核心财务数据亮眼 规模利润双增
2026年上半年，睿远稳益增强30天持有债券两类份额合计实现利润6.52亿元，期末总净资产达251.33亿元，较2025年末的192.09亿元增长30.84%，规模实现大幅跃升。
两类份额核心财务指标表现如下：
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 1703.62 | 4818.63 |
| 期末资产净值（亿元） | 168.04 | 83.29 |
| 期末份额净值（元） | 1.1162 | 1.1066 |
| 累计净值增长率 | 18.93% | 17.94% |
报告期内基金净资产变动明细如下：
| 项目 | 金额（亿元） |
|---|---|
| 期初净资产 | 192.09 |
| 本期综合收益总额 | 6.52 |
| 份额交易带来净资产变动 | 60.55 |
| 利润分配带来净资产变动 | -1.96 |
| 期末净资产 | 251.33 |
净值表现长期跑赢基准 超额收益显著
截至2026年6月末，A类份额自成立以来累计净值增长率18.93%，较同期业绩比较基准收益率高出5.06个百分点；C类份额累计净值增长率17.94%，较基准高出4.07个百分点，长期超额收益显著。过去1年两类份额超额收益均超2.5%，稳健收益能力突出。
两类份额净值与基准对比情况如下：
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去1年 | 5.95% | 3.12% | 2.83% |
| A类 | 成立至今 | 18.93% | 13.87% | 5.06% |
| C类 | 过去1年 | 5.62% | 3.12% | 2.50% |
| C类 | 成立至今 | 17.94% | 13.87% | 4.07% |
上半年灵活调整配置 适配市场节奏
2026年上半年，基金在资产配置上采取灵活调整策略：股票端一季度加仓上游资源品龙头对冲地缘冲突风险，二季度市场风格极端分化时主动降低股票仓位，仅小幅增持基本面稳健的低估值优质标的；转债端仅小幅布局估值压缩的银行转债，等待系统性机会；纯债端集中配置中短端品种，通过置换信用债、高点布局二级资本债、骑乘置换等操作增厚收益，4月后加仓长久期品种提升组合久期，操作精准适配市场变化。
上半年业绩稳健 符合绝对收益定位
报告期内A类份额净值增长率0.97%，C类份额净值增长率0.82%，在权益市场大幅分化的环境下严格控制波动，实现稳健正收益，完全契合绝对收益产品的运作定位。
下半年聚焦高性价比优质标的
管理人认为下半年中国经济结构性转型持续孕育新动能，AI产业革命带来产业升级机会，同时大量非AI标的估值处于低位、基本面稳健，长期回报空间可观。后续基金将继续以绝对收益为核心，买入竞争力强、估值性价比高的优质公司，为持有人创造稳健回报。
费用随规模同步增长 费率合规透明
2026年上半年基金合计计提管理费6228.35万元，较2025年同期的1629.53万元大幅增长，对应年管理费率0.6%；计提托管费1557.09万元，较2025年同期的407.38万元增长，对应年托管费率0.15%，费用增长与基金规模扩张完全匹配，费率设置清晰合规。
| 项目 | 2026年上半年金额（万元） | 2025年上半年金额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 6228.35 | 1629.53 |
| 基金托管费 | 1557.09 | 407.38 |
交易效率优异 股票差价收益超3.5亿
报告期内基金应付交易费用余额14.79万元，当期实现股票投资收益3.58亿元，其中买卖股票差价收入达3.58亿元，交易成本仅594.81万元，交易效率处于较高水平。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 267718.15 |
| 卖出股票成本总额 | 231322.14 |
| 交易费用 | 594.81 |
| 买卖股票差价收入 | 35801.20 |
无关联方交易 佣金全额支付兴业证券
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购交易，也未产生应付关联方佣金。所有股票、债券、回购交易均通过兴业证券交易单元完成，股票交易总成交金额58.18亿元，支付佣金291.17万元，佣金占比100%。
前两大重仓股均超3亿元 持仓分散稳健
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计35.36亿元，占基金资产净值比例14.07%，前两大重仓股分别为宁德时代、立讯精密，对应公允价值分别为5.11亿元、3.94亿元，整体持仓分散，单只标的占比均处于低位。
持仓市值前10名股票明细如下：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宁德时代 | 51091.30 | 2.03% |
| 2 | 立讯精密 | 39424.00 | 1.57% |
| 3 | 美的集团 | 25303.05 | 1.01% |
| 4 | 腾讯控股 | 20531.50 | 0.82% |
| 5 | 贵州茅台 | 16326.57 | 0.65% |
| 6 | 华润置地 | 13160.30 | 0.52% |
| 7 | 中通快递-W | 11923.20 | 0.47% |
| 8 | 中国人民保险集团 | 11233.20 | 0.45% |
| 9 | 三一重工 | 11232.00 | 0.45% |
| 10 | 中国人寿 | 10885.20 | 0.43% |
持有人结构健康 个人占比超83%
截至报告期末，基金总持有人户数67889户，户均持有份额33.26万份，个人投资者合计持有188.12亿份，占总份额比例83.31%，机构投资者占比16.69%，持有人结构分散，无单一投资者持有比例超20%的情况，运作稳定性较强。
| 份额级别 | 持有人户数 | 个人投资者占比 | 机构投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 40931 | 77.15% | 22.85% |
| C类 | 26958 | 95.62% | 4.38% |
| 合计 | 67889 | 83.31% | 16.69% |
从业人员持有2100万份 利益深度绑定
截至2026年6月末，睿远基金所有从业人员合计持有本基金2100.62万份，占基金总份额比例0.09%，其中高级管理人员、投研负责人、本基金基金经理持有份额均超过100万份，实现管理人团队与持有人利益深度绑定，有利于基金运作的长期稳定性。
上半年净申购53.37亿份 规模持续扩容
报告期内基金总申购金额140.94亿元，总赎回金额80.39亿元，净申购5.92亿元，对应净申购份额53.37亿份，期末总份额达225.82亿份，较期初的172.44亿份大幅增长，投资者认可度持续提升。
| 项目 | A类份额（亿份） | C类份额（亿份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 95.59 | 76.86 |
| 本期总申购 | 98.39 | 26.99 |
| 本期总赎回 | 43.42 | 28.58 |
| 期末份额 | 150.55 | 75.27 |
全部交易走兴业单元 交易集中度100%
报告期内基金租用兴业证券4个交易单元，股票、债券、债券回购交易全部通过该券商单元完成，股票成交金额58.18亿元，债券成交金额88.08亿元，债券回购成交金额2870.02亿元，所有交易占比均为100%，交易路径清晰可追溯。
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