核心财务数据亮眼
报告期内基金两类份额核心财务指标清晰展现运作表现，累计收益表现突出，2026年上半年及期末核心数据如下：
| 指标类别 | 项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|---|
| 2026年上半年期间数据 | 本期已实现收益（万元） | 34.44 | 123.03 |
| 本期利润（万元） | -153.13 | -472.28 | |
| 本期基金份额净值增长率 | -13.26% | -13.34% | |
| 2026年6月30日期末数据 | 期末资产净值（万元） | 1022.64 | 2523.26 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.4151 | 1.4094 | |
| 累计期末指标 | 基金份额累计净值增长率 | 41.51% | 40.94% |
净值跟踪精度表现优异
基金两类份额净值表现与业绩基准高度贴合，长期跑赢基准，跟踪误差控制在极小范围，各阶段收益对比情况如下：
| 份额类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | -0.17% | -0.57% | 0.40% |
| 自基金合同生效日起至今 | 41.51% | 40.65% | 0.86% | |
| C类 | 过去三个月 | -0.22% | -0.57% | 0.35% |
| 自基金合同生效日起至今 | 40.94% | 40.65% | 0.29% |
两类份额各阶段净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差几乎完全一致，仅长期维度标准差略低于基准，波动控制效果出色。
被动运作贴合指数目标
报告期内A股呈现结构性分化，科技成长板块表现占优，传统周期板块相对平淡。本基金严格遵循被动指数化投资原则，依托天弘基金自研指数投资管理系统对全流程进行持续监控优化，将跟踪偏离度与跟踪误差控制在合理区间，完全按照标的指数成份股组成及权重构建投资组合，未进行主动选股操作，所有投资标的均在基金合同约定备选股票库范围内。
上半年业绩匹配指数特征
截至2026年6月30日，A类份额净值1.4151元，C类份额净值1.4094元。2026年上半年A类份额净值增长率为-13.26%，同期业绩比较基准增长率为-13.22%，跟踪偏离度仅0.04%；C类份额净值增长率为-13.34%，同期业绩比较基准增长率为-13.22%，跟踪偏离度0.12%，完全符合指数基金紧密跟踪基准的运作目标。
下半年行业黄金窗口展望
管理人判断2026年下半年中国经济在政策发力与产业升级双驱动下呈现结构性复苏格局，AI应用落地、人形机器人量产、智能驾驶渗透率提升将成为A股成长板块核心催化。汽车零部件行业正处于电动化深化、智能化升级、机器人跨界三重驱动的黄金窗口期，高压平台、智驾传感器、机器人核心零部件等赛道增量空间广阔，下半年人形机器人量产定点落地将成为板块重要行情触发点。管理人提示投资者以长期视角配置，兼顾业绩估值匹配度，适度分散投资对冲波动风险。
运作费用合规费率低位
报告期内基金各项运作费用计提严格符合合同约定，费率水平处于行业低位，2026年上半年与2025年上半年费用对比情况如下：
| 费用项目 | 2026年上半年发生额（万元） | 2025年上半年可比期间发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 9.71 | 4.29 |
| 基金托管费 | 1.73 | 0.76 |
其中基金管理费按前一日基金资产净值0.45%的年费率计提，托管费按0.08%的年费率计提，费用支出完全匹配基金规模变动情况。
交易费用支出透明可控
报告期末基金应付交易费用余额0.32万元，全部为交易所市场交易相关应付金额。本期股票交易相关费用合计2.49万元，全部纳入买卖股票差价收益核算。
股票投资收益表现亮眼
2026年上半年基金实现股票投资收益146.10万元，买卖股票相关收支明细如下：
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 2697.38 |
| 减：卖出股票成本总额 | 2548.79 |
| 减：交易费用 | 2.49 |
| 买卖股票差价收入 | 146.10 |
关联交易合规零佣金支出
本报告期及上年度可比期间，基金均未通过关联方交易单元进行任何股票、权证、债券、债券回购交易，也无应支付给关联方的交易佣金，关联交易合规性达标。
前十大重仓占比超四成
截至2026年6月30日，基金全部股票投资公允价值3372.11万元，占基金资产净值比例95.10%，前十大重仓股合计占比超40%，集中布局汽车零部件核心龙头标的，具体明细如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300124 | 汇川技术 | 311.09 | 8.77% |
| 2 | 002050 | 三花智控 | 242.82 | 6.85% |
| 3 | 600660 | 福耀玻璃 | 200.25 | 5.65% |
| 4 | 600105 | 永鼎股份 | 195.69 | 5.52% |
| 5 | 601689 | 拓普集团 | 121.67 | 3.43% |
| 6 | 002126 | 银轮股份 | 104.58 | 2.95% |
| 7 | 603306 | 华懋科技 | 85.03 | 2.40% |
| 8 | 601058 | 赛轮轮胎 | 75.06 | 2.12% |
| 9 | 002472 | 双环传动 | 70.15 | 1.98% |
| 10 | 300115 | 长盈精密 | 65.66 | 1.85% |
持有人机构占比近四成
截至报告期末基金总份额2512.97万份，持有人户数合计4589户，户均持有份额5476.07份，持有人结构明细如下：
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构投资者持有占比 | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 604 | 11964.63 | 69.19% | 30.81% |
| C类 | 4049 | 4421.60 | 27.93% | 72.07% |
| 合计 | 4589 | 5476.07 | 39.80% | 60.20% |
其中基金管理人以固有资金发起持有1000.09万份，占总份额比例39.80%，承诺持有期限三年，充分体现管理人对基金运作的长期信心。
从业人员持有占比极低
截至报告期末，天弘基金全体从业人员合计持有本基金A类份额0.67份、C类份额0.67份，合计1.34份，占基金总份额比例不足0.01%；公司高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。
份额变动与净资产情况
2026年上半年基金两类份额呈现不同的申赎格局，期末净资产合计3545.90万元，份额变动明细如下：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） | 合计（万元） |
|---|---|---|---|
| 期初份额总额 | 692.31 | 2680.92 | - |
| 本期总申购份额 | 310.86 | 3812.74 | - |
| 本期总赎回份额 | 280.51 | 4703.36 | - |
| 期末份额总额 | 722.66 | 1790.31 | - |
| 期末净资产合计 | - | - | 3545.90 |
报告期内基金净资产较期初减少1943.84万元，主要受市场波动带来的公允价值变动影响。
券商交易执行效率优异
报告期内基金租用多家券商交易单元，全部股票交易均通过中信证券2个交易单元完成，当期股票成交总额4198.50万元，对应支付佣金0.87万元，占当期佣金总量100%，交易执行效率与成本控制表现优异。
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