A类本期利润296.40万元 期末净值13.17亿
报告期内，东方金证通货币A类基金本期已实现收益与本期利润均为2,963,981.33元（约296.40万元），期末基金资产净值1,317,060,737.48元（约13.17亿元）；B类本期已实现收益与本期利润均为37,821.86元（约3.78万元），期末基金资产净值31,212.40元。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，公允价值变动收益为零，故本期已实现收益与本期利润金额相等。
| 类别 | 本期已实现收益（元） | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|---|---|
| 东方金证通货币A | 2,963,981.33 | 2,963,981.33 | 1,317,060,737.48 |
| 东方金证通货币B | 37,821.86 | 37,821.86 | 31,212.40 |
A/B类收益率均超基准 B类超额0.16%
过去三个月，东方金证通货币A类净值收益率0.2096%，业绩比较基准（人民币活期存款利率税后）收益率0.0873%，超额收益0.1223%；B类净值收益率0.2514%，超额收益0.1641%。从长期表现看，A类自基金合同生效起至今净值收益率23.8991%，超基准20.2992%；B类自合同生效起至今收益率11.2529%，超基准9.1935%。
| 阶段 | A类净值收益率 | A类超额收益 | B类净值收益率 | B类超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2096% | 0.1223% | 0.2514% | 0.1641% |
| 过去六个月 | 0.4438% | 0.2702% | 0.5436% | 0.3700% |
| 过去一年 | 0.9458% | 0.5958% | 1.1633% | 0.8133% |
| 自基金合同生效起至今 | 23.8991% | 20.2992% | 11.2529% | 9.1935% |
以存单信用债为主 灵活调整杠杆策略
2026年二季度债市呈现波动走强，长短端收益率震荡下行。基金管理人操作上以3-6个月同业存单、高等级信用债及逆回购为主要配置资产。季初存单收益大幅下行，组合久期偏谨慎；5月后资金面预期反复波动，结合负债端特点布局资产到期时点，在短端利率阶段性走高时积极增加配置，灵活调整组合策略，视息差变化动态调整杠杆，力求在流动性优先原则下创造持续稳定回报。
A/B类业绩均跑赢基准 收益稳定
报告期内（2026年4月1日至6月30日），东方金证通货币A类净值增长率0.2096%，高于业绩比较基准0.1223个百分点；B类净值增长率0.2514%，高于业绩比较基准0.1641个百分点。两类份额均实现稳定超额收益，符合货币基金低风险、高流动性的投资目标。
固定收益占比94.68% 现金类资产5.32%
报告期末，基金总资产1,397,170,190.90元，其中固定收益投资1,322,817,027.11元，占比94.68%（全部为债券投资）；现金及结算备付金合计73,341,673.21元，占比5.25%；其他资产11,490.58元，占比0.00%。资产配置高度集中于固定收益类资产，符合货币基金投资范围要求。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 1,322,817,027.11 | 94.68 |
| 现金及结算备付金 | 73,341,673.21 | 5.25 |
| 其他资产 | 11,490.58 | 0.00 |
| 合计 | 1,397,170,190.90 | 100.00 |
同业存单占比65.03% 为第一大配置品种
按债券品种分类，报告期末基金投资组合中，同业存单公允价值856,524,976.05元，占基金资产净值比例65.03%，为第一大配置品种；其次为企业短期融资券（14.51%）、金融债券（14.66%，其中政策性金融债5.38%）、企业债券（3.89%）、中期票据（2.33%）及国家债券（0.02%）。整体配置以高流动性、短久期的同业存单和短期融资券为主。
| 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 同业存单 | 856,524,976.05 | 65.03 |
| 企业短期融资券 | 191,090,267.13 | 14.51 |
| 金融债券 | 193,100,136.73 | 14.66 |
| 企业债券 | 51,255,248.49 | 3.89 |
| 中期票据 | 30,644,317.41 | 2.33 |
| 国家债券 | 202,081.30 | 0.02 |
前十大债券持仓集中度高 7只存单占比超40%
报告期末，基金前十大债券投资中，7只为同业存单，3只为其他债券，合计公允价值597,753,078.32元，占基金资产净值比例45.38%。其中，26广州农村商业银行CD042（112694579）持仓公允价值99,569,277.61元，占比7.56%，为第一大持仓；26渤海银行CD153（112621153）、26农业银行CD120（112603120）、26农业银行CD137（112603137）均持仓100万张，占比均为7.55%。
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 112694579 | 26广州农村商业银行CD042 | 99,569,277.61 | 7.56 |
| 2 | 112621153 | 26渤海银行CD153 | 99,492,017.75 | 7.55 |
| 3 | 112603120 | 26农业银行CD120 | 99,434,058.46 | 7.55 |
| 4 | 112603137 | 26农业银行CD137 | 99,390,697.09 | 7.55 |
| 5 | 112690441 | 26徽商银行CD011 | 49,969,080.39 | 3.79 |
| 6 | 112513130 | 25浙商银行CD130 | 49,965,886.21 | 3.79 |
| 7 | 112504043 | 25中国银行CD043 | 49,964,491.82 | 3.79 |
A类净赎回4.54亿份 B类小幅净申购
报告期内，东方金证通货币A类总申购份额8,917,139,390.89份，总赎回份额8,962,581,643.09份，净赎回45,442,252.20份（约4.54亿份），期末份额总额1,317,060,737.48份；B类总申购份额252,653,328.89份，总赎回份额252,644,920.69份，净申购8,408.20份，期末份额总额31,212.40份。A类份额出现一定规模赎回，或与投资者流动性需求变化有关。
| 类别 | 总申购份额（份） | 总赎回份额（份） | 净申赎份额（份） | 期末份额总额（份） |
|---|---|---|---|---|
| 东方金证通货币A | 8,917,139,390.89 | 8,962,581,643.09 | -45,442,252.20 | 1,317,060,737.48 |
| 东方金证通货币B | 252,653,328.89 | 252,644,920.69 | 8,408.20 | 31,212.40 |
风险提示：多只持仓债券发行主体受行政处罚
报告附注显示，基金前十大持仓债券中，包括广州农村商业银行、渤海银行、农业银行、中国银行等在内的多家发行主体，报告期内受到国家金融监督管理总局、中国人民银行等监管部门行政处罚，涉及未依法履行职责、公司运作及治理违规等问题。尽管发行人称“目前经营一切正常，处罚不会对正常经营造成影响”，但仍需警惕相关主体信用风险变化对基金资产的潜在影响。
投资机会：货币基金收益稳定 适合流动性管理
东方金证通货币A/B类份额过去三个月收益率分别为0.2096%、0.2514%，显著高于活期存款利率（税后），且组合平均剩余期限102天，流动性良好。对于追求本金安全、需要灵活取用资金的投资者，该基金可作为现金管理工具，在控制风险的前提下获取稳定收益。
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