核心财务数据披露
2026年上半年，该基金本期利润为-1685.65万元，截至报告期末基金资产净值达6248.34万元，较期初8159.08万元的净资产规模，本期净资产合计变动额为-1910.74万元。 核心财务指标明细如下：
| 指标项目 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -401.81万元 |
| 本期利润 | -1685.65万元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.2522元 |
| 期末基金资产净值 | 6248.34万元 |
| 期末基金份额净值 | 0.9473元 |
全周期超额收益稳定跑赢基准
报告期内该基金各统计周期的份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，自基金合同生效以来累计实现超额收益1.87个百分点，超额收益能力表现稳定。 各周期净值与基准对比数据如下：
| 统计周期 | 基金份额净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | -21.36% | -23.06% | 1.70% |
| 过去一年 | -18.72% | -20.09% | 1.37% |
| 过去三年 | -28.34% | -31.66% | 3.32% |
| 过去五年 | -34.54% | -36.82% | 2.28% |
| 合同生效至今 | -5.27% | -7.14% | 1.87% |
上半年投资运作合规有序
2026年上半年A股整体维持区间震荡格局，板块轮动节奏加快，科技成长赛道成为市场绝对主线。该基金以中证主要消费红利指数为跟踪标的，在被动跟踪指数的基础上开展主动增强操作，报告期内平稳完成成分股调整、申赎处理等日常运作事项，基金运行全程符合合同约定要求。
后市展望聚焦盈利兑现主线
管理人判断2026年下半年财政发力与货币定向宽松将共同托底经济平稳运行，A股将维持震荡偏强的结构性行情，市场核心驱动力从上半年的估值扩张转向真实盈利兑现，前期表现较弱的板块估值将逐步修复，市场风格实现再平衡。后续配置将兼顾成长进攻、周期波段与高股息防御，聚焦订单落地、产能释放、盈利持续兑现的细分龙头，通过多元板块均衡布局平滑波动，把握稳健投资机会。
上半年基金费用支出明细
2026年上半年基金当期支付的管理费为45.51万元，托管费为7.58万元，两项费用合计53.09万元，占当期营业总支出的100%。对比2025年同期，管理费同比增长26.66%，托管费同比增长26.54%。 相关费用对比明细如下：
| 费用项目 | 2026年上半年金额 | 2025年上半年金额 |
|---|---|---|
| 管理人报酬（基金管理费） | 45.51万元 | 35.93万元 |
| 托管费 | 7.58万元 | 5.99万元 |
交易费用相关情况披露
截至报告期末，基金应付交易费用为1.46万元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内买卖股票产生的交易费用合计8.95万元，对应卖出股票成交总额8794.83万元。
股票投资收益构成情况
报告期内基金股票投资收益为-498.12万元，全部来自买卖股票差价收入，当期卖出股票成交总额8794.83万元，卖出股票成本总额9284万元，对应买卖股票差价收入为-498.12万元。
关联方交易无佣金支出
报告期内本基金未通过关联方交易单元开展任何股票、债券、债券回购或权证交易，不存在应支付给关联方的交易佣金。
93%仓位布局消费赛道
截至2026年6月30日，基金股票投资总公允价值5824.17万元，占基金资产净值比例93.21%，其中指数投资部分覆盖49只标的，积极投资部分覆盖45只标的，前两大重仓股分别为承德露露、双汇发展，占基金资产净值比例分别为4.23%、3.62%。 指数投资前10大重仓股明细如下：
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 000848 | 承德露露 | 264.25 | 4.23% |
| 000895 | 双汇发展 | 226.02 | 3.62% |
| 605009 | 豪悦护理 | 203.50 | 3.26% |
| 600737 | 中粮糖业 | 193.46 | 3.10% |
| 002956 | 西麦食品 | 186.13 | 2.98% |
| 603237 | 五芳斋 | 184.21 | 2.95% |
| 002746 | 仙坛股份 | 171.51 | 2.74% |
| 600873 | 梅花生物 | 168.61 | 2.70% |
| 003000 | 劲仔食品 | 161.31 | 2.58% |
| 600887 | 伊利股份 | 157.90 | 2.53% |
持有人结构以个人投资者为主
截至报告期末，基金总持有人户数为6148户，户均持有基金份额1.07万份，个人投资者持有份额占比高达97.92%，机构投资者持有份额占比仅为2.08%。 持有人结构明细如下：
| 持有人类型 | 持有份额（万份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 137.18 | 2.08% |
| 个人投资者 | 6458.87 | 97.92% |
从业人员持有占比极低
截至报告期末，基金管理人所有从业人员合计持有本基金8052.38份，占基金总份额比例仅为0.01%，其中公司高级管理人员、投研部门负责人以及本基金基金经理的持有份额均处于0-10万份区间。
上半年份额小幅净赎回
2026年上半年基金总申购份额为1134.93万份，总赎回份额为1312.21万份，报告期内净赎回177.28万份，期末基金份额总额为6596.05万份。 份额变动明细如下：
| 项目 | 份额数值（万份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 6773.33 |
| 本期总申购份额 | 1134.93 |
| 本期总赎回份额 | 1312.21 |
| 期末基金份额总额 | 6596.05 |
券商交易单元使用情况
报告期内本基金全部股票交易均通过华西证券的2个交易单元完成，当期股票成交总额1.75亿元，对应支付佣金3.43万元，占当期佣金总量的100%，华金证券的2个交易单元报告期内未产生任何交易。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
