8月28日消息，近期创金合信量化发现混合C披露2026年上半年报，基金规模1136.99万元，比2026年第一季度降低16.29%。基金经理李添峰最新投资观点同步出炉。
李添峰表示，2026年下半年A股极致分化行情有望收敛，板块轮动特征将逐步显现，科技仍是市场核心主线之一，需合理降低短期收益预期，通过均衡配置风格策略提升持有体验。 宏观经济： 当前国内经济运行存在一定压力，消费动能尚未充分释放，传统行业的基本面修复需要一定时间逐步完成。 资本市场： A股此前极端的结构性分化行情有望逐步收敛，部分资金将从高景气科技板块流出，寻找其他具备景气支撑的板块，形成板块轮动的运行格局；经过近一年多的市场上涨，当前主要宽基指数估值处于历史平均水平附近或之上，短期收益空间不宜过度乐观。 投资方向： 后续将在当前市场环境下均衡配置不同风格的选股策略，覆盖全市场、大盘、中小盘、红利、自由现金流等多维度选股维度，力争降低组合整体波动，提升投资者持有体验。 风险提示： 市场后续走势存在不确定性，宏观经济修复进度不及预期、海外地缘冲突反复、市场风格切换节奏超预期等因素，都可能对组合收益造成扰动。
业绩回报：2026年上半年跑输基准24.50%
数据显示，截至2026年上半年末，创金合信量化发现混合C净值为1.26元，2026年上半年年基金份额净值增长率为-7.71%，同期业绩比较基准收益率为16.79%，跑输基准24.50%。
李添峰自2021年11月16日担任创金合信量化发现混合C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报-11.76%。
| 表：创金合信量化发现混合C业绩表现（截止2026年6月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | -10.46% | 14.76% | -25.22% |
| 近6月 | -7.71% | 16.79% | -24.50% |
| 近1年 | 4.22% | 40.94% | -36.72% |
| 近3年 | -4.17% | 40.81% | -44.98% |
| 近5年 | -16.00% | 28.10% | -44.10% |
| 成立以来 (2016-9-27) | 25.55% | 44.44% | -18.89% |
资料显示，黄小虎，香港城市大学博士，2017年12月加入安信证券股份有限公司任信息技术中心数据挖掘岗，2018年10月加入大成基金管理有限公司历任战略发展部助理研究员、数量与指数投资部研究员，2021年1月加入创金合信基金管理有限公司，曾任量化指数与国际部研究员、投资经理，2025年11月19日起担任创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 李添峰，中国人民大学硕士，2012年7月加入国海证券股份有限公司历任证券资产管理分公司量化投资研究员、产品经理，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、指数策略投资研究部投资经理、组合风险研究与服务部投资风险研究员、量化指数与国际部投资经理，现任量化指数部总监助理，2021年11月16日起担任创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，创金合信量化发现混合C当前规模呈环比收缩态势，历史各阶段业绩均跑输业绩基准，基金经理团队基于2026年上半年的市场特征与宏观环境，预判后续A股分化行情收敛、板块轮动凸显，提出多维度均衡配置的投资思路，同时明确提示了宏观修复、海外扰动、风格切换等潜在风险。对投资者而言，该产品后续的策略落地效果与波动控制能力，将是衡量其持有体验改善程度的核心观测点。
附公告原文节选：
2026 年上半年,三月“美伊”冲突爆发,全球金融市场发生较大的波动,主要国家的 股票指数都发生较大的回撤｡二季度市场逐渐修复,但市场结构分化明显,科技板块如电 子､通信等行业大幅上涨,对应融资资金大幅流入,而非科技板块如医药､消费､金融等 行业资金持续流出,流动性不足,持续下跌｡AI 快速发展,四月和五月全球AI 相关的代表 企业业绩披露,进一步验证了科技行业的高景气度,市场也沿着高景气度方向不断扩散, 非高景气度方向被持续虹吸｡A 股层面,尽管主要的宽基指数走势较好,但多数个股表现 较差,个股中位数表现持续走弱,分化较为极致,投资难度较大｡
本基金采用量化多策略的运作思路,希望通过配置具有差异化的选股策略来降低基金 的整体波动和回撤,提升投资者的持有体验｡目前多策略框架下包括全市场选股策略､大 盘选股策略､中小盘选股策略､红利选股策略和自由现金流选股策略等｡上半年,由于科 技板块的虹吸效应,多数风格策略受到不利影响｡上半年极致分化情况在过去历史中并不 多见,市场未来有较大的概率均值回归,组合有望逐渐修复净值｡
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