越声理财 胡柏春

周五市场全天低开低走，创业板指领跌，沪指失守3400点。上证指数收于3364.83点，跌幅1.29%；深证成指收于10687.55点，跌幅1.76%；创业板指收于2152.28点，跌幅2.17%。两市成交额1.55万亿元，较上个交易日放量1093亿元。行业板块多数收跌，深海科技、风电、中药、钢铁等板块涨幅居前，机器人、华为手机、AI眼镜、半导体等板块跌幅居前。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。深海科技概念股再度爆发，逆势大涨，神开股份等10余股涨停。

继周四海洋经济全线大涨后，周五海洋经济概念股再次逆势走强，振华重工、开创国际、亚星锚链、东方海洋、好当家等多股涨停。成为万绿当中的一抹红。2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，对GDP的拉动作用达11.5%，已成为驱动经济增长的新引擎。2025年政府工作报告在新质生产力部分首次提及“深海科技”，又为海洋经济注入新内涵。叠加近期消息面，已有多个省市出台海洋经济相关政策，海洋强国战略的不断推进，我国已在装备研发、科学研究、资源开发等方面取得了显著进展，深海科技作为海洋经济与科技创新的前沿领域，为海底资源开发和深海工程的推进提供了坚实的技术支撑。这也给市场题材炒作带来了较大的想象空间。

另外，中药板块亦有一定表现，华森制药涨停、康惠制药三连板。中药行业迎来重磅利好，近日国务院办公厅印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，从8个方面提出21项重点内容。其中重点提到，优化产业结构布局。持续更新中药产业链图谱，促进中药产业链强链补链，培育壮大“链主”和“链长”企业，发展优势产业集群。打造民族药特色产业高地。专注创新和特色化发展，深耕细分领域，培育发展一批中药领域专精特新中小企业。有利于中药行业的进一步发展壮大，偏中长期影响，短期注意板块效应的持续性。

越声理财认为，对于市场短期的调整，没有宏观消息面的利空，主要是受到港股拖累。拉长来看，全年的行情不宜悲观，国家对股市重视程度不断提升，促消费文件也是首提稳住股市，以险资为代表的长线资金不断入市，外资也不断买入中国的资产，继续看好市场的慢牛行情。当然，市场不会是一路逼空上涨的行情，进三退二或者进二退一也是正常的。

从短期应对策略上，我们也要尊重市场、跟随市场，在短线还没有止跌企稳的时候，我们建议先控制仓位，做好总体风控措施，保留足够的子弹，等待市场止跌企稳后再加大操作力度和提升仓位。在今年积极的政策基调下，市场会有比较多的机会，我们多点耐心，等待上仓位的时机。