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新华财经上海8月24日电（记者杜康）东方证券与上海证券合并重组的公司治理程序取得关键进展。24日，东方证券召开2026年第二次临时股东会及2026年第一次A/H股类别股东会。晚间，公司同步发布股东会决议公告，本次东方证券合并重组交易方案等系列议案经股东大会审议，均获高票通过。

股东大会高票通过 合并重组取得关键进展

根据公告，东方证券2026年第二次临时股东会参会率达到66.43%，A股类别股东会参会率达到67.68%，H股类别股东会参会率达到55.53%。从投票表决结果来看，合并重组所有议案的通过率达到99%以上，显示股东对交易方案总体认可。本次会议关联股东按规定对本次交易相关议案实施回避表决，全部议案同时完成中小投资者单独计票，充分保障中小股东合法权益。

东方证券董事长周磊表示，东方证券与上海证券实施合并重组，立足服务国家战略和上海国际金融中心建设，有助于优化上海国资布局、深化国企改革，也符合证券行业合并重组趋势。通过整合双方优势资源，公司综合金融服务能力和核心竞争力有望进一步提升。

从项目推进节奏看，东方证券此次合并重组呈现出较高效率。自4月启动停牌筹划重大事项，5月召开董事会审议并披露交易预案，7月召开董事会发布合并重组报告书（交易草案），再到8月召开股东大会完成表决，前后累计120多天，包含资产评估及备案等环节。

当前，券商行业并购重组持续推进。新“国九条”、证监会“并购六条”等政策均释放支持证券行业通过并购整合提升竞争力的政策信号。在此背景下，东方证券与上海证券的合并重组，也是上海国资金融资源进一步整合、券商提升综合服务能力的一次探索。

根据交易方案，东方证券拟采用“发行股份+支付现金”的方式收购上海证券100%股权，交易对价为251.2亿元，交易估值约为1.25倍市净率（PB），东方证券本次A股发行价格为10.29元／股。交易定价兼顾股东权益，公司同步落实即期回报填补安排，以长期成长对冲短期摊薄，保护投资者利益。

业务资源整合释放协同空间

从业务结构看，东方证券与上海证券禀赋优势明显，具备良好的协同效应。东方证券具备完备的大财富、大投行、大机构业务体系；上海证券则深耕上海及长三角，拥有较强本地客户基础和特色基金评价资质。

以2026年一季度末财务数据测算，交易完成后，东方证券资产总额将突破6000亿元，公司有望跻身行业前十，资本实力、抗风险能力、综合竞争实力将实现显著跃升。

财富管理维度，合并重组完成后，公司财富管理客户资金账户总数将跃升至逾500万户，其中高净值客户数量增幅超过50%；上海地区营业部数量将达到77家，排名行业第一，长三角地区营业部数量将达到163家，排名行业第二，构建“全国覆盖、长三角领先”的渠道网络。

投行业务层面，双方长三角企业客户资源将实现交叉互补，形成区域投行服务的规模效应。机构业务方面，上海证券基金评价资质将进一步完善东方证券机构服务业务闭环，赋能基金投顾与客需型业务拓展。

值得一提的是，东方证券发布的2026半年度业绩预告已释放积极信号。依托“集团化、数字化、国际化”三大核心战略的深耕经营，公司上半年实现营业收入95.60亿元，同比增长19.49%；实现净利润45.18亿元，同比增长30.46%；净资产收益率5.50%，同比提升1.23个百分点。核心盈利指标持续向好，为本次合并重组打下了坚实基础。

业内人士分析，若合并重组各项监管审批完成、实现交割之后，东方证券通过扎实做好业务、资产、人员、机构的统筹融合，有望充分释放“1+1>2”协同效应。依托扩充后的资本实力、客户底盘、网点渠道与业务资质，持续夯实核心竞争力，提升经营质量与股东回报，向着具备更强市场竞争力的一流券商稳步迈进。

编辑：林郑宏