8月28日消息，近期创金合信中证1000增强C披露2026年上半年报，基金规模4549.50万元，比2026年第一季度降低15.26%。基金经理董梁最新投资观点同步出炉。
董梁表示，2026年下半年国内经济稳中有进、政策加力落地，A股市场风格将从极致分化走向均衡再平衡，结构性机会仍值得把握。 宏观经济： 海外美国经济韧性仍存，通胀粘性叠加能源价格扰动，美联储政策路径更依赖实时数据，降息预期延后甚至存在加息可能；国内作为“十五五”开局之年稳中有进，上半年GDP同比增长4.7%，新质生产力成为核心增长引擎，存量财政政策加快落地见效，货币政策维持适度宽松且侧重精准滴灌，下半年政策节奏将从前期审慎克制转向加力落地。 资本市场： 上半年A股科技板块行情一枝独秀，赚钱效应高度集中，经历前期估值大幅扩张后科技板块需要时间消化涨幅，传统板块估值风险已充分释放，若后续内需修复信号持续强化，与宏观经济关联度较高的领域将迎来阶段性估值修复机会，成长与价值、科技与传统板块的再平衡将成为下半年市场核心特征。 投资方向： 后续将在紧密跟踪中证1000指数成分股运行特征的基础上，依托量化多因子模型优化选股逻辑，在严格控制跟踪误差的前提下，把握风格均衡化过程中的个股超额收益机会，同时规避基本面恶化、存在重大负面事件的中小市值标的。 风险提示： 需警惕中东局势超预期恶化、通胀反复扰动市场、局部交易拥挤引发的波动加剧等风险，市场走势存在不及预期的可能。
业绩回报：2026年上半年跑输基准3.86%
数据显示，截至2026年上半年末，创金合信中证1000增强C净值为2.28元，2026年上半年年基金份额净值增长率为11.40%，同期业绩比较基准收益率为15.26%，跑输基准3.86%。
董梁自2019年7月5日担任创金合信中证1000增强C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报114.13%。
| 表：创金合信中证1000增强C业绩表现（截止2026年6月30日） | |||
|---|---|---|---|
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跑赢基准 |
| 近3月 | 11.21% | 14.84% | -3.63% |
| 近6月 | 11.40% | 15.26% | -3.86% |
| 近1年 | 33.85% | 36.61% | -2.76% |
| 近3年 | 47.00% | 32.46% | 14.54% |
| 近5年 | 48.00% | 24.34% | 23.66% |
| 成立以来 (2016-12-22) | 128.22% | 4.26% | 123.96% |
资料显示，董梁，中国香港，美国密歇根大学博士，2003年12月起先后任职于UNX Inc、美国巴克莱环球投资、瑞士信贷、信达国际、华安基金、香港启智资产管理有限公司，2017年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任首席量化投资官、量化指数部负责人、基金经理，2019年7月5日起担任创金合信中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。孙悦，中国国籍，北京大学硕士，2017年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任量化指数与国际部研究员、投资经理，现任基金经理、兼任投资经理，2021年7月9日起担任创金合信中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，创金合信中证1000增强C短期业绩阶段性跑输基准，但中长期维度仍展现出稳定的超额收益获取能力。结合基金经理对下半年A股风格均衡再平衡的判断，该产品后续将依托量化多因子模型在严控跟踪误差的前提下捕捉中小盘标的超额收益，同时投资者也需留意地缘冲突、通胀反复、交易拥挤等潜在市场波动风险，理性评估产品适配性。
附公告原文节选：
2026 年上半年,宏观主线由一季度地缘风险冲击转向二季度政策分化与基本面验证｡ 一季度,中东冲突推升能源价格与滞胀风险,美联储按兵不动,降息预期下降;国内政策 前置发力,“两新”“两重”资金集中投放,两会审议通过“十五五”规划纲要｡二季度, 美国关税冲击显性化,通胀粘性依旧,中东局势未根本缓和但能源价格冲高后企稳;国内 资金进入效果验证期,生产端景气度高位回落,消费修复放缓,地产边际企稳,新质生产 力支持政策密集出台,市场博弈焦点转向下半年增量政策空间与海外需求变化｡大类资产 方面,原油冲高回落,黄金先涨后跌,美元指数小幅上行,美股先跌后涨｡A 股一季度先 扬后抑､风格轮动明显,二季度在科技引领下有所上涨｡
本基金以中证1000 指数为基准,2026 年上半年,中证1000 指数上涨,指数成分股内, 行业表现分化较大,相对表现最好的行业是电子､通信､有色金属,表现最差的是休闲服 务､钢铁､计算机｡风格方面,成分股内成长因子表现较好,价值因子表现较差｡
在产品管理过程中,管理人严格遵守指数增强的限制,坚持以自下而上选股为主进行 量化投资｡采用经典的多因子模型对个股进行收益预测,采用风险模型严格约束各个维度 上的风险暴露,在有限范围内进行超配或低配,以控制投资组合相对基准指数的跟踪误差, 在此基础上追求高胜率､可持续的超额收益｡在投资过程中,持续对多因子模型进行改进, 加入新因子､采用新算法､不断提高模型的预测能力,同时叠加行业轮动策略､短周期交 易策略,力争增厚投资组合收益｡最后,由于中证1000 指数部分成分股市值偏小,投资风 险相对更高,在投资过程中利用量化模型对中小市值股票进行监控,规避基本面出现严重 恶化或者发生重大负面事件的股票｡
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