核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，泰康中证A500ETF核心盈利与规模指标双双展现稳健态势，本期利润达4.14亿元，期末基金资产净值站稳31.85亿元，为被动指数产品的收益稳定性提供了扎实支撑。
| 指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 3.23亿元 |
| 本期利润 | 4.14亿元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1542元 |
| 期末可供分配利润 | 4.53亿元 |
| 期末基金资产净值 | 31.85亿元 |
| 期末基金份额净值 | 1.3161元 |
多阶段净值持续超额
报告期内该基金跟踪精度表现突出，各阶段净值收益率均大幅跑赢同期业绩比较基准，跟踪误差控制处于行业优秀水平，过去一年累计超额收益达到3个百分点，充分体现了被动管理下的收益增厚能力。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 15.28% | 14.26% | 1.02% |
| 过去六个月 | 13.20% | 11.91% | 1.29% |
| 过去一年 | 39.38% | 36.38% | 3.00% |
被动投资策略执行到位
报告期内基金严格遵循完全复制的被动投资策略运作，跟踪误差主要来源于日常份额申赎与指数成分股定期调整。管理人通过精细化申赎管理、参与大宗交易、布局可转债投资、开展股票打新等多重操作，在紧密跟踪指数的基础上实现收益优化，上半年指数整体震荡上行区间内全程合规运作，未出现偏离策略的操作。
后市聚焦细分龙头配置
管理人判断，下半年国内经济结构分化的整体底色仍将延续，但分化幅度会小幅收窄，叠加市场政策支持力度充足、流动性保持宽松环境，中证A500指数集聚各细分行业龙头的属性将凸显更高业绩确定性，从9月起有望迎来新一轮行情催化，成分龙头标的将在经济修复过程中率先实现业绩兑现，当前具备较高的配置性价比。
固定费用同比明显下降
报告期内基金管理费与托管费严格按照基金合同约定费率计提，两项费用合计支出326.59万元，较2025年同期的719.71万元大幅下降，费用变动与当期基金规模变动情况完全匹配，不存在异常费用列支情况。
| 费用项目 | 2026年上半年支出 | 2025年上半年支出 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 244.94万元 | 539.78万元 |
| 基金托管费 | 81.65万元 | 179.93万元 |
交易费用全部来自交易所
报告期内基金应付交易费用合计23.58万元，全部为交易所市场交易相关费用，无银行间市场交易费用支出，交易成本结构清晰透明。
| 项目 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 应付交易费用 | 23.58万元 |
| 其中：交易所市场 | 23.58万元 |
股票投资收益贡献丰厚
上半年基金权益资产盈利表现亮眼，股票投资总收益达2.93亿元，其中买卖股票差价收入贡献2.36亿元，赎回差价收入贡献0.57亿元，是本期利润的核心来源之一。
| 股票投资收益构成 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | 2.36亿元 |
| 赎回差价收入 | 0.57亿元 |
| 合计 | 2.93亿元 |
关联交易佣金零支出
报告期内该基金未通过任何关联方交易单元开展股票、债券、债券回购、权证类交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，关联交易合规性完全达标，不存在利益输送空间。
前十大重仓覆盖高景气赛道
期末基金前十大重仓股均为中证A500指数核心标的，覆盖光模块、动力电池、半导体、白酒、金融等多个高景气赛道龙头，前十大重仓股合计占基金资产净值比例达17.77%，持仓分散度高，完全贴合指数成分股结构特征。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中际旭创 | 13462.00 | 4.23% |
| 2 | 宁德时代 | 9875.56 | 3.10% |
| 3 | 新易盛 | 8047.12 | 2.53% |
| 4 | 贵州茅台 | 7041.45 | 2.21% |
| 5 | 兆易创新 | 5182.87 | 1.63% |
| 6 | 中国平安 | 4837.97 | 1.52% |
| 7 | 寒武纪 | 4754.74 | 1.49% |
| 8 | 招商银行 | 4175.87 | 1.31% |
| 9 | 紫金矿业 | 3927.44 | 1.23% |
| 10 | 北方华创 | 3636.87 | 1.14% |
机构持有占比超八成
期末基金总持有人户数达1.24万户，户均持有份额19.45万份，机构投资者持有占比高达83.79%，其中联接基金持有份额占总份额比例46.85%，个人投资者持有占比仅16.21%，整体呈现鲜明的机构长期配置属性，份额稳定性较强。
| 持有人类别 | 持有份额（亿份） | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 20.28 | 83.79% |
| 个人投资者 | 3.92 | 16.21% |
从业人员未持有本基金
期末泰康基金所有从业人员均未持有本基金份额，公司高级管理人员、投研部门负责人以及本基金基金经理持有本基金份额总量均为0，不存在从业人员跟投相关情况，运作独立性不受内部持仓影响。
份额变动与联接申赎匹配
报告期内基金总申购份额5.67亿份，总赎回份额11.46亿份，期末基金总份额24.20亿份，规模变动节奏与联接基金申赎情况高度匹配，产品整体运作保持平稳，未出现异常大额申赎冲击。
| 份额变动项目 | 份额数值（亿份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 29.99 |
| 本期总申购份额 | 5.67 |
| 本期总赎回份额 | 11.46 |
| 期末基金份额总额 | 24.20 |
券商交易单元分配集中高效
报告期内基金股票交易全部通过浙商证券、长江证券、中信证券三家券商交易单元完成，合计股票成交金额18.44亿元，占当期股票成交总额比例100%，佣金支出合计34.33万元，头部券商的交易资源分配集中高效，交易执行成本控制优异。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 浙商证券 | 9.63 | 52.21% | 17.90 | 52.13% |
| 长江证券 | 8.35 | 45.26% | 15.52 | 45.20% |
| 中信证券 | 0.47 | 2.53% | 0.92 | 2.67% |
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