核心财务数据表现亮眼
2026年上半年，圆信永丰研究精选混合两类份额盈利分化，A类份额实现可观收益，期末合计净资产规模接近9000万元，核心盈利指标表现突出。
| 指标 | 圆信永丰研究精选A | 圆信永丰研究精选C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 3036.98 | -68.79 |
| 本期已实现收益（万元） | 1532.75 | 6.26 |
| 期末净资产（万元） | 8618.62 | 146.54 |
| 期末份额净值（元） | 1.9715 | 1.9190 |
| 累计净值增长率（成立至今） | 97.15% | 91.90% |
多阶段净值大幅跑赢基准
报告期内两类份额各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，过去一年A类份额净值增长率突破100%，超额收益最高达到86.07个百分点，长期收益优势同样显著。
A类份额各阶段收益对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 50.62% | 8.61% | 42.01% |
| 过去六个月 | 48.98% | 5.90% | 43.08% |
| 过去一年 | 104.70% | 18.63% | 86.07% |
| 过去三年 | 104.77% | 25.45% | 79.32% |
| 成立至今 | 97.15% | 13.40% | 83.75% |
C类份额各阶段收益对比
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 50.46% | 8.61% | 41.85% |
| 过去六个月 | 48.55% | 5.90% | 42.65% |
| 过去一年 | 103.59% | 18.63% | 84.96% |
| 过去三年 | 102.04% | 25.45% | 76.59% |
| 成立至今 | 91.90% | 13.40% | 78.50% |
上半年聚焦高景气赛道布局
2026年上半年市场结构性分化特征明显，上证指数上涨3.16%，创业板指涨幅达35.58%，科技与资源品赛道表现领跑市场。基金采用均衡配置思路，重点布局电子、新能源、有色、军工、化工、机械等高景气行业，充分把握产业趋势带来的红利。
上半年业绩远超基准表现
截至2026年6月末，圆信永丰研究精选A份额净值为1.9715元，上半年净值增长率48.98%，同期业绩比较基准收益率仅5.90%；圆信永丰研究精选C份额净值为1.9190元，上半年净值增长率48.55%，两类份额均大幅跑赢业绩比较基准，超额收益能力突出。
后市展望保持乐观态度
管理人指出2026年上半年中国GDP实现4.7%的韧性增长，外向型制造行业优势持续凸显，下半年宽松货币环境、针对性财政支持将对市场形成托底，海外美联储加息预期回落，全球流动性拐点渐近。后续将继续对市场保持乐观，重点关注科技产业变化与国内经济数据改善的投资机会，把握短期回调带来的优质标的买入窗口。
基金费用规模同比小幅下降
报告期内基金管理费按前一日基金资产净值1.20%年费率计提，托管费按0.20%年费率计提，2026年上半年各项费用支出均低于2025年同期，费用管控效果显现。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额（万元） | 2025年上半年发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 44.03 | 48.70 |
| 基金托管费 | 7.34 | 8.12 |
| 关联方销售服务费 | 0.28 | 0.53 |
交易相关费用处于合理区间
报告期末基金应付交易费用余额为2.93万元，当期交易费用合计5.95万元，其中审计费用0.89万元、信息披露费3.97万元，整体交易相关费用支出处于合理区间。
股票投资贡献核心收益
报告期内基金股票买卖差价收入达7174.85万元，实现公允价值变动收益1429.17万元，股利收益24.89万元，权益类投资为基金贡献了主要利润来源，盈利转化效率突出。
无关联方交易单元交易
报告期内基金未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券、债券回购等各类交易，也未产生应支付关联方的佣金，交易独立性得到充分保障，避免关联交易对投资决策的干扰。
重仓股聚焦高端制造赛道
期末基金全部股票投资公允价值达7762.54万元，占基金资产净值比例88.56%，前五大重仓股均属于高端制造、半导体等科技赛道，持仓结构贴合前期布局的高景气方向，持仓集中度合理。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 北方华创 | 516.58 | 5.89% |
| 2 | 石英股份 | 466.75 | 5.33% |
| 3 | 拓荆科技 | 355.95 | 4.06% |
| 4 | 汇成股份 | 336.32 | 3.84% |
| 5 | 翱捷科技 | 312.13 | 3.56% |
持有人均为个人投资者
期末基金总持有人户数1757户，全部为个人投资者，无机构投资者持仓，两类份额合计户均持有基金份额2.53万份，持有人结构分散，不存在单一主体大额持仓的情况。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| 研究精选A | 1678 | 26052.85 | 100% |
| 研究精选C | 79 | 9665.66 | 100% |
| 合计 | 1757 | 25316.03 | 100% |
从业人员少量持有A类份额
期末基金管理人从业人员合计持有圆信永丰研究精选A份额6692.67份，占总份额比例仅0.02%，C类份额无从业人员持有，基金经理及高管均未持有本基金份额，持有人利益绑定程度处于较低水平。
净资产规模实现正向增长
报告期内基金总申购金额2062.81万元，总赎回金额3521.42万元，期末总份额4448.03万份，尽管当期出现净赎回，但得益于权益投资的亮眼收益，净资产合计较期初增加1509.58万元，期末净资产达8765.16万元。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 期初净资产合计 | 7255.58 |
| 本期综合收益总额 | 2968.19 |
| 本期份额交易净资产变动 | -1458.61 |
| 期末净资产合计 | 8765.16 |
券商交易单元分布均衡
报告期内基金共租用17家券商的交易单元开展交易，长江证券、国信证券、国投证券等券商交易占比靠前，佣金支付分布均衡，可同时获得多家机构的研究服务支持，有效保障交易执行效率。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 佣金金额（元） |
|---|---|---|---|
| 长江证券 | 2377.42 | 15.35% | 10601.27 |
| 国信证券 | 1886.54 | 12.18% | 8412.00 |
| 国投证券 | 1799.66 | 11.62% | 8024.55 |
| 东吴证券 | 1669.94 | 10.78% | 7445.82 |
| 东方证券 | 1543.60 | 9.96% | 6882.90 |
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