来源：上海证券报

当大模型技术从“尝鲜”走向“落地”，公募基金行业的AI探索正面临一个关键拐点：浅层通用场景的试点红利逐渐消退，真正的挑战转向如何将AI能力嵌入公司管理体系，深度赋能经营管理、产品管理、投研管理等核心流程环节。

8月28日，长信基金与腾讯云在深圳腾讯滨海大厦签署战略合作协议，正式成为公募基金行业首家与腾讯云达成信创+AI全栈并行战略合作的基金公司。长信基金总经理覃波、腾讯云副总裁胡利明出席签约仪式，长江证券总裁刘元瑞莅临现场见证。这一路径选择，某种程度上为行业提供了一个从“单点试用”转向“体系化作战”的样本。

从“尝鲜”到“落地”：

三步走搭建统一平台

过去一段时间，AI正加速进入金融机构。随着知识问答、智能办公等应用增多，基金公司对于AI的使用也逐步走向实际应用。但长信基金的探索路径却有所不同。

“当前市场机构重点强调AI赋能投研，长信基金的探索路径有所不同。”长信基金总经理覃波介绍，公司布局AI的初衷并不局限于单点赋能投资，而是依托AI全面赋能公司——从公司顶层经营逻辑出发，扎根于公司机制与体系，最终落脚点是更好地响应客户需求。

多年来，长信基金始终围绕绝对收益主线进行业务布局，高度重视理念、体系、团队建设，目前各类制度与业务体系已基本成型，进入到系统化封装阶段。近两年，公司持续加大科技资源投入，引入多类AI工具，探索其在内部管理、投研建设、运营合规等业务中的应用。

但从“尝鲜”到“落地”，并非简单增加几个应用。长信基金表示，参考行业经验，基金公司的IT基础设施与AI应用往往存在“竖井式建设、能力分散”等问题。因此，公司将体系化建设进程拆分为三个阶段：

第一期目标是搭建公司体系平台底层框架，将经营管理维度（包含客户体验、画像管理、考核管理等）、产品管理维度（包含事前风控、事中监督、事后归因等）全部上线，形成管理闭环；投研管理维度先行上线因子策略管理、投研数据中台以及API/MCP接入服务等工具，从0到1搭建AI Agent全栈生态体系，实现投研业务的智能化升级。据悉，第一期目标已于2026年上半年全部完成。

目前正在建设的第二期，以持续优化经营管理模块为基础，深化产品管理、投研管理领域能力建设，将事前风控、投资监督等工具全面上线。投研管理领域重点实现研究逻辑、研究框架与研究工具的沉淀复用，上线产品工作台与研究工作台，拓展多业务线AI场景应用覆盖，探索多Agent体系下的协同协作、辅助决策及自主迭代能力，从“工具型智能”向具备自主进化能力的“自主型智能生态”演进。第二期预计于2026年底完成测试并正式上线。

第三期将进一步优化产品管理与投研管理模块，同时深化交易执行、合规风控等方面的应用，实现AI多场景覆盖，将智能化成熟场景应用于公司全链条管理体系。第三期预计于2027年上半年完成开发。

通过一期与二期建设，长信基金已建立起各板块互相赋能、零时差交流、共同形成知识沉淀的统一平台，从单场景试点走向了工业化、平台化建设。

这也意味着，公募基金行业对AI的关注点正在发生变化：从早期关注模型“能做什么”，到现在关注如何让技术稳定进入各个业务流程、形成一体化平台，再到未来关注如何提质提效、加速数字化转型。AI不只是要在某个场景中“可用”，更要能够在真实业务环境中持续运行，能够体现基金公司长期理念与价值观，成为实现公司愿景、完成公司使命的重要支撑。

从“辅助提效”到“核心业务”：

AI深入投研量化环节

AI真正落地，最终要进入具体业务场景。从此次合作规划看，AI正在向投研、量化等专业业务环节延伸。

据了解，目前长信基金内部已在使用多种AI编程工具辅助研发，多种Code Agent并行在提高效率的同时，也带来了工具分散、代码资产管理等问题。按照规划，公司将逐步建立统一的企业级AI生态管控体系，将其应用于量化策略开发、投研数据处理和系统研发等场景。

