转自：扬子晚报

我们还是先来看一下九龙今天的市场表现：(研究案例，非投资建议)

今天大A高开高走，三大指数集体反弹，创业板指涨超2%，科技板块上，PCB、CPO、光芯片、半导体设备等都有亮眼的表现，“易中天”光模块三巨头集体上涨，市场情绪好转。

我们上周末提到过，周末美股科技大涨，海外AI叙事的悲观情绪有所缓和，这也成为今天我们这边反弹的主要原因之一。

中际旭创(研究案例，非投资建议)今天大涨超8%，成交金额超过230亿，资金关注度非常高。早盘高开后一直在开盘价上方运行，下方承接力很足。中途虽然有小幅回调，但每次都能快速拉回来，尾盘更是放量冲高收在617.50元，高开高走、量价齐升，资金买入意愿坚决。如果后续能放量突破，后续走势还是可以期待。

（本图表仅为历史案例展示与教学之用，并非未来走势信号，仅供参考，不构成投资建议。）

从中长线来看，我们看好中际旭创(研究案例，非投资建议)的逻辑依然不变。前不久LightCounting预测，2029年全球光模块市场规模会突破370亿美元，其中800G光模块即将迎来需求高峰，出货量预计同比翻倍；1.6T光模块明年也会进入商用元年，需求同样存在。因此作为光模块领域的前排，中际旭创受益于这波行业红利的逻辑，十分坚实。

另外，我们关注的另一个重要的标的，卧龙电驱(研究案例，非投资建议)今天拉了一波涨停。早盘高开之后维持在5%左右的涨幅，量能也趋于稳定，但是午盘过后触及涨停，后来反复封板开板拉锯了几次，最终在激烈的博弈中守住涨停。今天的成交量明显放大，主力资金净流入不少，说明资金对它的认可程度在提升。

（本图表仅为历史案例展示与教学之用，并非未来走势信号，仅供参考，不构成投资建议。）

卧龙电驱(研究案例，非投资建议)的大涨，核心是它同属机器人和新能源汽车这两个前沿板块，而且最近这两个板块都有利好加持。

首先是机器人赛道的爆发。此前在王力宏的演唱会上，6台宇树机器人同台伴舞，不仅完成了集体空翻，还能和人类舞者精准同步，马斯克都转发视频，称赞说非常令人印象深刻。

这段表演的背后，可不只是空翻稳稳落地，运动能力再次增强的技术演示，更重要的是，在灯光变幻、人员密集的真实场景下，机器人的感知和控制能力，也大大提升。这意味着人形机器人已经能进入消费级场景，商业化空间直接打开了。

而不论是消费级还是工业级路线的机器人，都离不开高性能的关节模组，这正是卧龙电驱的强项。机器人产业的核心逻辑就是"得核心部件者得天下"，随着机器人商业化加速，卧龙电驱的市场需求会持续受益。

另一边是新能源汽车赛道的利好。国内首块L3级自动驾驶号牌，周末正式落地，自动驾驶已经开始从测试正式迈向商业化。同样，自动驾驶对电机、电控这些核心部件需求很大，这也是卧龙电驱的优势领域。

一脚踩中两个高景气赛道，是卧龙电驱今天大涨的原因，也是它值得长期关注的底层逻辑。

今天科技股的爆发，不只是单个板块的行情，而是整个科技产业链的共振效应。比方说自动驾驶方面，不仅需要电机电控的部件，同样需要大量AI芯片来处理数据，芯片的运算又需要CPO来传输数据，CPO 的发展又依赖半导体设备的支撑。

可以说，科技产业就像一张网，各个板块相互关联、相互带动，形成了共振效应。这种共振效应，也会让行情走得更有韧性。所以在目前的科技主线中，更重要的是看到背后的产业链逻辑。这样才能穿越震荡，走出长期趋势。

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来源：扬子财富