主要财务指标：A类贡献超99%收益 各份额利润与已实现收益持平
报告期内（2026年4月1日-6月30日），诺安天天宝货币各份额均实现正收益，且由于采用实际利率法计价，公允价值变动收益为零，本期利润与本期已实现收益金额完全一致。
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 诺安天天宝货币A | 诺安天天宝货币B | 诺安天天宝货币C | 诺安天天宝货币E |
|---|---|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 229,581,976.98 | 72,534.04 | 5,594.02 | 417,492.96 |
| 本期利润 | 229,581,976.98 | 72,534.04 | 5,594.02 | 417,492.96 |
| 期末基金资产净值 | 98,438,663,424.10 | 25,322,658.73 | 2,096,327.86 | 164,990,502.89 |
从规模占比看，A类份额期末净值达984.39亿元，占基金总净值的96.97%，贡献了22.96亿元的已实现收益，占全基金总收益的99.67%，是绝对主力份额。E类份额期末净值16.50亿元，收益41.75万元，规模和收益均高于B类（2.53亿元）和C类（0.21亿元）。
基金净值表现：E类收益率0.2689%居首 均大幅跑赢活期存款基准
各份额净值收益率均显著超过业绩比较基准（活期存款利率税后），其中E类份额表现最优，过去三个月净值收益率0.2689%，超出基准0.1816个百分点；B类以0.2688%紧随其后，A类和C类分别为0.2313%、0.2438%。
诺安天天宝货币各份额过去三个月业绩对比
| 份额类型 | 净值收益率① | 业绩比较基准收益率③ | 超额收益（①-③） |
|---|---|---|---|
| A类 | 0.2313% | 0.0873% | 0.1440% |
| B类 | 0.2688% | 0.0873% | 0.1815% |
| C类 | 0.2438% | 0.0873% | 0.1565% |
| E类 | 0.2689% | 0.0873% | 0.1816% |
长期业绩方面，A类份额自成立以来（2014年3月25日）累计净值收益率达33.8509%，是同期基准（4.3553%）的7.77倍，年化收益约3.2%，体现了货币基金长期稳健增值的特点。
投资策略与运作：维持高剩余期限 优化持仓应对资金面波动
管理人在报告中指出，2026年二季度债市核心变量为银行间资金状况：4-5月资金面宽松，尽管央行大额回笼逆回购和MLF，市场流动性仍充裕；6月银行负债压力显现，资金价格快速收敛，直至央行增加临时隔夜正逆回购工具后情绪缓解。在此背景下，基金“维持了较高的组合剩余期限，并进一步优化调整了持仓结构”，始终坚持“安全性、流动性优先”原则，严格执行内部债券评级制度。
报告期末投资组合平均剩余期限为116天，报告期内最高119天、最低93天，未超过120天的监管上限。从期限分布看，120天（含）-397天（含）资产占比48.81%，为第一大期限区间；30天以内资产占比25.99%，保障了基金的流动性储备。
资产组合配置：固定收益占比47.98% 同业存单为核心持仓
报告期末基金总资产1021.87亿元，资产配置呈现“固定收益+买入返售+银行存款”三足鼎立格局：固定收益投资490.26亿元（占比47.98%），买入返售金融资产173.05亿元（16.93%），银行存款和结算备付金合计358.55亿元（35.09%）。
报告期末基金资产组合情况
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 49,026,159,298.62 | 47.98 |
| 买入返售金融资产 | 17,304,935,885.62 | 16.93 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 35,854,890,075.86 | 35.09 |
| 其他资产 | 706,434.10 | 0.00 |
| 合计 | 102,186,691,694.20 | 100.00 |
固定收益投资中，同业存单占绝对主导地位，公允价值426.23亿元，占基金资产净值的43.21%；其次为政策性金融债38.47亿元（3.90%）和企业短期融资券25.57亿元（2.59%），国家债券、央行票据等品种均未配置。