这意味着，AI的应用不再局限于办公辅助和知识检索的提效，而是开始进入代码开发、投研数据处理等更核心的业务环节。

企业级智能体是双方合作的另一重点方向。长信基金将依托腾讯云的智能体开发平台，与模型服务、企业知识库和现有业务系统衔接，把投研、产品、运营、风控等场景沉淀为可复用、可治理的企业级Agent。

与此同时，腾讯WorkBuddy已“入职”长信基金，正加速嵌入投研、固收、风控、合规、产品开发、市场与机构销售等核心业务环节，能够批量解析研报/财报、辅助策略回测与因子验证、生成渠道营销材料与投资者陪伴内容、编制基金产品材料等。在满足金融合规与数据安全要求的同时，实现了规模化提效。

以基金产品材料编制为例，过去业务人员需要在基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等多份材料中重复录入产品信息，并反复核对关键要素，仅编制环节平均耗时2—3天。

现在，WorkBuddy可基于统一的产品要素和标准模板生成材料初稿，发挥Agent深度思考能力，材料编制与审核等“重逻辑”场景的准确率与效率均大幅提升，并完成跨文档一致性校验，最终经业务与法务人员复核确认后定稿，并将成熟流程固化为专属Skill，可将材料编制与校验环节的周期缩短至约2小时。

从“单点”到“体系化”：

基础设施与AI全栈协同

AI越深入核心业务，越需要从“单点”转向“体系化”建设。此次战略签约的看点，正在于合作维度的变化。

长信基金表示，此次与腾讯云的战略合作，一方面是推进核心系统国产分布式改造，打造全栈信创的基础设施；另一方面推动AI能力从模型、知识库向具体业务应用延伸，逐步形成相对统一的技术底座和应用体系。

核心系统是一家基金公司的“大脑”和“心脏”。当前，传统的集中式架构已无法满足基金公司极速增长的交易需求、实时处理和分析数据等需求。此次长信基金联手腾讯云，正是希望夯实专有云底座的同时，加快推进核心系统的国产分布式改造，打造一颗AI时代的强硕“心脏”。在此基础上，双方再进一步展开AI全栈合作。

事实上，体系化建设也是长信基金近年来管理转型的一条主线。近年来，公司围绕“客户利益第一”的核心价值观，响应金融五篇大文章以及公募行业高质量发展的号召，将产品管理、投研管理、营销管理等逐步纳入标准化管理体系，并希望借助科技手段，进一步提升管理和决策的标准化、智能化水平。

根据长信基金数字化转型整体规划，相关建设将在2026年至2028年逐步展开，整体遵循“先底座、后能力、再深化”的思路：2026年重点夯实全栈信创云底座，并开展AI能力试点；2027年进一步扩大核心数据库、大数据及AI应用规模；2028年进入深化运营和全面推广阶段。

在签约仪式现场，双方负责人介绍了后续合作方向。

覃波认为：“公司的体系建设围绕经营管理、产品管理、投研管理三层序列展开，目标是响应客户需求、丰富管理工具、挖掘有效策略，实现可解释、可复制、可持续的业绩交付，最终实现公司‘为每一位平凡个人投资者在追求幸福道路上、为每一个专业机构投资人在征服目标过程中，赢得应有的自由和尊严’的使命。期待双方携手打磨出一套可复制、可推广的公募数字化建设路径，共同为国内资管行业高质量发展贡献一份力量。”

胡利明认为：“近两年，证券基金行业正加速推进‘国产自主创新’与‘AI智能化’的深度融合。这不仅是满足合规要求，更是为AI大模型的规模化落地提供了强大、安全的底层架构支撑。此次战略合作，腾讯云将为长信基金提供从云基础设施到AI全栈技术支持，期待我们能够携手打造基金行业国产数智化标杆，共同推动资管行业高质量发展。”

从行业看，随着大模型技术持续演进，公募机构对AI的探索也在由知识问答、智能办公等通用场景，逐步向更符合公司体系与管理机制的定制化、专业化领域延伸。

此次长信基金与腾讯云的合作向行业释放了一个值得关注的信号：当AI进一步进入核心业务，公募行业的竞争焦点或将从单一工具和模型能力的比拼，转向基础设施、模型、知识、应用与治理协同推进的“体系化作战”。

作者：江小轩

（来源：上海证券报）