核心财务数据出炉
2026年上半年该基金核心会计与财务指标表现清晰，本期已实现收益超2.5亿元，期末资产净值站稳33亿元关口。
| 指标类别 | 具体指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 25461.95万元 |
| 期间数据 | 本期利润 | -23843.65万元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 333753.40万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 0.9046元 |
报告期内基金净资产合计减少23.44亿元，截至2026年6月末净资产规模为33.38亿元，较上年度末的56.81亿元有所回落，变动主要受市场环境下份额净赎回影响。
净值表现大幅跑赢基准
报告期内基金各阶段份额净值增长率均显著优于同期业绩比较基准，跟踪误差控制效果优异，所有阶段超额收益均为正，且净值波动标准差持续低于基准，风险控制表现突出。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 | 收益标准差差值 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -13.89% | -15.54% | 1.65% | -0.03% |
| 过去六个月 | -8.85% | -10.44% | 1.59% | -0.03% |
| 过去一年 | -0.65% | -3.92% | 3.27% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | -3.39% | -7.02% | 3.63% | -0.05% |
上半年投资运作策略清晰
2026年上半年港股整体呈现先涨后跌、震荡走弱走势，该基金采用完全复制的被动式指数化投资方法，紧密跟踪中证国新港股通央企红利指数，结合日常申购赎回情况、标的指数成分定期调整节奏动态优化投资组合，严格将跟踪偏离度和跟踪误差控制在基金合同约定范围内，最终实现基金收益表现显著优于标的指数。
港股市场配置窗口展望
管理人指出，当前港股估值已跌至全球洼地，深度折价的充足安全边际叠加南向资金持续增配，是中长期配置的黄金窗口。港股红利板块凭借高股息与低估值的稳定属性，在上半年波动中展现出突出的防御韧性，板块近一年股息率约4.9%，吸引力凸显，机构预计2026年全年南向资金流入规模有望达7000亿至8000亿元，进一步强化该类高股息资产的配置价值。
基金费用计提合规透明
2026年上半年基金管理费与托管费合计支出1577.18万元，均严格按照基金合同约定费率逐日计提，两项费用支出规模均较上年度同期有所增长。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 上年度同期支出金额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 1314.31万元 | 1134.34万元 |
| 基金托管费 | 262.86万元 | 226.87万元 |
其中管理费按照前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，托管费按照前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，全流程合规可追溯。
交易相关收益表现亮眼
报告期内基金买卖股票差价收入达1.81亿元，交易费用合计448.83万元，无应付交易费用，所有交易相关费用均已正常结清。
| 交易相关项目 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 股票投资收益-买卖股票差价收入 | 18110.74万元 |
| 卖出股票成交总额 | 271088.41万元 |
| 卖出股票成本总额 | 252528.84万元 |
| 交易费用 | 448.83万元 |
关联方交易零发生
本报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、权证交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。
重仓股聚焦高股息央企
截至2026年6月末，基金前五大重仓股均为港股通央国企高股息标的，合计占基金资产净值比例达37.82%，持仓集中度完全符合指数基金运作特征，持仓行业分布以能源、工业、通讯、材料为主，能源行业占比最高达27.91%，高度契合港股通央企红利指数的高股息属性。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国神华 | 35978.73 | 10.78% |
| 2 | 中国石油股份 | 34622.82 | 10.37% |
| 3 | 中国海洋石油 | 33368.84 | 10.00% |
| 4 | 中国移动 | 31320.64 | 9.38% |
| 5 | 中国石油化工股份 | 24331.91 | 7.29% |
持有人结构分布合理
截至2026年6月末，基金总持有人户数为15848户，户均持有份额23.28万份，机构投资者占比超六成，是该基金的核心持有群体。基金管理人从业人员合计持有本基金15.1万份，占基金总份额比例仅为0.004093%，未出现管理人从业人员大额持有基金的情况。
| 持有人类别 | 持有份额（亿份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 22.37 | 60.64% |
| 个人投资者 | 8.41 | 22.80% |
| 联接基金 | 6.11 | 16.56% |
上半年基金份额变动清晰
2026年上半年基金总申购份额7.27亿份，总赎回份额27.19亿份，报告期内净赎回19.92亿份，期末基金份额总额为36.89亿份。
| 份额变动项目 | 份额数量（亿份） | | --- | --- | --- | | 期初基金份额总额 | 56.81 | | 本期总申购份额 | 7.27 | | 本期总赎回份额 | 27.19 | | 期末基金份额总额 | 36.89 |
券商交易单元使用高效
报告期内基金仅租用国泰海通证券4个交易单元完成全部股票交易，股票成交总金额33.50亿元，支付佣金65.32万元，全部交易与佣金支付均通过该券商完成，占比100%，交易执行效率保持稳定。
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