核心财务指标出炉
报告期内基金核心会计与财务数据清晰，覆盖两类份额的利润、净值、净资产等关键维度，基金总期末净资产达12.6572亿元。
| 指标项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润 | -1.7975亿元 | -0.7086亿元 |
| 期末可供分配利润 | -0.1644元/份 | -0.1676元/份 |
| 期末基金份额净值 | 0.8356元 | 0.8324元 |
| 期末净资产合计 | 9.1387亿元 | 3.5185亿元 |
| 基金总期末净资产 | 12.6572亿元 | - |
净值表现长期跑赢基准
报告期内两类份额自成立以来均实现正向超额收益，A类份额成立至今超额收益达1.89%，C类份额达1.57%。
东方红医疗创新混合(QDII)A净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -7.44% | -6.17% | -1.27% |
| 过去六个月 | -9.43% | -7.47% | -1.96% |
| 自基金合同生效起至今 | -16.44% | -18.33% | 1.89% |
东方红医疗创新混合(QDII)C净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -7.55% | -6.17% | -1.38% |
| 过去六个月 | -9.65% | -7.47% | -2.18% |
| 自基金合同生效起至今 | -16.76% | -18.33% | 1.57% |
报告期投资运作聚焦创新药
2026年上半年中信医药指数下跌9.65%，板块分化显著，化学原料药、CXO等细分板块录得正收益，创新药板块经历连续三个季度调整。本基金始终坚定布局创新药及相关产业方向，遵循政策鼓励、增速较快的子行业选择标准，重点挖掘成长潜力突出、治理结构完善的优质标的。
成立以来业绩跑赢基准
截至2026年6月30日，东方红医疗创新混合(QDII)A类份额净值为0.8356元，C类份额净值为0.8324元。上半年A类份额净值增长率为-9.43%，同期业绩比较基准收益率为-7.47%；C类份额净值增长率为-9.65%，同期业绩比较基准收益率为-7.47%。自2025年9月基金合同生效以来，两类份额均实现对业绩比较基准的正向超额收益。
后市看好创新药盈利拐点
管理人认为当前创新药产业正迎来多重政策利好，从审评审批、医保支付到进院落地全链条改革持续推进，行业整体正从亏损走向盈利的拐点。中国创新药企业出海已形成四类成熟路径，同时国内14亿人口的内需市场也将在2027-2028年迎来创新产品全面接棒的节点，后续将持续深耕创新药赛道，筛选具备长期成长能力的标的。
基金费用支出明细清晰
报告期内基金管理费合计457.37万元，其中固定管理费与或有管理费各228.68万元；基金托管费合计152.46万元，全额支付给托管人浦发银行。
| 费用项目 | 本期发生金额 | 明细拆分 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 457.37万元 | 固定管理费228.68万元、或有管理费228.68万元 |
| 基金托管费 | 152.46万元 | 全额支付给托管人浦发银行 |
交易费用全为股票佣金
当期发生交易费用合计292.07万元，全部为股票交易产生的佣金支出。本期股票投资收益为-9971.32万元，其中买卖股票差价收入为-9971.32万元，卖出股票成交总额14.2884亿元，对应卖出股票成本总额15.2563亿元。
关联方交易占比近五成
报告期内通过关联方东方证券交易单元完成股票交易13.4222亿元，占当期同类交易总额比例43.26%，支付佣金59.98万元，占当期佣金总量比例40.84%；债券交易897.37万元，占当期同类交易总额比例100%。
| 交易类型 | 成交金额 | 占当期同类交易总额比例 | 当期支付佣金 | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 股票交易 | 13.4222亿元 | 43.26% | 59.98万元 | 40.84% |
| 债券交易 | 897.37万元 | 100% | - | - |
重仓医疗标的占比近九成
截至报告期末，基金全部权益投资均聚焦医疗保健赛道，占基金资产净值比例达87.83%，前五大重仓标的合计占比超38%，持仓集中度较高。
| 序号 | 证券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 四川百利天恒药业 | 13622.85 | 10.76% |
| 2 | 四川科伦博泰生物医药 | 11108.22 | 8.78% |
| 3 | 百济神州 | 8224.97 | 6.50% |
| 4 | 江苏恒瑞医药 | 7566.10 | 5.98% |
| 5 | 诺诚健华 | 6201.03 | 4.90% |
| 其余30只标的 | 合计67402.06 | 53.25% |
个人投资者占比超95%
截至报告期末，基金总持有人户数达10671户，个人投资者合计持有占比95.88%，户均持有份额14.21万份。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（万份） | 个人投资者持有占比 | 机构投资者持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 6542 | 16.72 | 94.71% | 5.29% |
| C类 | 4129 | 10.24 | 98.91% | 1.09% |
| 合计 | 10671 | 14.21 | 95.88% | 4.12% |
从业人员持有占比1.17%
基金管理人从业人员合计持有本基金1772.27万份，占基金总份额比例1.17%，其中A类份额持有占比达1.57%，基金经理及公司高管持有A类基金份额均超过100万份，与持有人利益深度绑定。
报告期份额净赎回 期末15.16亿份
报告期内两类份额均呈现净赎回态势，期末总份额为15.1632亿份。
| 项目 | A类份额（亿份） | C类份额（亿份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 13.6179 | 5.5220 |
| 本期总申购份额 | 0.6951 | 0.3898 |
| 本期总赎回份额 | 3.3767 | 1.6848 |
| 期末份额总额 | 10.9362 | 4.2271 |
券商交易单元佣金分布清晰
报告期内基金共租用3家券商交易单元开展交易，民生证券股票成交金额占比超五成，对应佣金占比50.71%。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 | 支付佣金（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 民生证券 | 16.1907 | 52.18% | 74.47 | 50.71% |
| 东方证券 | 13.4222 | 43.26% | 59.98 | 40.84% |
| CLSA Limited | 1.4168 | 4.57% | 12.41 | 8.45% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。
