外国际 | 275.50 | 0.38% |
| 28 | 华电国际电力股份 | 213.17 | 0.29% |
| 29 | 裕元集团 | 195.77 | 0.27% |
| 30 | 香港宽频 | 160.83 | 0.22% |
持有人结构分布清晰
截至报告期末基金总份额62853.77万份，持有人户数合计24818户，户均持有份额25325.88份，持有人结构分布如下：
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 4520 | 76.31% | 23.69% |
| C类 | 20512 | 4.57% | 95.43% |
| 合计 | 24818 | 46.35% | 53.65% |
过去一年基金盈利投资者数量占比为49.44%，接近半数投资者实现正收益。
从业人员持有占比极低
截至报告期末，平安基金全体从业人员合计持有本基金25.83万份，占基金总份额比例0.0411%。其中A类份额持有24.33万份，占A类总份额比例0.0665%；C类份额持有1.50万份，占C类总份额比例0.0057%。基金管理人高级管理人员、投研部门负责人合计持有份额区间为0-10万份，基金经理未持有本基金份额。
开放式份额申赎变动
报告期内基金两类份额的申赎变动清晰，期末总份额较期初有所下降，具体数据如下：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 30411.69 | 62275.10 |
| 本期总申购份额 | 25723.40 | 13473.36 |
| 本期总赎回份额 | 19530.73 | 49499.04 |
| 期末份额总额 | 36604.36 | 26249.42 |
报告期内基金净资产合计从期初117424.10万元变动至期末72369.57万元，净资产变动净额为-45054.53万元。
券商交易单元使用情况
报告期内基金租用2家证券公司交易单元，其中华源证券交易单元覆盖全部股票成交金额，合计股票成交94171.57万元，占当期股票成交总额比例100%，对应支付佣金37.67万元，占当期佣金总量比例100%。南京证券交易单元本期未发生任何交易，无相关佣金支出。
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