A类本期利润187.79万元 C类3.70万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），嘉实中证A100指数增强发起式A（代码021799）和C（代码021800）两类份额均实现盈利。其中，A类本期已实现收益20.85万元，本期利润187.79万元，加权平均基金份额本期利润0.1771元，期末基金资产净值1442.59万元，份额净值1.3447元；C类本期已实现收益0.57万元，本期利润3.70万元，加权平均基金份额本期利润0.1299元，期末基金资产净值50.09万元，份额净值1.3395元。
| 指标 | 嘉实中证A100指数增强发起式A | 嘉实中证A100指数增强发起式C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 208,462.08 | 5,708.85 |
| 本期利润（元） | 1,877,915.13 | 36,995.78 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.1771 | 0.1299 |
| 期末基金资产净值（元） | 14,425,913.88 | 500,931.25 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.3447 | 1.3395 |
三个月净值增长15.24% 超额基准3.48%
A类份额过去三个月净值增长率15.24%，高于业绩比较基准收益率11.76%，超额收益3.48个百分点；净值增长率标准差1.28%，略低于基准的1.30%。过去六个月净值增长率12.81%，基准8.08%，超额4.73个百分点，标准差1.17%与基准1.16%基本持平。
C类份额表现与A类相近，过去三个月净值增长率15.16%，超额基准3.40个百分点；过去六个月12.67%，超额4.59个百分点。自基金合同生效（2024年12月24日）起至今，C类累计净值增长率33.95%，基准29.28%，超额4.67个百分点。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③（超额收益） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月（A类） | 15.24% | 11.76% | 3.48% |
| 过去六个月（A类） | 12.81% | 8.08% | 4.73% |
| 过去三个月（C类） | 15.16% | 11.76% | 3.40% |
| 过去六个月（C类） | 12.67% | 8.08% | 4.59% |
二季度市场结构极致分化 科技成长领涨
管理人指出，2026年二季度A股市场呈现震荡偏强、结构分化特征。上证指数二季度上涨5.20%，但风格撕裂明显：科创50暴涨75.74%，创业板指同步上行，而红利、微盘指数分别下跌11.88%、13.88%。宏观层面，内需偏弱（社零5月同比-0.6%）、外需亮眼（5月出口同比19.4%），海外流动性收紧（10年期美债逼近4.7%）与国内政策宽松预期交织。行业方面，电子（+90%）、通信（+63%）领涨，石油石化、农林牧渔等周期板块回调。
基金运作上，采用全市场多因子选股模型，保持仓位稳定和偏低跟踪误差，以获取超额收益为核心。
权益投资占比88.97% 制造业配置超五成
报告期末，基金总资产1568.20万元，其中权益投资1395.17万元，占比88.97%，全部为股票投资；银行存款和结算备付金99.18万元，占比6.32%；其他资产73.85万元，占比4.71%。固定收益、基金、衍生品等投资均为空白。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 13,951,650.24 | 88.97 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 991,846.93 | 6.32 |
| 其他资产 | 738,523.62 | 4.71 |
| 合计 | 15,682,020.79 | 100.00 |
制造业占比57.78% 科技板块配置突出
指数投资部分，制造业以862.40万元公允价值占基金资产净值57.78%，为第一大配置行业；采矿业85.20万元（5.71%）、信息传输/软件和信息技术服务业68.55万元（4.59%）、金融业73.90万元（4.95%）紧随其后。积极投资部分，制造业117.20万元（7.85%）、金融业28.92万元（1.94%）、批发和零售业11.29万元（0.76%）为主要配置方向。
| 行业类别（指数投资） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 8,623,999.34 | 57.78 |
| 采矿业 | 851,975.00 | 5.71 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 685,520.90 | 4.59 |
| 金融业 | 738,989.00 | 4.95 |
中际旭创占比8.51% 前十大权重股集中科技
指数投资前六大股票中，中际旭创（300308）以127.00万元公允价值占基金资产净值8.51%，为第一大重仓股；宁德时代（300750）94.32万元（6.32%）、兆易创新（603986）65.20万元（4.37%）、寒武纪（688256）47.55万元（3.19%）、贵州茅台（600519）47.42万元（3.18%）、北方华创（002371）41.57万元（2.79%）。积极投资前五名包括东威科技（688700）8.94万元（0.60%）、中国巨石（600176）8.75万元（0.59%）等。
| 序号（指数投资） | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300308 | 中际旭创 | 1,270,000.00 | 8.51 |
| 2 | 300750 | 宁德时代 | 943,224.00 | 6.32 |
| 3 | 603986 | 兆易创新 | 652,000.00 | 4.37 |
| 4 | 688256 | 寒武纪 | 475,473.90 | 3.19 |
| 5 | 600519 | 贵州茅台 | 474,196.00 | 3.18 |
| 6 | 002371 | 北方华创 | 415,743.20 | 2.79 |
C类份额净申购23.49万份 规模增长169%
报告期内，A类份额期初1048.46万份，总申购31.75万份，总赎回7.37万份，期末1072.84万份，净申购24.38万份，规模增长2.33%；C类份额期初13.90万份，总申购34.64万份，总赎回11.15万份，期末37.40万份，净申购23.49万份，规模增长169.00%。
| 项目 | 嘉实中证A100指数增强发起式A（份） | 嘉实中证A100指数增强发起式C（份） |
|---|---|---|
| 报告期期初份额总额 | 10,484,587.01 | 139,025.80 |
| 报告期总申购份额 | 317,489.96 | 346,439.53 |
| 报告期总赎回份额 | 73,715.14 | 111,496.17 |
| 报告期期末份额总额 | 10,728,361.83 | 373,969.16 |
单一机构持有90.09%份额 流动性风险需警惕
报告期末，单一机构投资者持有A类份额1000.21万份，占基金总份额比例90.09%，且报告期内持续持有。管理人提示，若该投资者发生巨额赎回，可能导致基金无法及时变现资产，极端情况下或引发流动性风险，出现暂停赎回或延缓支付赎回款项。
管理人固有资金持有93.23% A类份额
基金管理人嘉实基金以固有资金持有A类份额1000.21万份，占A类总份额93.23%，报告期内未发生买卖行为。作为发起式基金，管理人承诺持有该部分份额3年，与投资者利益绑定。
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