随着“饿了么”App全面焕新为 “淘宝闪购”，阿里在打造“大消费平台”的过程中，已实现了最确定的增量。
2026随着“饿了么”App全面焕新为 “淘宝闪购”，阿里在打造“大消费平台”的过程中，已实现了最确定的增量。财年第二季度，阿里实现营收2478亿元，同比增长5%。其中，中国电商事业集团实现营收1325.8亿元，核心零售业务收入同比增长9%，CMR增速达到10%。
外界最为关注的“外卖大战”影响之下的利润减少已是预期，但也成功换来高质增长。阿里巴巴电商事业群CEO蒋凡在业绩会上透露了几个关键信息：第一阶段淘天已完成规模的快速扩张，即时零售收入同比增长60%，用户留存率提升，平均订单价格提高，业务规模持续增长，并带动淘宝App的月活跃消费者快速增长。
双11的数据也佐证了这一结论。数据显示，天猫双11期间，淘宝闪购有19958个餐饮品牌、863个非餐品牌的成交额相比双11前增长超100%。
财报揭示的是现状，但结构变化决定未来。当淘宝闪购进入“质量跃迁”的关键节点，我们更有必要回头看，这个拥有全网最多消费入口的超级平台，是如何在流量、供给与履约的重构中，踏上高客单驱动的新周期。
1
淘宝闪购进入高笔单
主导的“第二阶段增长”
过去半年，“外卖大战”中声势浩大的补贴投入，仅是淘宝闪购增长的其中一个抓手。
根据阿里业绩会披露的信息，10月以来，闪购的单位经济亏损已经较七八月份降低一半。在此基础上，淘宝闪购的订单份额稳定，商品交易总额份额稳中有升，对相关实物电商品类也有明显拉动。
过去一年，即时零售的大头仍然是奶茶、便利店这些低客单场景。但现在，高客单订单的占比已经明显提升，非茶饮订单占比涨到了75%以上，闪购整体笔单价相比8月还出现了“双位数增长”。
也就是说，用户的即时消费需求正在升级，不再满足于“小金额、随手买”，而是把更多价值更高、需求更确定的品类放到闪购上，比如正餐、生鲜、家清日用、母婴、个人护理，甚至是小家电、美妆等原本不属于外卖的品类。
这些都是淘宝熟悉的品类，用户愿意把这些品类迁移到闪购，就说明这个业务已经从第一阶段的“换心智、换规模”，进入到第二阶段的“靠价值驱动增长”。
双11更是一个适合“转化心智”的场域。今年双11，淘宝闪购为电商生态带来了超过1亿笔新增订单，3500家品牌线下门店选择接入即时零售，600个品牌实现成交破亿。
透过这些数据可以看到，货架电商在向闪购输送高质量用户，而闪购的即时履约反过来又增强了用户对淘宝主站的依赖。两者开始形成一个正循环，让电商的底盘和即时的高频场景真正融合，这也是淘宝闪购能迅速提升订单质量的底层原因。
用户结构也在变化。5300万88VIP、3亿闪购月成交用户、10亿大会员，为品牌带来高价值用户群体。这类用户往往呈现客单价高，复购稳定等特征，对服务体验的要求也更明确。高价值用户一旦回流，淘宝生态的增长结构就会变得更加健康。这也代表着，闪购成为带动用户资产的新引擎。
为了承接这些高质量需求，平台这段时间也在不断完善服务供给。比如近期，淘宝闪购上线“爆火好店”频道，还新增“25元大额红包”“加速配送”“超时20分钟免单”等功能，都在围绕两个方向优化：一个是体验的确定性，另一个是供给的质量。换句话说，就是让用户觉得值得信任，让商家觉得高客单好货有更多转化场景。
从规模扩张到结构提升，从做订单到做用户，从单一场景到全域零售，淘宝闪购原本只是淘宝的大盘业务里一个增长点，但现在正在变成撬动整个消费生态的关键杠杆，并且正在为阿里下一轮的消费结构升级打下基础。
2
饿了么“橙了”，
是必然
当淘宝闪购进入发展的第二阶段已被验证，也就不难理解饿了么为何“橙了”：这是淘宝闪购结构升级后的必然结果。
饿了么在履约体系上的多年积累使其成为高客单用户愿意迁移到闪购的必要前提。稳定、准时保障了用户体验，而饿了么的运力体系本身具备行业中最强的城市覆盖率、订单调度能力和履约稳定性。
