转自：刘晓博说财经

昨夜今晨，沃尔玛吓了全球消费股、老登股一跳。

沃尔玛公布最新季报，其“同店销售额”只增长了2.6%，远低于市场预期的3.7%到3.8%，创6年新低。第三季度销售与盈利指引偏弱，固定汇率净销售额增长为 3.0%~3.75%，调整营业利润增长仅 2%~4%。

受这个消息的影响，沃尔玛股价大跌9.15%，出现了一个巨大的“除权式缺口”。沃尔玛是全球线下零售第一股，跌后市值仍然高达8200亿美元，相当于“阿里+拼多多”乘以2。

沃尔玛业绩不如预期，一个重要原因是：美伊战争导致油价大涨，美国通胀高位运行，普通美国人的钱更多去买油，日常可选消费减少。

沃尔玛虽然转板到了纳斯达克上市，但跟它联动的零售股多在纽交所上市，整体对道指影响更大，道指跌了1.32%，纳指跌了1%，标普跌了0.87%。

沃尔玛大跌是否会影响中国消费股，大家可以在今天见证一下。我们这边消费也比较疲弱，7月社会消费品零售总额同比只增长了0.6%，1到7月同比增长1.2%。

美国财政部继续释放救市信号。财长贝森特表示，国债回购单次规模上限可能超过已宣布的40亿美元，对国债市场拥有一个强大的工具箱，可以“通过自身发展”摆脱债务负担。

他还表示，由于关税退款美国赤字暂时恶化，但“很有可能”赤字已经见顶。白宫很可能会在未来几天宣布财政计划，将更加重视财政整顿。美元一直非常稳定，将继续奉行强势美元政策。

这个消息正面刺激了市场，但到收盘时影响力似乎已经消散。对冲因素主要是，美国威胁对伊朗实施全面经济封锁，国际油价再度上涨。

费城半导体指数微涨0.53%，SK海力士涨4.43%，美光涨3.97%，英特尔跌0.72%，迈威尔涨5.79%，英伟达跌0.33%；SpaceX跌4%。

韩国也在救市，三星将公布100万亿韩元股东回报计划，公司计划将50%的自由现金流用于股东回报。

SK海力士周三宣布，将回购并注销价值40万亿韩元（约286亿美元）的库存股，并承诺将2025至2027年间产生的自由现金流的至少50%用于股东回报。上海昨天发布楼市新政，没有继续放松或取消限购，而是在公积金、以旧换新、房票上做文章。一些自媒体把“以旧换新”贷款补贴（按照贷款额1%补贴，单套最高5万元）称为贴息，这显然是混淆概念、强行嫁接。

从北京、上海楼市新政看，未来一段时间楼市利好主要是公积金双扩容，再加上地方主导的购房补贴，大概率没有强刺激。

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