主要财务指标：A类本期利润3.78亿元 C类1127万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），基金两类份额均实现正收益。A类份额本期已实现收益5408.57万元，本期利润3777.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0578元；C类份额本期已实现收益202.27万元，本期利润112.70万元，加权平均基金份额本期利润0.0442元。期末A类资产净值12.02亿元，C类4910.37万元。
| 主要财务指标 | 国泰国证新能源汽车指数（LOF）A | 国泰国证新能源汽车指数（LOF）C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 54,085,732.22 | 2,022,732.43 |
| 本期利润（元） | 37,775,580.99 | 1,126,951.17 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0578 | 0.0442 |
| 期末基金资产净值（元） | 1,202,115,019.63 | 49,103,683.86 |
基金净值表现：A类近三月跑赢基准1.17个百分点
A类份额过去三个月净值增长率1.91%，同期业绩比较基准收益率0.74%，超额收益1.17个百分点；过去一年净值增长39.52%，跑赢基准37.51%，超额收益2.01个百分点。C类份额近三月净值增长1.84%，跑赢基准1.10个百分点，过去一年增长39.10%，超额收益1.59个百分点。长期来看，A类自基金合同生效以来累计净值增长79.74%，大幅跑赢基准47.34%，超额收益达32.40个百分点。
| 阶段 | A类净值增长率 | A类业绩比较基准收益率 | A类超额收益（百分点） | C类净值增长率 | C类业绩比较基准收益率 | C类超额收益（百分点） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.91% | 0.74% | 1.17 | 1.84% | 0.74% | 1.10 |
| 过去六个月 | 0.57% | -0.47% | 1.04 | 0.42% | -0.47% | 0.89 |
| 过去一年 | 39.52% | 37.51% | 2.01 | 39.10% | 37.51% | 1.59 |
| 自基金合同生效起至今 | 79.74% | 47.34% | 32.40 | - | - | - |
投资策略与运作：二季度结构性行情显著 市场分化加剧
管理人表示，2026年二季度A股呈现极致结构性行情，主要宽基指数上涨但内部分化巨大。上证指数上涨5.20%，沪深300、中证500、中证1000分别上涨11.90%、18.56%、15.62%，但全市场仅30%公司上涨，涨幅中位数为-14.9%。行业层面，申万一级31个行业中仅6个收涨。经济数据方面，出口为主要支撑，内需疲弱，5月社会消费品零售总额同比下降0.6%，环比下降0.38%。
业绩表现：A类净值增长1.91% 超额收益源于指数跟踪
本基金A类报告期内净值增长率1.91%，同期业绩比较基准收益率0.74%，超额收益主要源于对国证新能源汽车指数的紧密跟踪。作为指数基金，其投资策略以复制标的指数为主，通过严格控制跟踪偏离度和跟踪误差，实现对指数的有效跟踪。
宏观与行业展望：科创50估值达历史极值 关注风格再平衡机会
管理人指出，二季度市场分化程度为近年罕见，科创50指数市盈率已攀升至历史极值。尽管部分分化有盈利基本面支撑，但估值快速抬升或过度透支未来成长预期。进入7月，市场风格已显现初步再平衡迹象，后续可适当关注红利、微盘等风格的投资机会。
资产组合：权益投资占比93.63% 现金类资产仅5.61%
报告期末基金总资产12.66亿元，其中权益投资11.85亿元，占比93.63%，且全部为股票投资；银行存款和结算备付金合计7100.55万元，占比5.61%。固定收益、贵金属、金融衍生品等资产均未配置，体现出股票型指数基金高权益仓位的特征。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 1,185,263,776.44 | 93.63 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 71,005,546.63 | 5.61 |
| 其他资产 | 9,607,370.84 | 0.76 |
行业配置：制造业占比93.59% 行业集中度极高
指数投资部分，制造业公允价值11.71亿元，占基金资产净值比例93.59%，为绝对重仓行业；金融业持仓512.95万元，占比0.41%；其他行业配置占比不足0.01%。积极投资部分行业配置分散，制造业、电力热力燃气及水生产和供应业、交通运输仓储邮政业合计占比0.73%。整体来看，基金行业配置高度集中于制造业，与新能源汽车指数的行业构成高度相关。
| 行业类别 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 1,170,961,472.68 | 93.59 |
| 金融业 | 5,129,489.19 | 0.41 |
| 合计 | 1,176,090,961.87 | 94.00 |
股票持仓：宁德时代占比13.72% 前十大重仓股集中度53.13%
指数投资前十大重仓股中，宁德时代以17.17亿元持仓居首，占基金资产净值13.72%；比亚迪持仓10.10亿元，占比8.07%；三花智控、亿纬锂能（维权）分别以4.68亿元、4.64亿元持仓位列第三、第四，占比3.74%、3.71%。前十大重仓股合计持仓66.90亿元，占基金资产净值比例53.13%，集中度较高。积极投资部分，沐曦股份、西安奕材等科创板个股为主要持仓，合计占比0.61%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 171,690,348.60 | 13.72 |
| 2 | 002594 | 比亚迪 | 100,982,609.80 | 8.07 |
| 3 | 002050 | 三花智控 | 46,826,700.93 | 3.74 |
| 4 | 300014 | 亿纬锂能 | 46,375,299.11 | 3.71 |
| 5 | 600549 | 厦门钨业 | 42,994,816.80 | 3.44 |
| 6 | 603799 | 华友钴业 | 37,161,454.76 | 2.97 |
| 7 | 002460 | 赣锋锂业 | 36,471,879.60 | 2.91 |
| 8 | 002709 | 天赐材料 | 35,393,765.99 | 2.83 |
| 9 | 002851 | 麦格米特 | 34,271,900.00 | 2.74 |
| 10 | —— | （第十名未披露完整） | —— | —— |
份额变动：A类净赎回1.09亿份 赎回率22%
报告期内，A类份额期初7.10亿份，总申购4723.62万份，总赎回1.56亿份，净赎回1.09亿份，期末份额6.01亿份，赎回率达22.03%；C类份额期初2672.30万份，总申购2410.37万份，总赎回2596.06万份，净赎回185.69万份，期末份额2486.61万份，赎回率6.95%。A类份额出现大额赎回，或反映投资者对新能源汽车板块短期走势的谨慎态度。
| 项目 | 国泰国证新能源汽车指数（LOF）A（份） | 国泰国证新能源汽车指数（LOF）C（份） |
|---|---|---|
| 期初基金份额总额 | 710,142,266.00 | 26,722,985.30 |
| 报告期总申购份额 | 47,236,173.21 | 24,103,661.22 |
| 报告期总赎回份额 | 156,468,640.64 | 25,960,588.00 |
| 期末基金份额总额 | 600,909,798.57 | 24,866,058.52 |
风险提示与投资机会
风险提示：基金行业配置高度集中于制造业（93.59%），若新能源汽车产业链景气度下行或政策调整，可能导致净值波动加剧；A类份额赎回率达22%，大额赎回可能影响基金跟踪指数的效率，增加流动性管理压力；科创50指数估值处于历史极值，市场风格再平衡过程中或存在估值回调风险。
投资机会：管理人提示关注红利、微盘等风格的投资机会，投资者可结合市场风格变化，通过该基金把握新能源汽车板块长期配置价值，同时需警惕短期波动风险。
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