核心财务数据高增
报告期内基金A、C两类份额均实现亮眼收益，核心会计数据全线增长，整体净资产规模稳步抬升。
| 指标类别 | 平安匠心优选混合A | 平安匠心优选混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 38561.07 | 13129.63 |
| 本期利润（万元） | 58494.99 | 16914.29 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.4132元 | 0.3729元 |
| 本期基金份额净值增长率 | 30.91% | 30.39% |
| 期末基金资产净值（万元） | 210455.15 | 106184.93 |
| 期末基金份额净值 | 1.8616元 | 1.7698元 |
截至2026年6月30日，基金整体净资产合计达31.66亿元，较期初25.43亿元增长6.23亿元。其中本期综合收益总额贡献7.54亿元，基金份额交易带来的净资产变动为77.40万元，当期向持有人分配利润合计1.32亿元。
多阶段净值大幅跑赢基准
基金各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，长期超额收益优势突出，A类份额自成立以来超额收益超110%。
平安匠心优选混合A各阶段业绩对比情况如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 36.88% | 9.25% | 27.63% |
| 过去六个月 | 30.91% | 6.33% | 24.58% |
| 过去一年 | 60.05% | 20.06% | 39.99% |
| 过去三年 | 89.26% | 26.70% | 62.56% |
| 自合同生效起至今 | 136.57% | 25.17% | 111.40% |
平安匠心优选混合C各阶段业绩对比情况如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 36.61% | 9.25% | 27.36% |
| 过去六个月 | 30.39% | 6.33% | 24.06% |
| 过去一年 | 58.75% | 20.06% | 38.69% |
| 过去三年 | 84.70% | 26.70% | 58.00% |
| 自合同生效起至今 | 124.77% | 25.17% | 99.60% |
动态调整持仓抓结构性行情
上半年市场呈现“科技—资源”双线主导的K型分化行情，基金采用均衡配置思路动态调仓：一季度减持消费持仓、降低制造赛道配置，重点加仓景气上行的半导体产业链；后半段降低设备材料持仓，转向模拟芯片及国产算力方向，同时持续增持基本面扎实的创新药板块，科技板块的重配与精准选股为组合带来丰厚回报。
上半年业绩远超市场平均
截至报告期末，平安匠心优选混合A份额净值1.8616元，报告期内净值增长率30.91%，同期业绩比较基准收益率仅6.33%；平安匠心优选混合C份额净值1.7698元，报告期内净值增长率30.39%，同样大幅跑赢业绩基准，在结构性行情中实现远超市场平均的收益水平。
后市聚焦盈利确定性赛道
管理人判断全球经济延续K型分化，AI投资是少数增长亮点，国内经济呈现“科技强传统弱、外需强内需弱”的极致分化特征，结构性行情仍是市场主基调。下半年行情核心矛盾将转向以中报业绩为代表的盈利兑现能力，8月下旬中报披露完毕后分化窗口将打开，后续将重点布局具备业绩确定性的AI产业链、出口高景气的制造细分龙头、基本面逐步落地的创新药板块，以及地缘背景下的资源与能源安全相关方向。
运作费用合规透明
报告期内基金各项运作费用明细清晰，管理费与托管费均严格按照合同约定费率计提，费用规模随基金资产规模增长同步提升，整体费率符合行业标准。
| 费用项目 | 本期发生金额（万元） | 上年度同期金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 1788.92 | 437.62 |
| 基金托管费 | 298.15 | 72.94 |
| 销售服务费 | 279.25 | 41.14 |
其中管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按0.20%的年费率逐日计提。
交易成本占比极低
报告期末基金应付交易费用合计171.08万元，全部为交易所市场应付交易费用。本期累计发生交易费用659.21万元，全部来自股票交易环节，交易成本占投资收益比例极低，交易效率表现优异。
股票买卖差价收益增超6倍
报告期内基金股票投资收益全部来自买卖股票差价收入，累计卖出股票成交总额40.18亿元，卖出股票成本总额34.76亿元，扣除交易费用后实现买卖股票差价收入5.35亿元，是基金本期利润的核心来源，较上年度同期的7460.14万元大幅增长超6倍。
关联交易佣金合规
报告期内基金通过关联方方正证券交易单元完成股票成交金额3424.08万元，占当期股票成交总额的1.70%，对应应支付方正证券的佣金为1.49万元，占当期佣金总量的1.75%，期末应付佣金余额1.49万元，占期末应付佣金总额的2.80%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，合规性符合监管要求。
重仓股集中高景气赛道
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大重仓股全部集中在半导体、创新药、高端制造等高景气赛道，前十大重仓股合计占基金资产净值比例超44%，持仓集中度高且方向明确。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688521 | 芯原股份 | 23312.19 | 7.36% |
| 2 | 688382 | 益方生物 | 19895.46 | 6.28% |
| 3 | 01530 | 三生制药 | 15353.42 | 4.85% |
| 4 | 300661 | 圣邦股份 | 15090.61 | 4.77% |
| 5 | 688256 | 寒武纪 | 14168.80 | 4.47% |
| 6 | 688008 | 澜起科技 | 14049.01 | 4.44% |
| 7 | 688019 | 安集科技 | 13810.45 | 4.36% |
| 8 | 300395 | 菲利华 | 11790.79 | 3.72% |
| 9 | 002475 | 立讯精密 | 11354.82 | 3.59% |
| 10 | 688200 | 华峰测控 | 10128.65 | 3.20% |
机构持仓占比超8成
报告期末基金总持有人户数16029户，机构投资者持有份额合计14.65亿份，占总份额比例84.68%，个人投资者持有份额2.65亿份，占比15.32%，机构持仓占比显著高于个人，显示专业机构对基金业绩的认可度较高。其中A类份额户均持有16.52万份，C类份额户均持有6.40万份，过去一年基金盈利投资者数量占比达86.22%，持有人盈利体验优异。
从业人员大额自购显信心
期末基金管理人全体从业人员合计持有本基金184.19万份，占基金总份额比例0.1064%。其中基金经理持有本基金A类份额超100万份，高级管理人员、投研部门负责人合计持有A类份额处于0-10万份区间，核心投研人员大额自购充分体现对基金后续运作的信心。
份额变动平稳 C类获净申购
报告期内基金总申购份额9.73亿份，总赎回份额9.64亿份，整体份额规模保持稳定。其中A类份额报告期内申购4.38亿份，赎回6.86亿份，期末份额11.31亿份；C类份额报告期内申购5.35亿份，赎回2.78亿份，期末份额6.00亿份，C类份额实现净申购，显示新增投资者对基金的配置需求持续提升。
券商交易单元布局均衡
报告期内基金租用多家券商交易单元开展股票交易，前五大券商合计股票成交金额占当期总成交比例超63%，交易分布均衡，兼顾交易执行效率与研究服务获取。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 佣金金额（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国金证券 | 188112.95 | 23.84% | 81.99 | 24.02% |
| 国海证券 | 88815.78 | 11.25% | 38.72 | 11.34% |
| 华福证券 | 83910.02 | 10.63% | 36.58 | 10.71% |
| 国联民生证券 | 74449.81 | 9.43% | 32.40 | 9.49% |
| 浙商证券 | 67639.94 | 8.57% | 29.48 | 8.64% |
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