8月28日消息，近期建信沪深300指数增强(LOF)C披露2026年上半年报，基金规模2665.03万元，比2026年第一季度降低78.29%。基金经理梁洪昀最新投资观点同步出炉。
梁洪昀表示，下半年国内经济有望在政策托底下延续温和修复态势，A股系统性下行风险有限，市场将以震荡整固、结构轮动的行情为主，可在紧密跟踪沪深300指数的基础上把握超额收益机会。 宏观经济： 当前国内经济呈现“总量稳、结构分化”特征，下半年在促消费政策落地、逆周期调节力度适时加强的支撑下，消费有望温和回升，经济全年有望达成预期发展目标。 资本市场： A股核心指数估值相较无风险利率仍具备吸引力，中长期资金入市机制持续完善，市场系统性大幅下行风险可控，后续行情将以震荡整固、结构轮动为主，结构性机会多于指数层面的整体性机会。 投资方向： 后续将持续跟踪宏观经济运行与市场动态，依托量化模型优化投资组合，在严格控制跟踪误差、紧密贴合沪深300指数表现的前提下，力争为持有人获取稳健可持续的超额收益。 风险提示： 需警惕海外主要经济体货币政策变动、地缘局势波动、全球人工智能投资周期变化等外部因素，通过外需、商品价格、市场风险偏好等渠道带来的阶段性市场扰动。
业绩回报：2026年上半年跑赢基准2.76%
数据显示，截至2026年上半年末，建信沪深300指数增强(LOF)C净值为1.53元，2026年上半年年基金份额净值增长率为9.96%，同期业绩比较基准收益率为7.20%，跑赢基准2.76%。
梁洪昀自2020年5月7日担任建信沪深300指数增强(LOF)C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报47.03%。
| 表：建信沪深300指数增强(LOF)C业绩表现（截止2026年6月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 12.38% | 11.30% | 1.08% |
| 近6月 | 9.96% | 7.20% | 2.76% |
| 近1年 | 26.47% | 25.13% | 1.34% |
| 近3年 | 34.35% | 28.26% | 6.09% |
| 近5年 | 5.52% | -4.02% | 9.54% |
| 成立以来 (2020-5-7) | 51.47% | 25.03% | 26.44% |
资料显示，梁洪昀，博士，特许金融分析师（CFA），23年证券从业年限，曾任大成基金管理有限公司金融工程部研究员、规划发展部产品设计师、机构理财部高级经理，2005年8月加入建信基金，历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副总监、投资管理部副总监、投资管理部总监、金融工程及指数投资部总经理、数量投资部总经理等职务，2009年11月5日起担任建信沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理，2020年5月7日起担任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理，现任公司数量投资部高级基金经理。 薛玲，13年证券从业年限，加入建信基金后历任金融工程及指数投资部基金经理助理、基金经理、部门总经理助理、部门副总经理等职务，2024年1月29日起担任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理，现任公司数量投资部副总经理。
整体来看，整体来看，建信沪深300指数增强(LOF)C在各统计周期内均实现对业绩基准的超额收益，契合指数增强产品的定位。尽管二季度规模出现较大幅度下滑，但基金团队基于对下半年A股震荡结构行情的判断，将依托量化模型在严控跟踪误差的前提下争取稳健超额收益，同时也提示了海外政策、地缘波动等外部扰动风险，为相关持有人后续的配置参考提供了清晰的业绩与策略依据。
附公告原文节选：
本报告期内,管理人以量化模型为核心工具,对本基金实施指数增强管理,并同步进行投资 风险控制｡在行业配置上,组合权重整体与业绩比较基准保持较高的一致性;在个股层面则作了 适度的分散与均衡处理,力求在紧密贴合指数表现的基础上,平稳累积超额回报｡总体而言,组 合结构在控制偏离风险的同时,兼顾了收益增强的目标｡
报告期末标的指数成分股按既定规则进行了常规调整,管理人对此保持密切关注,及时对投 资组合作出相应调整,实现了平稳过渡｡
管理人持续跟踪评估组合的超额收益情况,并结合市场环境变化及量化研究的最新进展,对 模型中的各子策略进行调整优化,以增强其对不同市场环境的适应性｡在此过程中,通过不断迭 代参数设置与策略框架,力求在风险可控的前提下提升模型运行的稳定性与有效性｡
从市场表现看,报告期前段标的指数整体运行较为平稳,一季度末波动明显加大;二季度以 来指数先是快速反弹,触及高点后转入震荡,部分交易日波动较大｡基金维持了适中的换手率水 平,在有效控制交易成本的同时,兼顾了对收益因子的合理暴露｡整体来看,基金跟踪误差处于 中等偏低水平,较好地防范了组合表现相对基准出现大幅偏离的风险｡
此外,基金在报告期内适度参与了新股申购,对于中签股份根据市场行情择机在二级市场予 以兑现｡整体而言,新股投资为组合收益带来了一定的正向贡献,但受新股发行数量及中签数量 有限的影响,其对基金整体业绩的拉动作用相对有限｡
管理人将持续跟踪､评估并迭代量化模型,结合市场结构的变化不断完善策略体系,力求在 有效控制风险的基础上提升策略表现,为基金争取更为稳健､可持续的超额收益｡
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