21世纪经济报道记者 冯紫彤
“经营业绩符合预期，内生增长韧性持续显现。”8月28日，建行行长张毅用一句话概括了2026年上半年的经营答卷。
何为韧性？上半年，建行营业收入4365.29亿元，同比增长10.72%，连续两个季度保持两位数增长；净利润1716.77亿元，同比增长5.56%，较一季度提升1.88个百分点。在银行业净息差持续承压的背景下，建行净息差录得1.37%，较去年全年回升3个基点，呈现逐季向好态势。
韧性何来？拆解财报可以发现三条清晰主线：资产负债精细化管理、信贷结构迭代升级以及数智化转型对从客户经营到风险管控全链条效率的重塑。
净息差是银行盈利的核心基石，也是近两年银行业经营最大的压力来源。
2026年上半年，建行净利息收益率达到1.37%，较2025年全年提升3个基点，较一季度提升1个基点，二季度净息差进一步上行至1.38%，处于可比同业的靠前水平。
息差企稳，叠加生息资产规模扩张，共同推动建设银行上半年利息净收入大幅增长。数据显示，2026年上半年，建行利息净收入3109.58亿元，同比增长8.46%，成为拉动营收增长的核心支柱。
“上半年，我行的净息差变化，既得益于我国经济发展动能向新、结构向优、货币政策科学稳健等外部因素，也是我行资产负债两端主动管理的结果。”张毅在中期业绩发布会上直言，息差修复并非完全依靠外部环境红利，而是该行一套体系化资产负债管理策略落地之后的结果。
资产端，建行推行“两优一提”策略，即优化大类资产配置，上半年贷款、金融投资两类核心资产增速超过集团资产增速2.8个百分点，余额占比达91.6%；优化信贷期限结构，境内贷款中，中长期贷款平均余额占比71.76%，较上年提升0.05个百分点；提升综合定价能力，以综合定价服务综合营销，合理确定贷款利率。
负债端则打出“抓低、承接、控高”的组合拳。
抓低，即“狠抓低成本结算性资金”。依托代发综合服务平台、重点领域资金承接等做大高质量资金沉淀，上半年境内活期存款平均余额较去年全年新增5424亿元，付息率较年初下降7个基点。
承接，指“有效承接定期存款到期资金”。加强大额存单、代销理财等产品组合适配性销售，随着高成本定期存款集中到期重定价，境内定期存款付息率较年初大幅下降34个基点。
控高，即“有效管控高成本主动负债规模”。同业存放、已发行债务证券付息率均实现明显下行。
对于全年息差前景，张毅表示，将通过“稳总量、稳节奏、优组合、优负债”持续压降负债成本，力争维持净息差同业领先地位。
在利息净收入实现8.46%增长的同时，上半年，建行非利息业务端亦实现了高速增长，达到1255.71亿元，同比增长16.74%。
拆分来看，手续费净收入保持基本盘稳定。财富管理、资产托管、证券客户交易结算资金三方存管（CTS）等业务实现两位数增长，信用卡、第三方支付业务稳中有升；其他非利息净收入增长亮眼，依托债券组合交易、股权投资收益实现较快增长。
对于下半年中收业务的发力方向，建行副行长韩静在业绩会上提出了三条路径：一是进一步畅通“财富管理-资产管理-资产托管”业务循环，优化产品供给；二是顺应扩内需导向，强化支付场景生态建设；三是紧抓产业升级、高水平对外开放机遇，持续提升对公基础服务效率与体验。
当前，实体经济融资需求正在发生深刻变化。国内直接融资占比趋势性抬升，对传统信贷形成一定替代，市场主体不再仅仅需要贷款，更加需要“股、债、贷、保、租”一体化综合金融解决方案。
面对这一行业大趋势，建行没有固守传统信贷路径，而是以信贷业务为牵引，推动业务模式迭代。信贷规模扩张既夯实利息收入基本盘，又同步拓展投行、财富、金融市场业务，在服务实体经济的过程中挖掘新的增长曲线，丰富营收来源。
