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（来源：第一财经资讯）

大咖星选

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01

资讯星选

板块影响分析：

1. 人形机器人及人工智能

-影响方向：**

-逻辑推演：事件：小鹏人形机器人开启小批量试生产、智元创新启动赴港上市、成都与宇树科技签署战略协议、两部门发文推动“人工智能 + 交通运输”。

传导机制：产业端从“概念验证”迈向“小批量量产”与“场景落地”的关键节点，叠加资本市场（港股上市）预期升温，直接提升板块估值容忍度；政策端明确“人工智能+”战略，为行业提供长期确定性指引。

板块影响：具身智能、人形机器人执行器、传感器及 AI 大模型应用板块将迎来业绩兑现预期与情绪共振的双重驱动，核心硬件供应商及系统集成商受益显著。

2. 新能源重卡与绿色交通物流

-影响方向：**

-逻辑推演：事件：交通运输部强调推动新能源重卡规模化应用和零碳运输走廊建设、长江干线保障新能源高效运输、一汽解放与安能物流签署战略协议。

传导机制：政策层面明确“新能源重卡”为新兴支柱产业，通过“零碳走廊”建设提供基建与路权支持；产业端通过“车 - 路 - 云”协同（如一汽解放与安能物流合作）加速商业化闭环。

板块影响：直接利好新能源重卡整车制造、锂电/氢能动力系统及配套充电/换电基础设施板块；同时，多式联运与智慧物流运营企业因降本增效预期提升而受益。

3. 券商与多元金融

-影响方向：**

-逻辑推演：

事件：宁德时代拟巨额回购注销、多家央企及民企（如海特高新、青岛啤酒）发布回购/增持公告、证监会分类评价出炉（14 家 AA 级）、上交所优化杠杆产品监管。

传导机制：上市公司密集回购向市场传递强烈信心，直接改善市场流动性并提振风险偏好；券商分类评价结果出炉利好头部机构评级与业务资格；监管层优化产品框架（如杠杆产品）有助于激活市场交易活跃度。

板块影响：券商板块将直接受益于市场交易量回升预期及头部机构估值修复；同时，拥有强大回购融资能力及资产处置能力的多元金融企业也将受到关注。

02

大咖星选

1、嘉宾情况

今日参与嘉宾共11人(嘉宾：陆轶、李婷、宋陆一、张昊、张心朔、郑铃、沈淳、陈莉、阳子、鞠磊、赵鹏鹏)，发表观点28条，命中股票板块21个（科技风格、红利股、半导体、创业板综、电力、银行、锂电池概念、算力概念、人工智能、小盘股、超跌股、新能源车、油气资源、航天航空、黄金概念、中特估、存储芯片、军工、医美概念、半导体概念、创新药）。

2、嘉宾整体观点总结

科技成长主线（半导体、人工智能、算力概念）普遍被看好，多位嘉宾认为半导体设备回撤带来良机，AI及国产算力部署加速，但部分嘉宾提示需关注成交量及筹码沉淀。

锂电池概念（新能源车）被认为是阶段性机会，多位嘉宾指出行业经历调整，估值进入合理区间，四季度旺季及华为放量有望带来反弹修复。

小盘股与超跌股（小盘股、超跌股）被多位嘉宾视为资金避险首选，认为低位小市值公司具备配置价值，七月增持规模激增。

部分热点板块（电力、创新药、油气资源、航天航空）出现分歧或看空声音，认为电力创新药等热点集体回调，油气资源难有持续性，军工短期避险难改疲弱逻辑。

红利与蓝筹（红利股、银行、中特估）被视为防守配置，认为红利股处上升通道下轨具配置价值，指数企稳需靠低估值蓝筹。

3、看好或看空的板块情况

看好板块情况

半导体（半导体、半导体概念、存储芯片），共7人看好，主要逻辑为设备回撤现良机、国产替代逻辑、先进制程修复及存储产业链爆发

人工智能与算力（人工智能、算力概念），共3人看好，主要逻辑为超节点加速国产算力部署，大模型打开未来空间

锂电池概念（锂电池概念），共3人看好，主要逻辑为行业调整充分，估值合理，旺季及华为放量有望迎来反弹

小盘股与超跌股（小盘股、超跌股），共3人看好，主要逻辑为资金避险首选，七月增持规模激增，低位具反弹潜力

红利股，共1人看好，主要逻辑为处上升通道下轨具配置价值

新能源车，共1人看好，主要逻辑为渗透率超20%成行业拐点，可挖掘零部件弹性

创业板综，共1人看好，主要逻辑为指数一荣俱荣，业绩优良龙头抗跌

看空板块情况

油气资源，共1人看空，主要逻辑为油价震荡，难有持续性机会

航天航空，共1人看空，主要逻辑为仅短期避险，难改疲弱逻辑

电力，共1人看空，主要逻辑为市场缩量弱势，热点集体回调

创新药，共1人看空，主要逻辑为市场缩量弱势，热点集体回调

黄金概念，共1人看空，主要逻辑为油价推升加息预期利空黄金

4、提及板块及相关标的

最强共识：

半导体（多位嘉宾认为设备回撤带来良机，国产替代及先进制程修复机会明确，存储产业链迎爆发）

相关标的：****、****

锂电池概念（多位嘉宾认为行业调整充分，估值合理，旺季及华为放量有望带来反弹）

相关标的：****、****

人工智能（嘉宾认为大模型打开未来空间，AI叙事虽缩圈但长期逻辑未变）

相关标的：****、****

算力概念（嘉宾指出超节点加速国产算力部署，复合增长率高）

相关标的：****、****

小盘股（多位嘉宾聚焦超跌小市值公司，视为资金避险首选）

相关标的：****、****

短期谨慎：

油气资源（嘉宾认为油价震荡下难有持续性机会）

航天航空（嘉宾认为军工仅短期避险难改疲弱逻辑）

电力（嘉宾指出市场缩量弱势，热点集体回调）

创新药（嘉宾指出市场缩量弱势，热点集体回调）

黄金概念（嘉宾认为油价推升加息预期利空黄金）

(以上内容由“星翼大模型“智能生成，仅供参考不构成投资建议，请注意甄别。)