核心财务与净值核心数据
本基金2026年1月15日合同生效，截至6月30日的中期核心财务与净值表现核心数据如下：
| 指标项 | 明亚远臻智选混合A | 明亚远臻智选混合C |
|---|---|---|
| 本期利润 | -757.11万元 | -34.12万元 |
| 期末净资产 | 15842.32万元 | 814.28万元 |
| 期末份额净值 | 0.9649元 | 0.9631元 |
| 过去三个月净值增长率 | 6.11% | 6.00% |
| 成立以来净值增长率 | -3.51% | -3.69% |
| 同期业绩比较基准收益率 | 2.69% | 2.69% |
净值表现与基准对比
本基金份额净值增长率与业绩比较基准对比情况如下：
| 阶段 | A类份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 6.11% | 7.90% | -1.79% |
| 成立至今 | -3.51% | 2.69% | -6.20% |
二季度基金净值实现6%以上的反弹，相较于一季度的波动回撤，运作策略优化后风险收益比明显提升。报告期内市场呈现极致结构性分化，电子、通信板块领涨，消费、农林牧渔等板块大幅下跌，行业涨跌幅首尾差距为A股历史少见，基金通过调整持仓结构适配市场行情。
量化+基本面双验证运作策略
2026年上半年A股结构性行情特征显著，基金运作分两个阶段调整策略：一季度重点布局数据要素等AI下游应用环节个股，二季度进一步优化大类资产配置逻辑，通过量化模型初步确定行业与个股配比，结合基本面分析筛选估值合理、长期竞争优势突出的标的，严格控制最大回撤水平，最终取得了较好的风险收益表现。
下半年市场布局展望
管理人展望下半年市场认为，科技仍是全行业景气度与盈利增速最高的方向，但经过上半年大幅上涨后，将重点甄别细分领域，逢低布局壁垒高、景气持续性强、业绩兑现度高的科技类资产。同时极致成长风格将逐步走向均衡，券商、创新药、出口导向的中国制造业核心资产存在估值修复空间，部分细分领域有望实现业绩与估值双击，后续将加大对基本面扎实、估值性价比突出的优质公司配置力度。
基金运作费用明细
报告期内基金各项运作费用支出情况如下：
| 费用项目 | 当期发生金额（万元） | 计提规则 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 126.67 | 按前一日基金资产净值1.2%年费率计提 |
| 基金托管费 | 10.56 | 按前一日基金资产净值0.1%年费率计提 |
| 交易费用 | 231.48 | 股票交易相关手续费等 |
本基金无应付关联方交易佣金，所有交易佣金均向合作券商正常支付，运作合规透明。
股票投资收益明细
报告期内股票投资相关收益数据如下：
| 收益项目 | 金额（万元） | 说明 |
|---|---|---|
| 股票投资总收益 | -846.03 | 含买卖股票差价收入 |
| 买卖股票差价收入 | -846.03 | 卖出成交总额24.53亿元，对应卖出成本24.60亿元 |
| 股利收益 | 74.89 | 全部来自持仓上市公司分红 |
高分散股票持仓明细
截至2026年6月30日，基金全部股票投资公允价值1.56亿元，占基金资产净值比例达93.7%，前两大重仓标的持仓情况如下：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 麒盛科技 | 1297.25 | 7.79% |
| 2 | 中国瑞林 | 718.29 | 4.31% |
其余300余只持仓个股单只占比均低于1%，整体持仓高度分散，有效降低单一标的波动对组合的冲击。行业配置上制造业占比66.65%，信息传输、软件和信息技术服务业占比11.43%，完全贴合科技成长主线的布局方向。
持有人结构数据
期末基金份额持有人相关数据如下：
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（万份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类份额 | 379户 | 43.32 | 31.67% | 68.33% |
| C类份额 | 188户 | 4.50 | 0% | 100% |
| 合计 | 567户 | 30.45 | 30.12% | 69.88% |
基金管理人从业人员合计持有本基金16.49万份，占总份额比例0.0955%，所有高级管理人员、投研负责人及基金经理的持有份额均处于0-10万份区间，实现了管理人团队与持有人的利益绑定。
基金份额变动情况
报告期内基金份额变动明细如下：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 合同生效日初始份额 | 21132.67 | 1283.80 |
| 本期总申购份额 | 5299.04 | 1165.17 |
| 本期总赎回份额 | 10012.26 | 1603.53 |
| 期末总份额 | 16419.45 | 845.44 |
基金成立初期规模2.24亿元，截至期末净资产合计1.67亿元，运作平稳未出现连续20个工作日资产净值低于5000万元的预警情形。
券商交易单元分配
本基金租用2家券商的6个交易单元开展交易，相关数据如下：
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额占比 | 佣金占比 |
|---|---|---|---|
| 东方财富证券 | 3 | 84.89% | 95.03% |
| 联储证券 | 3 | 15.11% | 4.97% |
所有交易均符合券商遴选标准，合规性与交易效率得到双重保障。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
