8月27日晚间，兴业银行（601166.SH）发布2026年半年度业绩报告。

上半年该行实现营业收入1101.77亿元，同比下降0.25%；净息差为1.60%，同比下降15BP。但该行中收表现亮眼，占比升至12.89%。

受加大减值计提力度等因素影响，该行归母净利润为411.31亿元，同比下降4.66%。

另外，该行资产质量总体稳定，但个别重点风险领域不良有所抬升。截至6月末，该行不良贷款率1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率225.67%，较上年末下降了2.74个百分点。

整体来看，在低利率、低息差环境下，兴业银行的半年报反映出当前部分商业银行的共同处境：息差收窄下利息净收入承压，银行靠负债端降本对冲压力，同时在收入端做大中收，拓宽非息收入来源。另外，主动消化存量风险，充分计提减值，为后续经营留足“缓冲垫”。

截至8月27日收盘，兴业银行报18.01元/股，今年以来跌幅9.53%。

上半年兴业银行受息差收窄影响，利息净收入下滑。但该行非息净收入拉动营收增长，中收占比抬升至12.89%。

具体来看，今年上半年，该行实现营业收入1101.77亿元，同比下降0.25%，但降幅较一季度收窄0.81个百分点，二季度营业收入同比增长0.57%。

拆解看，该行利息净收入为728.04亿元，受资产利率下行和业务结构变动等因素影响，同比下降1.29%，净息差1.60%，同比下降15个基点，但降幅较一季度收窄3个基点。

该行非息净收入拉动营收增长：上半年非息净收入为373.73亿元，同比增长1.83%。其中，手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增长8.61%，增速较一季度提升1.16个百分点，中收占比升至12.89%。

支付结算收入、财富销售收入、托管收入分别同比增长18%、16%、11%。

另外，受金融市场波动影响，该行其他非息净收入为231.72亿元，同比下降1.93%，降幅较一季度收窄0.65个百分点。

（图源：兴业银行半年报）

记者了解到，目前兴业银行正推动资产负债结构向“低成本负债—稳收益资产”组合转变。

从资产端看，截至6月末，兴业银行集团总资产达11.46万亿元，较上年末增长3.31%。

公司贷款贡献了该行总资产增长的主要增量：截至6月末，公司贷款余额4.07万亿元，较上年末增长8.79%；但个人贷款余额下降3.70%至1.85万亿元。

另外，该行持续压降负债成本。截至6月末，各项存款余额6.23万亿元，较上年末增长5.03%。存款付息率1.42%，同比下降34个基点。

拆分来看，企金方面，该行通过客户分层分类经营，深耕重点场景，付息率同比下降35BP。

零售方面，该行聚焦代发、收单、财富、支付结算等重点客群，加强交叉销售和综合经营，付息率同比下降33BP。

同业方面，通过交易、清算合作提高低成本结算性存款稳定性，付息率同比下降28BP。

上半年兴业银行资产质量整体稳健，但个别重点风险领域不良率有所抬升。

截至6月末，该行不良贷款余额664.21亿元，较上年末增加21.70亿元；不良贷款率1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率为225.67%，较上年末下降2.74个百分点。

从重点风险领域看，房地产方面，截至6月末，对公房地产融资余额6699.42亿元，较上年末减少219.51亿元；不良率3.95%，较上年末下降0.39个百分点。

地方政府债务方面，截至6月末，该行地方政府融资平台债务余额415.29亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少161.75亿元。

但其不良率为8.82%，较上年末上升2.30个百分点。该行解释称：“主要是由于地方政府融资平台债务余额减少，分母项变小导致不良率被动上升。”

零售方面，该行新发生不良有所增加。其中，个人住房及商用房贷款不良率较上年末抬升至0.70%；信用卡不良率从上年末的3.34%抬升到3.79%。

（图源：兴业银行半年报）