核心财务数据出炉
报告期内交银成长动力一年混合A、C两类份额合计实现本期利润-17540.80万元，截至2026年6月30日基金总净资产达8.38亿元，较2025年末的13.26亿元出现明显变动。
| 指标 | 交银成长动力一年混合A | 交银成长动力一年混合C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -17155.96 | -384.84 |
| 期末净资产（万元） | 82012.37 | 1820.82 |
| 期末份额净值（元） | 0.6205 | 0.6020 |
| 本期份额净值增长率 | -15.98% | -16.21% |
各阶段净值表现对比
报告期内两类份额净值表现均与业绩比较基准形成明显差异，各阶段净值增长率均低于同期基准收益率，净值波动率显著高于基准波动水平。
| 阶段 | A类份额净值增长率 | A类业绩基准收益率 | A类收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -2.97% | 8.18% | -11.15% |
| 过去六个月 | -15.98% | 5.33% | -21.31% |
| 过去一年 | -18.72% | 18.40% | -37.12% |
| 自合同生效起至今 | -37.95% | 2.10% | -40.05% |
| 阶段 | C类份额净值增长率 | C类业绩基准收益率 | C类收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -3.12% | 8.18% | -11.30% |
| 过去六个月 | -16.21% | 5.33% | -21.54% |
| 过去一年 | -19.19% | 18.40% | -37.59% |
| 自合同生效起至今 | -39.80% | 2.10% | -41.90% |
上半年投资运作思路
2026年上半年A股呈现存量博弈特征，科技硬件板块表现亮眼，内需相关标的出现明显回调。本基金未跟随短期热点炒作，始终坚持精选具备长期内生增长能力的优质企业，考虑到全球地缘波动较大，主动降低了权益仓位占比，配置方向聚焦AI应用、科技创新及具备品牌优势的消费品赛道。其中AI基础设施领域的零部件及设备标的为组合贡献了正向收益，部分新兴消费及AI应用标的受资金分流、内需偏弱影响表现不佳，对净值形成拖累。
后市市场走势展望
管理人认为当前A股整体估值处于历史偏低区间，深度调整后的细分行业龙头预期回报率显著提升。后续将持续跟踪持仓公司基本面变化，重点捕捉海外科技产业链龙头技术迭代带来的投资机会，力争实现基金资产长期稳健增值。
基金费用同比下降超30%
报告期内基金合计发生管理人报酬654.49万元，托管费109.08万元，较2025年同期分别下降30.14%、30.13%，费用规模随基金净资产规模同步收缩。
| 费用项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 654.49 | 936.94 |
| 基金托管费 | 109.08 | 156.16 |
交易费用数据披露
报告期末基金应付交易费用余额为159.30万元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内合计发生交易费用490.88万元，全部为股票交易相关费用。
股票买卖收益情况
报告期内基金股票投资收益为-8561.58万元，全部来自买卖股票差价收入。其中卖出股票成交总额26.41亿元，卖出股票成本总额27.22亿元，扣除交易费用后形成负差价收益。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 264137.79 |
| 卖出股票成本总额 | 272208.49 |
| 交易费用 | 490.88 |
| 买卖股票差价收入 | -8561.58 |
关联方交易单元无交易
本报告期内基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购等各类交易，也未产生应支付给关联方的交易佣金。
全部持仓股票明细
截至2026年6月30日，基金全部股票投资公允价值合计6.53亿元，占基金资产净值比例77.92%，其中港股通标的股票占比达31.64%，前两大重仓股分别为腾讯控股、中际旭创，占基金资产净值比例分别为7.94%、6.39%。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 腾讯控股 | 6652.26 | 7.94% |
| 2 | 中际旭创 | 5353.18 | 6.39% |
| 3 | 宁德时代 | 4330.97 | 5.17% |
| 4 | 金蝶国际 | 3997.76 | 4.77% |
| 5 | 泡泡玛特 | 3598.29 | 4.29% |
| 6 | 贝壳-W | 3295.90 | 3.93% |
| 7 | 海光信息 | 2986.62 | 3.56% |
| 8 | 美团-W | 2936.71 | 3.50% |
| 9 | 药明康德 | 2887.81 | 3.44% |
| 10 | 中芯国际 | 2717.69 | 3.24% |
持有人结构全为个人投资者
截至报告期末，基金总持有人户数为15353户，全部为个人投资者持有，机构投资者持有份额占比不足0.01%，户均持有基金份额8.81万份。过去一年基金盈利投资者数量占比为15.52%。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 14227 | 92895.56 | 100.00% |
| C类 | 1126 | 26861.44 | 100.00% |
| 合计 | 15353 | 88052.57 | 100.00% |
从业人员持有基金情况
截至报告期末，基金管理人全体从业人员合计持有本基金20.72万份，占基金总份额比例0.02%。其中本基金基金经理单独持有A类份额，持有区间在10万-50万份区间。
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 全体从业人员合计 | 207198.42 | 0.02% |
| 其中A类份额 | 197161.66 | 0.01% |
| 其中C类份额 | 10036.76 | 0.03% |
报告期内份额变动情况
报告期内基金总申购份额仅596.59万份，总赎回份额达45085.84万份，期末总份额为135187.11万份，较期初规模明显收缩。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 175569.54 | 4106.81 |
| 本期总申购份额 | 540.31 | 56.29 |
| 本期总赎回份额 | 43947.34 | 1138.50 |
| 期末份额总额 | 132162.51 | 3024.60 |
券商交易单元使用情况
报告期内基金仅租用东方证券、兴业证券两家券商的合计4个交易单元开展股票交易，两家券商合计包揽全部股票交易成交金额，佣金占比分别为55.53%、44.47%。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占总成交比例 | 佣金金额（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 东方证券 | 28.44 | 57.71% | 123.97 | 55.53% |
| 兴业证券 | 20.85 | 42.29% | 99.29 | 44.47% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
