核心财务数据大幅增长
报告期内该基金实现本期利润-4122.85万元，期末净资产达21.58亿元，较2025年末的9.62亿元大幅增长125.33%。
| 指标项 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -3441.28万元 |
| 本期利润 | -4122.85万元 |
| 期末基金资产净值 | 215827.56万元 |
| 期末基金份额净值 | 0.6382元 |
各阶段净值持续跑赢基准
基金各阶段净值增长率均显著优于同期业绩比较基准，自成立以来超额收益达11.20%，跟踪误差控制在合同约定的2%以内，仅为0.63%。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | -2.80% | -4.35% | 1.55% |
| 过去一年 | 3.47% | 0.83% | 2.64% |
| 过去三年 | 5.26% | -4.01% | 9.27% |
| 成立以来 | -36.18% | -47.38% | 11.20% |
完全复制策略运作高效
报告期内基金严格采用完全复制法跟踪中证创新药产业指数，日均跟踪偏离度和年化跟踪误差均控制在基金合同约定范围内，指数复制效果优异。2026年上半年中证创新药产业指数下跌4.35%，基金通过量化技术降低申赎冲击成本，实现了比基准更小的跌幅。
管理人看好创新药长期价值
管理人指出，中国创新药产业成长空间由研发创新、制造能力和商业化效率共同决定，国内创新药企业正逐步参与全球市场竞争，中长期成长空间持续扩大。当前创新药产业临床进展和对外合作取得积极进展，随着人口老龄化带来的治疗需求升级，行业长期发展确定性较强。
规模带动费用同步提升
受益于基金规模大幅提升，报告期内基金管理费和托管费均较上年同期实现明显增长，管理费年费率0.15%、托管费年费率0.05%，处于行业较低水平。
| 费用项目 | 2026年上半年金额 | 2025年上半年金额 |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 101.72万元 | 29.99万元 |
| 托管费 | 33.91万元 | 10.00万元 |
交易费用合规清晰
报告期内基金应付交易费用11.57万元，全部来自交易所市场。当期股票买卖产生的交易费用合计49.09万元，严格符合监管对被动指数基金佣金费率的相关规定。
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 应付交易费用 | 11.57万元 |
| 买卖股票交易费用 | 49.09万元 |
股票投资收益构成明确
报告期内股票投资收益合计-5020.45万元，其中买卖股票差价收入为-3322.76万元，卖出股票成交总额4.98亿元，对应卖出股票成本总额5.30亿元。
| 股票投资收益构成 | 金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | -3322.76万元 |
| 赎回差价收入 | -1697.68万元 |
| 合计 | -5020.45万元 |
关联方交易占比极低
报告期内通过关联方广发证券交易单元的股票成交金额为1751.44万元，占当期股票成交总额的1.19%，对应应支付关联方佣金1751.54元，占当期佣金总量的1.19%，关联交易占比处于极低水平。
| 关联方名称 | 股票成交金额 | 占总成交比例 | 当期佣金 | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券 | 1751.44万元 | 1.19% | 0.18万元 | 1.19% |
前两大重仓股合计超4.58亿元
期末基金全部股票投资公允价值合计21.44亿元，占基金资产净值比例99.36%，前两大重仓股药明康德、恒瑞医药的持仓市值分别达2.45亿元、2.13亿元，占基金资产净值比例分别为11.35%、9.88%。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 药明康德 | 24502.45万元 | 11.35% |
| 2 | 恒瑞医药 | 21328.32万元 | 9.88% |
| 3 | 科伦药业 | 9578.99万元 | 4.44% |
| 4 | 凯莱英 | 7394.25万元 | 3.43% |
| 5 | 康龙化成 | 6699.32万元 | 3.10% |
持有人户数近3.5万户
期末基金持有人户数达34956户，户均持有基金份额9.67万份，个人投资者持有份额占比58.26%，机构投资者持有份额占比41.74%，其中联接基金持有份额占总份额比例达36.07%。
| 持有人类别 | 持有份额 | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 14.12亿份 | 41.74% |
| 个人投资者 | 19.70亿份 | 58.26% |
| 联接基金 | 12.20亿份 | 36.07% |
从业人员持有占比几乎为零
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金1000份，占基金总份额比例仅为0.0000%，基金高级管理人员、基金投资研究部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。
基金份额大幅净申购
报告期内基金总申购份额达27.18亿份，总赎回份额8.02亿份，净申购份额19.16亿份，期末基金份额总额达33.82亿份，较期初的14.66亿份增长130.60%，规模扩张明显。
| 份额变动项 | 份额数量 |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 14.66亿份 |
| 本期总申购份额 | 27.18亿份 |
| 本期总赎回份额 | 8.02亿份 |
| 期末基金份额总额 | 33.82亿份 |
交易单元集中头部券商
报告期内基金股票交易高度集中于头部券商，国信证券、招商证券、国泰海通三家券商合计贡献了98.81%的股票成交金额，其中国信证券占比达63.42%，招商证券占比28.26%。
| 券商名称 | 股票成交金额占比 | 佣金占比 |
|---|---|---|
| 国信证券 | 63.42% | 63.42% |
| 招商证券 | 28.26% | 28.26% |
| 国泰海通 | 7.13% | 7.13% |
| 广发证券 | 1.19% | 1.19% |
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