前十大债券持仓：广发银行CD占比5.53% 多家发行主体受监管处罚
报告期末，基金前十大债券投资均为同业存单，合计公允价值19.10亿元，占基金资产净值的19.38%。其中，“26广发银行CD050”持仓5500万张，公允价值54.59亿元，占比5.53%，为第一大重仓债券；“26宁波银行CD087”、“26北京银行CD044”分别以3.13%、2.02%的占比位列第二、第三。
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 112620050 | 26广发银行CD050 | 5,458,709,465.04 | 5.53 |
| 2 | 112693438 | 26宁波银行CD087 | 3,089,321,522.63 | 3.13 |
| 3 | 112612044 | 26北京银行CD044 | 1,992,562,443.26 | 2.02 |
| 4 | 112694502 | 26北京农商银行CD015 | 1,991,202,942.55 | 2.02 |
| 5 | 112602096 | 26工商银行CD096 | 1,888,032,146.47 | 1.91 |
| 6 | 112612055 | 26北京银行CD055 | 1,493,425,192.83 | 1.51 |
| 7 | 112605108 | 26建设银行CD | 1,392,852,415.86 | 1.41 |
| 8 | 112602104 | 26工商银行CD104 | 1,385,413,931.45 | 1.40 |
| 9 | 112694553 | 26宁波银行CD118 | 1,294,301,111.39 | 1.31 |
| 10 | 112693709 | 26东莞银行CD041 | 1,195,507,678.43 | 1.21 |
需注意的是，前十大债券发行主体中，宁波银行、北京银行、工商银行、建设银行、北京农村商业银行、广发银行等在报告编制日前一年内均受到央行、国家金融监督管理总局等部门的行政处罚，尽管基金管理人称“投资决策程序符合相关规定”，但仍需警惕相关主体的信用风险传导。
份额变动：A类净赎回13.97亿份 E类净申购18.18亿份
报告期内，基金整体呈现“大额申购+大额赎回”特征，总申购份额1957.33亿份，总赎回份额1971.30亿份，净赎回13.97亿份，期末总份额986.31亿份。分份额看，A类份额净赎回13.97亿份（期初998.35亿份，期末984.39亿份），赎回率1.40%；E类份额净申购18.18亿份（期初14.68亿份，期末16.50亿份），增长率12.39%，成为唯一实现规模正增长的份额。
开放式基金份额变动情况（单位：份）
| 项目 | 诺安天天宝货币A | 诺安天天宝货币B | 诺安天天宝货币C | 诺安天天宝货币E |
|---|---|---|---|---|
| 期初份额总额 | 99,835,382,287.47 | 27,878,315.99 | 2,201,051.05 | 146,804,734.04 |
| 期间总申购份额 | 195,426,443,189.88 | 2,627,443.99 | 1,562,396.40 | 261,255,342.81 |
| 期间总赎回份额 | 196,823,162,053.25 | 5,183,101.25 | 1,667,119.59 | 243,069,573.96 |
| 期末份额总额 | 98,438,663,424.10 | 25,322,658.73 | 2,096,327.86 | 164,990,502.89 |
E类份额的显著增长或与其较高的收益率（0.2689%）有关，对机构或高净值个人投资者吸引力更强；而A类作为零售为主的份额，受资金面波动影响出现净赎回。
风险提示与投资建议
风险提示：一是持仓集中度较高，前十大债券占比19.38%，且多家发行主体存在监管处罚记录，需关注信用风险；二是组合平均剩余期限116天处于较高水平，若未来资金面收紧，可能面临净值波动风险；三是A类份额持续净赎回可能影响基金规模稳定性。
投资建议：对于追求流动性和稳健收益的投资者，可优先关注E类份额（收益率0.2689%），其规模增长和收益表现均优于其他份额；需警惕短期资金利率波动对货币基金7日年化收益的影响，建议结合自身流动性需求配置，避免过度追求收益而忽视流动性风险。
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