编者按

日前，党的二十届四中全会审议通过“十五五”规划建议，明确提出“优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展”，这为包括证券公司在内的金融机构实现高质量发展指明了方向。近年来证券公司在持续强化经营数据等“硬指标”的同时，纷纷发力文化建设并积极承担社会责任，不断夯实“软实力”，实现经营效益和社会效益双丰收。

为学习宣传贯彻党的二十届四中全会精神，中国证券报联合中国证券业协会推出“夯实文化软实力 积极履责显担当”系列专题报道，旨在通过分享证券公司在加强文化建设以及服务经济、社会、环境和谐发展方面的典型案例与先进经验，体现证券公司近年来在培育中国特色金融文化、践行行业文化理念、履行社会责任的积极成效，共同推动证券行业高质量发展。本篇为系列报道第十六篇。

治国有常，利民为本。党的二十届四中全会体现了以人民为中心的立场。全会强调，“十五五”时期经济社会发展必须坚持人民至上，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，加大保障和改善民生力度，扎实推进全体人民共同富裕。

招商证券党委书记、董事长霍达日前在接受中国证券报记者专访时表示，实现人民对美好生活的向往是中国式现代化的出发点和落脚点。

霍达认为，投资者是资本市场之本，高质量开展投资者教育、保护投资者合法权益，是夯实市场信心、激发市场活力的基础工程，是推动共同富裕、落实普惠金融的重要抓手，也是金融机构践行金融为民理念、服务国家战略的职责使命。近年来，招商证券着力深化投资者教育工作的创新实践与长远布局，通过构建“陪伴式”投教体系，切实守护投资者权益，助力夯实资本市场根基。　

厚植为民情怀

深耕创新实践

在霍达看来，从监管导向到行业实践，“以人民为中心”的发展思想已深度融入资本市场改革发展的全过程。作为国有金融机构，招商证券始终将投教工作与践行金融使命紧密结合，把“保护投资者利益、提升投资者获得感”作为一切工作的出发点和落脚点，使投教成为落实普惠金融的生动注脚。

“投教不是简单的知识传递，核心是让投资者在市场波动中明规则、辨风险、会决策，真正树立‘理性投资、价值投资、长期投资’的理念。”霍达表示，普惠金融是金融工作人民性的具体体现，高质量做好投资者保护与教育是证券公司做好普惠金融文章、推动财富管理转型的重要工作。近年来，招商证券以培育成熟、理性的投资者为己任，摒弃传统单向输出模式，构建起覆盖全周期、全场景的“陪伴式”投教服务体系，让专业金融知识真正走进千家万户，成为投资者守护财富的指南针。

于细微处见真章，在精准中显温度。招商证券针对不同群体推出的“量身定制”服务，彰显人文关怀。面向新投资者，以《零基础学ETF》动画视频、“投教下午茶”等通俗形式夯实基础；面向成熟投资者，邀请研究员解读市场动态、组织参访上市公司活动深化专业认知；面向女性投资者，通过“她力量”系列活动赋能家庭资产配置与养老规划；面向中老年群体，深入社区开展“老有所享”防诈宣讲，守护养老钱袋；面向青少年，以“财富航海家”财商活动播撒金融素养种子。

“投教工作的活力在于创新，实效在于精准。”霍达介绍说，面对新入市“小白”、成熟投资者、女性群体、中老年居民等多元群体的差异化需求，招商证券坚持“分层分类、按需供给”，让每一类投资者都能获得适配的投教服务，切实提升服务精准度与投资者获得感。

在全周期服务维度，招商证券将投教贯穿投资者服务全流程。市场热点涌现、政策密集出台时，第一时间推出“新手研习社”“新规速览”等内容，如2025年下半年以来，随着市场情绪逐步回暖、新入市投资者持续增加，公司迅速推出“新手研习社”系列服务，将股票、基金、港股通等业务的复杂规则转化为通俗易懂的知识点，帮助投资者快速适应市场变化。日常则通过《私享会》栏目、《ETF充电站》系列图文等，常态化传递理性投资理念与风险提示，引导投资者远离“追涨杀跌”等非理性行为。

此外，招商证券严格落实适当性管理要求，通过全面了解客户信息，明确划分产品或服务风险等级，融合业务场景建立适当性管理的持续管控机制，引导投资者选择与自身风险承受能力相匹配的产品或服务，从源头上防范不当销售与投资风险，构筑投资者权益保护防线。

