核心财务数据出炉
2026年上半年，该基金实现本期利润-39.63亿元，期末基金资产净值达136.30亿元，期末基金份额净值为0.5821元，报告期内基金净资产合计减少88.63亿元。
| 指标项 | 2026年上半年数据 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -7.33亿元 |
| 本期利润 | -39.63亿元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1332元 |
| 期末可供分配利润 | -97.84亿元 |
| 期末基金资产净值 | 136.30亿元 |
| 期末基金份额净值 | 0.5821元 |
净值跟踪表现优异
报告期内基金净值表现紧密贴合业绩基准，过去6个月基金份额净值增长率为-18.89%，同期业绩比较基准收益率为-19.00%，超额收益0.11%，跟踪误差仅0.02%，完全符合基金合同约定的跟踪目标。
| 区间 | 基金净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 增长率差值 | 跟踪误差 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -6.62% | -6.80% | 0.18% | -0.02% |
| 过去六个月 | -18.89% | -19.00% | 0.11% | -0.02% |
| 过去一年 | -18.12% | -17.90% | -0.22% | -0.01% |
| 过去三年 | 17.76% | 19.90% | -2.14% | -0.03% |
| 过去五年 | -41.91% | -42.75% | 0.84% | -0.01% |
| 自基金生效起至今 | -41.79% | -41.08% | -0.71% | -0.01% |
指数运作策略精准落地
上半年港股市场整体震荡下行，恒生科技指数上半年下跌18.92%。基金采用完全复制法跟踪中证港股通科技指数，结合申赎、成分股调整动态调仓，将跟踪偏离度与误差控制在合同范围内。当前港股科技估值处于过去5年约30%百分位，未来两年每股收益增长率预期分别达33.8%、27.1%。
后市配置价值凸显
管理人认为当前AH溢价指数处于历史高位，港股相对A股折价率仍处于较高水平，叠加港股科技板块估值处于历史较低分位，安全垫充足。后续基金将继续严格执行被动指数化投资策略，维持对标的指数的紧密跟踪，为投资者提供精准的港股科技板块配置工具。
运作费用合规透明
2026年上半年基金管理费、托管费按合同约定费率计提，合计支出5955.93万元，管理费按前一日基金资产净值0.50%的年费率逐日计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 4963.27万元 | 2636.03万元 |
| 基金托管费 | 992.65万元 | 527.21万元 |
交易收支数据清晰
报告期末基金应付交易费用余额为155.96万元，全部为交易所市场应付费用。报告期内买卖股票合计产生交易费用1446.96万元，其中买卖股票差价收入为-7.68亿元，对应卖出股票成交总额78.45亿元，卖出股票成本总额85.98亿元。
关联交易零佣金支出
本报告期内基金未通过任何关联方交易单元进行股票、权证交易，也未产生任何应支付关联方的佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。
重仓覆盖港股科技龙头
截至2026年6月末，基金股票投资公允价值达134.79亿元，占基金资产净值比例98.90%，全部为港股通标的，前五大重仓股合计占比超46%，持仓高度聚焦港股科技龙头，科技、通讯、非必需消费品三大板块合计占比近86%，完全匹配中证港股通科技指数的行业属性。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中芯国际 | 14.09 | 10.34% |
| 2 | 腾讯控股 | 13.61 | 9.98% |
| 3 | 美团-W | 12.71 | 9.33% |
| 4 | 小米集团-W | 11.18 | 8.20% |
| 5 | 阿里巴巴-W | 11.15 | 8.18% |
持有人结构机构主导
截至报告期末，基金总持有人户数38990户，户均持有基金份额60.05万份，机构投资者持有份额占比接近八成，呈现明显的机构主导特征。基金管理人所有从业人员均未持有本基金份额，不存在内部人异常持仓情形。
| 持有人类型 | 持有份额（亿份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 186.95 | 79.84% |
| 个人投资者 | 29.21 | 12.47% |
| 联接基金 | 17.99 | 7.68% |
上半年份额净赎回79.28亿份
报告期内基金总申购份额25.35亿份，总赎回份额104.63亿份，报告期期初份额总额313.42亿份，期末份额总额234.14亿份，份额规模变动完全匹配申赎交易情况。对应净资产层面，报告期内基金份额交易产生的净资产变动为-48.99亿元，其中申购对应净资产流入17.88亿元，赎回对应净资产流出66.87亿元。
券商交易单元使用集中
报告期内基金仅通过3家券商交易单元完成股票交易，申万宏源、国信证券两家券商合计贡献97.56%的股票成交额，佣金分配与交易占比完全匹配，交易资源向综合服务能力更强的头部券商倾斜，有效控制交易冲击成本。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占总成交比例 | 应付佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 申万宏源证券 | 77.30 | 71.08% | 150.73 | 71.08% |
| 国信证券 | 28.80 | 26.48% | 56.15 | 26.48% |
| 国海证券 | 2.65 | 2.44% | 5.17 | 2.44% |
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