本报记者 昌校宇

　　随着美国证券交易委员会（SEC）官网陆续披露私募机构2026年二季度末的持仓报告（13F），我国知名私募机构海外主体或海外基金的美股布局已浮出水面。

　　景林资产的海外主体景林资产管理香港有限公司（以下简称“景林香港公司”）向美国证券交易委员会提交的报告显示，截至2026年二季度末，景林香港公司美股持仓总市值从一季度末的38.8亿美元降至21.9亿美元，降幅超43%。

　　从调仓细节来看，景林香港公司第二季度清仓了Meta、亚马逊、英伟达等科技股；同时，减持英特尔约417.20万股（降幅超60%）、减持网易约258.94万股（降幅超81%），并对其第一大重仓股谷歌母公司Alphabet减持约111.13万股。尽管大幅减持，但截至二季度末，Alphabet仍以约6.47亿美元的持仓市值、29.60%的持仓占比稳居景林香港公司第一大重仓股。

　　在大幅减少部分热门科技股仓位的同时，景林香港公司对光模块、半导体产业链等标的进行了布局。第二季度，景林香港公司新进了美国光模块制造商应用光电（AAOI）5.35万股，持股市值约793万美元；此外，还新买入了阿斯麦（ASML）和应用材料（AMAT）等半导体产业链公司股票。

　　业内人士认为，整体来看，景林香港公司第二季度系统性减持了前期依靠AI（人工智能）基建需求爆发推动业绩增长的一批公司，同时适当买入了上半年跌幅较大、具备护城河和估值安全边际的公司。

　　与景林资产的美股仓位收缩形成鲜明对比的是，但斌执掌的深圳东方港湾投资管理股份有限公司（以下简称“东方港湾”）。私募排排网数据显示，截至2026年二季度末，东方港湾海外基金共持有13只美股标的，持股总市值约16.50亿美元，较一季度末的11.33亿美元增长超45%。

　　东方港湾海外基金第二季度的调仓可谓“大换血”——其清仓了苹果、谷歌-A、特斯拉以及二倍做多谷歌ETF等6只标的；同时，新买入英特尔、闪迪、超威半导体（AMD）、迈威尔科技、博通等7只标的，全部为AI硬件相关公司；大幅加仓美光科技，持股数量较一季度末增加约102%。

　　截至二季度末，东方港湾海外基金第一大重仓股仍为谷歌-C，但相比第一季度有所减仓，持仓占比约23%；同时还清仓了谷歌-A和二倍做多谷歌ETF，明显降低了谷歌在持仓组合中的比重；英特尔首次成为东方港湾海外基金第二大重仓股；曾是多个季度第一大重仓股的英伟达退居第三。

　　对于市场较关心的AI发展趋势，东方港湾基金经理刘释允表示，AI发展的底层动力并未发生改变——更智能的模型、更低廉的成本、更多的用户和更广泛的应用场景，仍在持续演进。

　　据私募排排网统计，截至2026年二季度末，上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“高毅资产”）海外基金共持有19只美股标的，持股总市值约9.79亿美元。从持仓结构看，经过第二季度的加仓，台积电以约2.38亿美元的持股市值、约24%的持仓占比跃升为高毅资产海外基金第一大重仓股。

　　高毅资产海外基金第二季度最显著的操作方向，在于对存储赛道的加码。其中，美光科技获增持283%，持股市值升至约3973万美元，跃居高毅资产海外基金第六大重仓股；闪迪获增持约192%，持股市值接近3638万美元，位列高毅资产海外基金第七大重仓股。与此同时，高毅资产海外基金对英伟达减持超过70%，对网易的减持幅度则超76%。