换句话说，饿了么是淘宝闪购能够进入第二增长阶段的底层基建，没有这套基建，单纯依靠补贴、流量或品牌，很难支撑起“高价值订单×高确定性体验”的业务模型。
但也要承认，饿了么过去的“餐饮心智”确实成为限制增长的天花板。用户愿意在饿了么点奶茶，但不会愿意在“外卖平台”上买500元的小家电、800元的生鲜礼包、300元的家清大单。这些消费需要的是品牌信任、规则确定性和售后保障，而这些长期以来属于淘宝的心智资产。随着闪购进入高客单时代，用淘宝的品牌承载用户心智、让饿了么提供履约能力成了最符合逻辑的组合方式。
况且，阿里已经在打造“大消费平台”，流量、会员权益、推荐体系全面打通，用户既能完成远场计划性消费，也能在同一入口完成近场即时性消费。饿了么从前台品牌退出，把能力沉入后台，让用户在整个淘系里的体验更统一，这对淘宝闪购下一阶段的发展价值极高。
最重要的是，在高笔单品类加速增长的背景下，服务体系的统一和心智的统一变得尤为关键。
首先，淘宝的品牌背书为即时零售提供了天然的信任基础，高价值商品在“淘宝闪购”下单时，用户对品质与售后不再犹豫，饿了么原有的餐饮心智壁垒也随之被打破。
其次，用户在淘宝内可以在货架与即时之间自由切换：想比较、想慢选时用远场电商，想立刻获得时用闪购配送；随着天猫旗舰店商品陆续接入闪购服务，品类的深度和品牌选择都在扩展。
最后，在服务层面，淘宝闪购正在从“送商品”走向“送完整方案”，未来购买3C等品类有可能同步获得安装、维修等本地化服务，让过去需要多个环节才能完成的体验，在一个入口里完成闭环。
综上，履约依托饿了么、信任来自淘宝、流量由大消费平台统筹，三者合成了一套更适配未来即时零售竞争的新底层框架，也为闪购的第二阶段增长提供了更稳固的支撑。
3
坚定投入淘宝闪购，
电商新时代已来
在最新的业绩会上，蒋凡还提到一句关键信息：“下一阶段，我们会持续精耕细作用户体验，聚焦高价值用户的经营，聚焦零售品类发展。”对淘天来说，这是一次战略性的选择；对行业来说，则意味着中国即时零售正在跨入新的发展阶段。
为什么阿里依然要投入淘宝闪购？当高价值用户开始在闪购中形成稳定的消费心智后，行业的竞争开始进阶为以供应链效率、服务确定性、品牌供给力和用户忠诚度四个维度的综合较量。
而阿里恰恰具备这四个方向的底层能力——供应链来自天猫、菜鸟和大量品牌商家的深度合作；服务确定性来自饿了么成熟的履约体系；品牌供给是淘宝的长期护城河；用户忠诚度则依托会员、内容、搜索与推荐体系共同完成。
也正因如此，淘宝闪购的角色正在发生变化。高价值用户在闪购下单后，即时需求倒逼品牌上新、品牌上新带动货架成交、货架成交推动内容与搜索流量，最终又反哺闪购的复购与高客单场景。
这种正向循环，使得淘天的流量盘子第一次真正实现了“货架×即时”的协同，用户在一个入口、一套规则下完成多场景消费，生态的整体效率也就被重塑。
从更大的行业视角来看，阿里把淘宝闪购定位为未来的核心业务，本身就是电商行业进入新周期的信号。过去十年，远场电商依靠供应链、性价比和内容驱动增长；未来十年，近场零售将成为电商增长的重要增量入口。只要用户对“快”“准”“稳”的需求持续存在，即时零售就有机会重塑更多品类和消费场景。
因此，淘宝闪购的意义，已经远超“一个增长业务”。它代表着阿里在新消费周期下的战略重心，也代表着中国电商生态从单一链路走向全链路、从远场走向远近融合的跃迁。随着高价值用户持续沉淀、品牌经营链路加速重构，淘系生态的增长方式也在发生深刻变化：从流量驱动，转向用户价值驱动。
市场总在追问竞争格局会如何变化，而真正的答案藏在用户行为的迁移轨迹里。淘宝闪购抓住了这种迁移，并且站在了结构变化的上风口。
*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。