在ETF投教生态构建上，公司连续三年举办“招财杯”ETF实盘大赛，创新“学练赛用”闭环，联合易方达、华夏等机构及权威媒体开展“大咖同行”直播，推动ETF成为大众资产配置优选工具，打造ETF投教服务生态圈……这一系列实践，正是金融机构抢抓财富管理转型机遇关键一招的生动体现。

深化数字化赋能

积极践行社会责任

在数字化浪潮奔涌的今天，投资者教育如何借科技之翼抵达更广阔人群，又如何从技术赋能升华为价值引领？荀子有言：“君子性非异也，善假于物也。”招商证券的实践正是这一智慧的生动注脚——他们以科技为楫，以责任为帆，在投教领域开拓出一条从“工具理性”走向“价值理性”的进阶之路。

“数字化时代为投教工作注入新动能。”据霍达介绍，招商证券坚持科技赋能投教，构建起以国家级实体投教基地为枢纽，互联网投教基地、APP、公众号、小程序、分支机构协同联动的多位一体服务体系，实现线上线下互补、覆盖全国的投教服务生态。

2024年，公司在招商证券APP中全新打造“远荐·投资学院”投教专区，设置股票训练营、理财充电站、投资避雷针等全链条栏目，为不同层级投资者提供系统化、阶梯式学习路径，实现精准投教，并积极探索运用AI工具提升投资者教育工作质效。“通过数字化工具，我们让投教服务突破时间、空间限制，2024年累计举办线上线下投教活动1400余场，累计覆盖投资者超过4660万人次，真正让金融为民的触角延伸至每一个需要的角落。”霍达说。

在数字化赋能持续提速的同时，招商证券始终秉持金融为民的初心，自觉将投资者教育成效转化为更广泛的社会价值，推动投教工作从技术赋能迈向责任践行。

“投资者教育不仅是金融机构的分内之责，更是提升国民金融素养、培育成熟资本市场生态的重要支撑。”霍达表示，招商证券积极响应将投资者教育纳入国民教育体系的号召，推动投教从行业行为向社会共识延伸。

在高校合作方面，公司走进多所高校开设金融选修课，联合南方科技大学、暨南大学定制开发《资本市场实践》系列课程，举办“大学生校外金融第二课堂”等近150场投资者教育活动，将专业知识融入国民教育；在社区服务方面，公司建立起常态化投教进社区机制，通过讲座、手册发放等形式普及金融知识与防诈技巧；在行业协同方面，公司积极参与监管部门投教公益活动，分享经验、共建标准，推动形成监管引导、机构主责、社会参与的合力。

强化监管协同

推动投资者保护走深走实

资本市场巨轮破浪前行，如何真正守护好中小投资者的权益，始终是衡量市场成熟度与温度的重要标尺。

在霍达看来，完善的资本市场投资者保护体系，离不开监管的引领性制度设计，也离不开市场机构的主动性和创造性实践，是顶层设计与基层践行良性互动的结果。

2025年10月27日，中国证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕强化发行上市过程中的中小投资者保护、营造有利于中小投资者公平交易的制度环境、压实经营机构中小投资者保护责任等八个维度提出二十三项措施，明确要求经营机构提供适合中小投资者的产品服务并推动纠纷妥善解决，为行业投资者保护工作划定了方向。

“招商证券的‘陪伴式’投教创新恰是对这一监管导向的积极回应。”霍达表示，公司将投诉处理机制与投教服务有机衔接，通过95565服务热线、一线投顾对接及线上互动留言等多元渠道收集反馈，既及时响应需求并化解纠纷，更将高频诉求转化为投教内容升级的方向，实现“服务-反馈-优化”的闭环管理，从源头化解投诉纠纷。这种以专业内容消解信息不对称、以分层服务满足差异化需求、以全流程陪伴降低投资风险的实践，让中小投资者保护从制度层面落地为可感知的服务体验。

从行业发展维度看，监管引导与机构践行形成的良性互动，正在不断扎牢织密投资者保护安全网。招商证券的探索证明，当金融机构将投资者保护内化为服务核心，将为资本市场高质量发展筑牢坚实根基。

霍达表示，展望未来，招商证券将持续坚守金融为民初心，深化投教创新，完善“陪伴式”投教服务体系，以专业守护投资者利益，用实干践行金融使命，为助力“十五五”资本市场高质量发展、服务实体经济大局贡献更多招证力量。

（本专栏由中国证券业协会与中国证券报联合推出）