地缘和平利好传出后，美股仅维持1个交易日上涨行情：道指涨468.77点（涨幅0.92%）创历史新高，标普500涨1.65%，纳指涨3.07%，华尔街股指期货走高、美元下跌、美债收益率回落，投资者下调加息预期，后续热度快速消退，周一美国股指期货小幅走低。
当前传导逻辑为：霍尔木兹海峡若长期稳定通航，油价回落将带动输入性通胀降温，美联储宽松空间打开，支撑长久期成长股；反之油价反弹会推升通胀恐慌、加息压力回升，强势美元将压制风险资产。目前亚洲交易时段油价走势分化：近月WTI原油涨1.1%报63.61美元/桶，布伦特原油跌0.3%报68.43美元/桶，同时近半数FOMC成员预计年底前至少仍加息一次，美元仍在13个月高点附近徘徊。
后续核心关注点：
- 本周瑞士的协议正式签署仪式、美伊第二轮谈判、霍尔木兹海峡运营细节公布，以及美联储偏好的通胀指标、美国非农就业数据
- 半导体及周期类股票需确认通胀实际降温、金融环境宽松才能持续受益
- 美债收益率、黄金价格作为风险度量锚，二者走势配合才能确认地缘风险真正出清
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