长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣

或涉历时遗留问题，天风证券（601162.SH）被中国证监会立案调查。

11月28日晚，天风证券发布公告，当日，公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。

天风证券被证监会立案调查，可能涉及3年前的大股东占资问题。

12月1日，武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代集团”）在银行间市场披露，公司于11月28日收到《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违规融资等，被证监会立案。

当代集团是天风证券的前重要股东。一个是违规提供融资，一个是违规融资。据此判断，天风证券被立案与当代集团或存在关联。

2022年，天风证券曾在回复上交所《监管函》时表示，公司通过自查发现原股东占用上市公司资金问题，所占资金已经全部归还。

2023年，湖北国资入主天风证券，天风证券随即努力与当代系切割。国资入主后，天风证券逐步走向规范，基本面得到改善。2025年前三季度，公司盈利1.53亿元，同比扭亏为盈。

或因历史遗留问题被立案

知名券商天风证券被证监会立案调查，或涉历史遗留问题。

根据公告，11月28日，天风证券收到了中国证监会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025018】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资等两项违规，中国证监会决定对公司立案。

在公告中，天风证券没有披露上述两项违规的具体事项。公司仅称，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。

就在11月28日，天风证券前大股东当代集团也收到了中国证监会的《立案告知书》。

12月1日，当代集团在中国银行间市场交易商协会发布公告称，公司于11月28日收到中国证监会《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025019】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违规融资等，中国证监会决定对公司进行立案。

对比上述两份公告发现，公告内容存在交集之处。二者均涉及信息披露违法违规，天风证券涉嫌违法提供融资，当代集团涉嫌违法融资，二者似乎是交易双方。此外，两家公司收到的《立案告知书》编号是连续的。通常而言，如果当事方收到监管部门的文书编号是连续的，且当事方关联密切，那么，当事方所涉事项可能相同。

公开资料显示，当代集团成立于1988年7月，资产规模曾高达千亿元，其产业布局涵盖医药、金融、消费、地产、教育、文化等多个领域，并曾一度参控股天风证券、人福医药、ST明诚、三特索道等多家上市公司。

自2022年4月起，当代集团债券陆续发生违约，随后出现债务危机。

当代集团曾是天风证券重要股东。2021年底，当代集团及其关联方人福医药分别持有天风证券1.71%、7.85%股权。

当代集团方面曾与天风证券存在资金往来。天风证券2022年年报曾披露，公司原股东当代集团通过第三方主体占用公司资金。截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。其中，2020年度累计付款额（不含利息）14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计付款额（不含利息）6.95亿元；2022年度累计偿还本金19.03亿元。2020年至2022年上述资金对应的利息10576.35万元。

2023年5月，上交所曾针对天风证券2022年年报的信息披露发出《监管函》，其中明确提及非经营性资金占用问题，要求说明内部控制是否存在缺陷。

天风证券回复称，公司在非财务报告内部控制方面不存在重大缺陷和重要缺陷，公司及下属子公司开展投资业务、与外部单位资金往来过程中，相关资金管理存一定缺陷，对关联方识别不完整，对支付金额、支付对象的决策审批管理不够审慎。公司加强了对关联方交易、资金支付等方面管理，提高风险防范能力。

国资入主治理基本面改善

受股东殃及的天风证券，在国资入主后，逐步规范治理，公司基本面明显改善。

官网显示，天风证券是湖北省属唯一金融服务类企业湖北宏泰集团控股的省属金融企业，成立于2000年，总部设于湖北省武汉市，是湖北唯一省属证券公司。

2023年，天风证券易主。2022年、2023年，湖北宏泰集团通过系列受让股权，以13.84%的持股比成为天风证券控股股东。天风证券也结束了长期无控股股东的历史。

2025年6月，天风证券向湖北宏泰集团定向发行股票，募资40亿元，湖北宏泰集团对天风证券的持股比例上升至28.14%。40亿元募资，天风证券拟用于偿还债务及补充营运资金。

通过定增募资，天风证券补充了核心资本。而随着国资持股比例提升，控股权、话语权得到大幅提升，也切断了原有股东的风险关联。

湖北国资入主后，还对天风证券进行系统化改造、革命性重塑，包括从治理结构优化到业务布局升级，从风险管控强化到服务能力提升等。

天风证券的基本面逐步得到改善。从经营业绩角度来观察，2022年，天风证券实现营业收入17.21亿元，同比下降60.94%；归母净利润为-15.03亿元，同比下降356.27%。2023年、2024年，公司实现的营业收入分别为34.27亿元、27亿元，同比变动99.10%、-21.21%；归母净利润分别为3.07亿元、-2971万元，同比变动120.44%、-109.67%；扣非净利润2.44亿元、1374万元，同比变动115.70%、-94.37%。

2023年，公司营收、归母净利润双增，2024年，虽然业绩出现反复，但扣非净利润仍然保持了盈利。

2025年，天风证券经营业绩继续向好。前三季度，公司实现的营业收入、归母净利润分别为21.12亿元、1.53亿元，同比增长57.53%、128.55%。其中，第三季度，公司实现的营业收入、归母净利润分别为8.90亿元、1.22亿元，同比增长43.94%、157.31%。

2025年以来，天风证券先后助力兴福电子、众捷汽车、八马茶业成功上市；完成全国首单新一代信息技术领域公司债、首单空天科技公司债等标杆项目。

湖北宏泰集团官网显示，集团党委书记、董事长曾鑫在天风证券2025年年中工作会上要求天风证券加快经营转型发展，把二次创业落到实处，深化城市投行战略功能，走好差异化、特色化的业务转型之路。

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