核心财务数据出炉 现金储备大幅提升
报告期内平安低碳经济混合A、C两类份额合计实现本期利润-3937.25万元，期末总净资产达15.62亿元，较期初的20.83亿元有所回落，同时货币资金规模从期初1.29亿元大幅提升至3.20亿元，现金储备充足。
| 指标类别 | 平安低碳经济混合A | 平安低碳经济混合C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -1884.72 | -2052.53 |
| 期末净资产（万元） | 103255.30 | 52952.65 |
| 期末份额净值（元） | 1.0988 | 1.0482 |
| 本期已实现收益（万元） | 17369.30 | 10169.67 |
净值表现 成立以来收益近10%
报告期内A类份额净值增长率为-3.16%，C类为-3.55%，同期业绩比较基准收益率为2.59%。拉长周期来看，自基金合同生效至今，A类份额累计净值增长率达9.88%，C类为4.82%。
| 阶段 | A类份额净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去6个月 | -3.16% | 2.59% | -5.75% |
| 过去1年 | 4.93% | 14.41% | -9.48% |
| 成立以来 | 9.88% | 11.40% | -1.52% |
上半年逆向运作 兑现高增个股布局高股息板块
2026年上半年市场呈现极致分化行情，一季度风格相对均衡，二季度AI主题资金大量流入，非AI标的普遍单边下跌。基金坚持逆向价值风格，兑现部分涨幅过高的个股，保留充足现金资产，同时重点加仓底部高股息内需板块以及新能源风电相关标的。
管理人后市展望 高股息价值标的凸显配置价值
管理人认为当前经济基本面大概率处于底部区间，复苏进程仍需观察，二季度AI板块极度亢奋的市场情绪难以持续，盈利稳定、高股息率的价值型公司长期价值凸显。后续将坚持价值投资，耐心持有高股东回报的优质资产，保留足够现金储备等待逆向加仓机会。
基金费用随规模回落 两类费用小幅下降
报告期内合计支付基金管理费1050.17万元，托管费175.03万元，两类费用较2025年同期均有小幅下降，主要受基金规模回落影响。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 2025年同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 1050.17 | 1080.68 |
| 基金托管费 | 175.03 | 180.11 |
兑现超2.6亿股票差价收益 交易收益可观
报告期末基金应付交易费用合计77.51万元，全部为交易所市场应付交易费用。当期买卖股票差价收入达26485.11万元，卖出股票成交总额17.80亿元，扣除卖出成本及交易费用后，实现可观的兑现收益。
| 交易相关指标 | 本期数值 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入（万元） | 26485.11 |
| 卖出股票成交总额（万元） | 177976.52 |
| 应付交易费用（万元） | 77.51 |
无关联方交易单元交易 关联销售服务费60.71万元
本报告期内基金未发生通过关联方交易单元进行的股票、债券等各类交易，也无应支付关联方的佣金。关联方销售服务费合计支付60.71万元，其中平安银行贡献19.40万元，平安基金自身渠道贡献26.47万元。
股票持仓77.67% 重仓高股息消费龙头
报告期末基金全部股票投资公允价值达12.13亿元，占基金资产净值比例77.67%，前三大重仓股分别为五粮液、泸州老窖、洋河股份，均为高股息内需消费标的，符合基金逆向价值布局思路。
| 股票代码 | 股票名称 | 持仓数量（股） | 期末公允价值（万元） | 占基金净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 000858 | 五粮液 | 7,800,000 | 17443.20 | 11.17% |
| 000568 | 泸州老窖 | 4,200,000 | 14910.00 | 9.54% |
| 002304 | 洋河股份 | 2,700,000 | 13058.10 | 8.36% |
| 002557 | 洽洽食品 | 5,100,000 | 9159.60 | 5.86% |
| 600702 | 舍得酒业 | 2,130,000 | 7572.15 | 4.85% |
持有人超36万户 机构持有占比超四成
期末基金总持有人户数达36.09万户，个人投资者持有份额占比58.84%，机构投资者持有占比41.16%。其中C类份额机构持有占比达53.64%，机构资金布局特征明显。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 20674 | 45455.56 | 34.45% | 65.55% |
| C类 | 341074 | 1481.17 | 53.64% | 46.36% |
| 合计 | 360901 | 4003.69 | 41.16% | 58.84% |
从业人员持有超152万份 利益绑定充分
期末基金管理人从业人员合计持有本基金152.95万份，占基金总份额比例0.1058%。其中基金经理持有A类份额区间为50-100万份，核心投研人员与持有人利益绑定充分。
份额变动 总赎回8.65亿份
报告期内基金总申购份额4.46亿份，总赎回份额8.65亿份，期末总份额14.45亿份。其中A类份额期末9.40亿份，C类份额期末5.05亿份。
| 项目 | A类份额（份） | C类份额（份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 1193915180.27 | 670164241.32 |
| 本期总申购 | 214864026.28 | 231196424.35 |
| 本期总赎回 | 469031060.11 | 396173412.72 |
| 期末份额总额 | 939748146.44 | 505187252.95 |
券商交易单元 前两家占成交近七成
基金共租用8家券商的10个交易单元，其中国投证券、国信证券两家券商贡献了合计67.77%的股票成交金额，对应佣金占比合计67.94%，交易集中度较高。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 应支付佣金（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国投证券 | 100776.25 | 34.69% | 43.93 | 35.07% |
| 国信证券 | 96100.06 | 33.08% | 41.18 | 32.87% |
| 广发证券 | 44507.64 | 15.32% | 19.10 | 15.25% |
| 国盛证券 | 33720.04 | 11.61% | 14.70 | 11.73% |
| 长江证券 | 15360.34 | 5.29% | 6.36 | 5.08% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
