核心财务数据表现稳健
2026年上半年该基金两类份额均实现正向收益，核心财务指标表现亮眼，整体净资产规模保持稳定。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 246.25 | 62.81 |
| 本期已实现收益（万元） | 221.94 | 58.76 |
| 期末资产净值（万元） | 2086.20 | 518.41 |
| 期末份额净值（元） | 1.3626 | 1.3557 |
| 本期加权平均净值利润率 | 11.30% | 10.94% |
截至2026年6月末，基金整体净资产合计2604.61万元，较期初的3460.99万元小幅变动，期末基金份额总额1913.42万份。
净值表现跟踪误差可控
基金成立以来长期收益跑赢业绩比较基准，净值波动率全程低于基准波动率，风险控制表现突出，跟踪误差控制符合产品定位。
| 份额类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A类 | 成立至今 | 36.26% | 35.52% | 0.74% | 1.07% | 1.10% |
| A类 | 过去三个月 | 13.85% | 13.54% | 0.31% | 1.28% | 1.34% |
| C类 | 成立至今 | 35.57% | 35.52% | 0.05% | 1.07% | 1.10% |
| C类 | 过去三个月 | 13.73% | 13.54% | 0.19% | 1.28% | 1.34% |
深度研究驱动增强策略
2026年上半年A股市场呈现结构性分化，算力硬件等科技成长方向领涨，消费、地产等传统板块表现偏弱。该基金以控制跟踪误差为第一要务，不依赖多因子模型预测收益，通过深度研究筛选持续创造价值、估值合理的优秀公司，替代同类型平庸成份股，同时调整个股权重分配方式，而非完全跟随市值加权规则。基金管理人表示，宏观变量并非投资决策的核心依赖，更聚焦于具体公司和生意模式的深度研究，通过持有优质公司分享经济增长红利。
上半年业绩表现平稳
2026年上半年，A类份额净值增长率为10.88%，同期业绩比较基准收益率为11.34%；C类份额净值增长率为10.65%，同期业绩比较基准收益率同样为11.34%。在市场风格极端的阶段，基金通过严格的跟踪误差控制，并未出现大幅跑输基准的情况。
固定费用支出清晰透明
2026年上半年，基金各项固定费用支出均保持较低水平，费用结构清晰，所有费用均按基金合同约定足额计提支付，报告期内无应付未付的交易费用。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 计费规则 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 10.91 | 按前一日基金资产净值0.80%年费率逐日计提 |
| 基金托管费 | 1.36 | 按前一日基金资产净值0.10%年费率逐日计提 |
股票投资盈利效率提升
2026年上半年，基金实现买卖股票差价收入274.28万元，扭转了基金成立初期可比期间股票投资亏损的局面。本期卖出股票成交总额4444.88万元，卖出股票成本总额4166.32万元，交易费用合计4.28万元，股票交易的盈利效率显著提升。
关联方交易占比100%
报告期内，基金全部股票交易均通过中泰证券关联交易单元完成，成交金额7729.82万元，占当期股票成交总额的100%；当期应支付中泰证券的佣金为1.56万元，占当期佣金总量的100%，期末无应付关联方的佣金余额。
前十大重仓聚焦科技龙头
期末指数投资的前十大重仓股均为A股市场核心成长标的，合计占基金资产净值比例超过20%，科技成长方向配置占比突出。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中际旭创 | 101.60 | 3.90% |
| 2 | 宁德时代 | 74.67 | 2.87% |
| 3 | 新易盛 | 62.89 | 2.41% |
| 4 | 贵州茅台 | 59.27 | 2.28% |
| 5 | 招商银行 | 57.87 | 2.22% |
| 6 | 寒武纪 | 47.55 | 1.83% |
| 7 | 中国平安 | 44.88 | 1.72% |
| 8 | 美的集团 | 44.56 | 1.71% |
| 9 | 紫金矿业 | 42.74 | 1.64% |
| 10 | 中微公司 | 41.88 | 1.61% |
持有人结构机构占比超五成
截至2026年6月末，基金总持有人户数619户，户均持有份额3.09万份，机构投资者持有份额占比52.27%，个人投资者占比47.73%。其中A类份额机构持有比例达65.32%，C类份额全部由个人投资者持有。
从业人员持有比例2.77%
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金52.96万份，占基金总份额比例2.77%，其中A类份额持有51.45万份，C类份额持有1.51万份，核心管理团队与基金持有人利益深度绑定。
上半年份额呈现净赎回
2026年上半年，基金两类份额均呈现净赎回状态，总申购金额702.11万元，总赎回金额1867.54万元，期末总份额1913.42万份。
| 份额类型 | 期初份额（万份） | 本期申购（万份） | 本期赎回（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 2185.24 | 268.97 | 923.17 | 1531.04 |
| C类 | 632.99 | 278.26 | 528.87 | 382.38 |
交易单元全由中泰证券提供
报告期内，基金共租用3个中泰证券的交易单元，全部股票交易均通过该交易单元完成，股票成交金额7729.82万元，支付佣金1.56万元，无其他证券品种的交易通过该单元发生。
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