核心财务数据表现亮眼
本基金2026年1月8日合同生效，截至6月30日半年报期内两类份额均实现正向收益，核心财务指标表现如下：
| 指标类别 | 招商资管上证科创板人工智能指数发起A | 招商资管上证科创板人工智能指数发起C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 5.61 | 0.95 |
| 本期利润（万元） | 148.08 | 47.95 |
| 加权平均份额本期利润 | 0.1337 | 0.2998 |
| 本期加权平均净值利润率 | 13.84% | 30.56% |
| 期末资产净值（万元） | 1336.40 | 213.66 |
| 期末份额净值 | 1.1263元 | 1.1247元 |
截至报告期末，基金整体净资产合计达1550.07万元，其中未分配利润173.49万元，成立以来净资产累计增长412万元，规模实现稳步扩张。
净值表现贴合指数走势
报告期内基金净值走势贴合标的指数表现，二季度成长行情下两类份额单季净值涨幅均超38%，跟踪误差控制在较低水平：
| 份额类型 | 统计阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | 38.33% | 40.56% | -2.23% |
| A类 | 自合同生效起至今 | 12.63% | 24.84% | -12.21% |
| C类 | 过去三个月 | 38.24% | 40.56% | -2.32% |
| C类 | 自合同生效起至今 | 12.47% | 24.84% | -12.37% |
报告期内基金处于建仓阶段，净值波动标准差较业绩比较基准更低，整体波动控制优于基准表现。
建仓期运作平稳有序
本基金采用完全复制上证科创板人工智能指数的被动投资策略，上半年A股市场呈现N型走势，AI算力产业链成为核心行情主线，标的指数半年涨幅约34%。基金在建仓期内完成标的指数成分股布局，全程保持平稳运行，未出现偏离跟踪目标的异常操作。
报告期业绩完成达标
截至2026年6月30日，A类份额净值1.1263元，半年净值增长率12.63%；C类份额净值1.1247元，半年净值增长率12.47%，在建仓周期内完成了对标的指数的紧密跟踪，收益表现贴合指数运行特征。
后市聚焦科技赛道主线
管理人认为下半年A股中长期走势相对乐观，4.5%-5%的经济增长目标、4%左右的赤字率叠加1.3万亿元超长期特别国债，将为市场提供充足流动性支撑。"十五五"规划将科技创新列为核心，AI、集成电路、人形机器人等赛道将持续获得政策加持，相关产业链景气度有望延续。后续基金将继续坚持完全复制策略，把跟踪误差控制在低位，为投资者提供贴合指数的投资回报。
基金费用支出合规透明
报告期内基金各项费用支出合规透明，整体费率符合基金合同约定：
| 费用项目 | 本期发生金额（万元） | 费率说明 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 2.90 | 按前一日基金资产净值0.50%年费率逐日计提 |
| 基金托管费 | 0.58 | 按前一日基金资产净值0.10%年费率逐日计提 |
| C类份额销售服务费 | 0.22 | 按前一日C类基金资产净值0.30%年费率逐日计提 |
期末应付管理人报酬余额0.58万元，应付托管费余额0.12万元，无逾期未支付费用。
交易费用支出明细清晰
报告期内基金交易费用合计0.85万元，全部为股票交易产生的佣金支出，无其他交易类费用。期末无应付交易费用余额，交易流程合规顺畅。
股票投资收益表现可观
报告期内基金实现股票投资收益8.32万元，全部来自买卖股票的价差收入：
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 514.48 |
| 减：卖出股票成本总额 | 505.31 |
| 减：交易费用 | 0.85 |
| 买卖股票差价收入 | 8.32 |
叠加189.47万元的股票公允价值变动收益，股票资产为基金贡献了全部核心收益来源。
关联方交易全流程透明
报告期内基金全部股票交易均通过招商证券股份有限公司交易单元完成，累计成交金额2284.44万元，占当期股票成交总额的100%；当期向招商证券支付关联方佣金0.45万元，占当期佣金总量的100%，期末无应付关联方佣金余额，交易定价符合市场公允标准。
重仓股聚焦AI核心标的
截至报告期末，基金全部股票投资占基金资产净值比例达93.81%，前四大重仓股市值占比均超10%，前十大重仓股合计占比超65%，全部为上证科创板人工智能指数成分股：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 芯原股份 | 204.68 | 13.20% |
| 2 | 海光信息 | 164.82 | 10.63% |
| 3 | 澜起科技 | 161.64 | 10.43% |
| 4 | 寒武纪 | 160.83 | 10.38% |
| 5 | 金山办公 | 85.22 | 5.50% |
| 6 | 晶晨股份 | 76.89 | 4.96% |
| 7 | 龙芯中科 | 54.57 | 3.52% |
| 8 | 复旦微电 | 47.20 | 3.05% |
| 9 | 奥比中光 | 46.08 | 2.97% |
| 10 | 聚辰股份 | 46.01 | 2.97% |
持仓集中于人工智能芯片、算力、软件等核心赛道，完全匹配指数的产业布局特征。
持有人结构特征清晰
截至报告期末，基金总持有人户数907户，户均持有份额1.52万份，持有人结构呈现机构占主导、个人投资者广泛参与的特征：
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 451户 | 2.63万份 | 84.28% | 15.72% |
| C类 | 483户 | 0.39万份 | 0.00% | 100.00% |
| 合计 | 907户 | 1.52万份 | 72.65% | 27.35% |
其中基金管理人招商资管以固有资金持有A类份额1000.04万份，占总份额比例72.65%，且承诺自合同生效之日起持有不少于3年，充分体现管理人对产品的长期信心。
从业人员持有占比极低
截至报告期末，基金管理人从业人员合计持有本基金1000份，全部为C类份额，占基金总份额比例0.01%；公司高级管理人员、投研部门负责人及基金经理均未持有本基金A类或C类份额。
开放式份额稳步净增长
报告期内两类份额均获得投资者净申购，总份额从基金成立时的1138.07万份增长至1376.57万份：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 合同生效日份额总额 | 1070.82 | 67.24 |
| 本期总申购份额 | 233.93 | 591.80 |
| 本期总赎回份额 | 118.15 | 469.07 |
| 期末份额总额 | 1186.59 | 189.98 |
基金整体实现净申购238.51万份，投资者认可度持续提升。
券商交易单元使用合规
报告期内基金共租用招商证券3个交易单元开展股票投资，全部股票成交金额2284.44万元，对应支付佣金0.45万元，占当期佣金总量的100%，符合券商结算模式的监管要求，交易执行高效合规。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