截至6月末，建设银行贷款总额29.34万亿元，较年初增加1.57万亿元，增幅5.65%，贷款占总资产比重超过六成。
结构层面，对公贷款余额超20万亿元，较上年末增加1.54万亿元，增幅8.27%；个人贷款9.19万亿元，占全部贷款的31.31%。信贷规模的稳步扩张，也为利息净收入增长提供坚实的规模支撑。
业绩会上，韩静分享道，建行上半年增量贷款呈现鲜明的“投新、投优、投消费”导向。
“投新”即深耕金融“五篇大文章”，相关领域贷款增速高于全部贷款增速，其中科技金融依托“善建科技”产品体系，贷款实现两位数增长；“投优”即致力于服务以先进制造业为骨干的现代化产业体系建设，截至6月末，制造业贷款余额突破4万亿元，增速17.95%；“投消费”则紧扣扩内需政策，个人消费贷款余额7818亿元，增幅超过14%，财政贴息个人消费贷款投放保持市场领先。
“直接融资占比趋势性上升是我国经济结构调整、发展模式转型、发展动能转换的结果，也是金融供给侧结构性改革持续深化的成效体现。”韩静表示。
面对融资结构变化，建行将以信贷业务为牵引，全面加强商投行等“四个一体化”综合服务体系建设，切实增强“股、债、贷、保、租”多元化的融资供给能力，努力构建起与现代化产业体系建设和融资结构变化趋势相适配的金融服务新格局。
对公之外，零售业务作为建行压舱石业务，也在居民资产负债表调整的环境下寻找新的突破点。
面对“存款搬家”现象，建行倾力打造“零售客户主办银行”目标，着力实现全量客户、全生命周期、全功能场景适配服务，重点是提升“主结算”“主投资”“主融资”覆盖度。
值得一提的是，业绩会上，建行副行长唐朔透露，上半年，建设银行个人客户定期存款到期资金总体承接情况良好，承接率保持在90%以上。个人客户AUM突破24万亿元，较上年末增加1.04万亿元，存款、基金、保险、贵金属等规模多元增长。
如果说净息差稳住的是当下，非息打开的是空间，那么AI正在重塑的是建行的未来。
目前，建行已制定《“人工智能+”三年规划》，生成式AI覆盖超600个应用场景，全面渗透智能营销、智能客服、智能投顾、智能运营、智能风控及智能管理等核心业务领域。
从顶层规划到规模化落地，AI在建行已经不再是“试点”或“探索”，而是日常经营的一部分。
最典型的应用是客户经理AI助理“帮得”。客户经理通过与“帮得”对话洞察客户、配置产品、一键触达，形成“对话式布置任务、一站式交付结果”的业务闭环。上半年，“帮得”平均月活超4万人，累计交互近9000万次。据建行副行长雷鸣分享，使用“帮得”成效较好的客户经理，管理客户资产规模增幅较行内平均水平提升了57个百分点。
在普惠金融领域，AI辅助核查使全流程处理时间从2—3天缩短至3小时左右。在科技研发领域，智能辅助编码贡献度较上年提升约50%，智能生成测试案例的采纳率接近70%。在对公账户审核、远程授权等作业中，人机协同新模式已较为成熟。
风控同样是AI深度介入的领域。建行针对性打造了授信审批结构性、趋势性变化分析专用智能体，上线三个月完成近3万客户、约9万笔业务的智能分析。“AI预警与人工核实相结合，帮助我们对风险隐患早识别、早预警、早处置。”雷鸣表示。
数智化能力的建设，最终服务于集团整体经营目标，既助力获客活客、拓宽营收来源，也通过流程再造压降运营成本，同时筑牢风险防线。
展望未来，雷鸣表示，将严格落实监管要求，进一步建立健全人工智能制度体系，统筹规划智算布局，牢牢把握人工智能发展机遇，在确保人工智能安全、可靠、可控的基础上，助推建设银行高质量发展，为金融强国建设贡献建行力量。
