主要财务指标：本期利润1.87亿元 期末净值13.24亿元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），平安中证A500ETF实现本期已实现收益5171.33万元，本期利润1.87亿元，加权平均基金份额本期利润0.1974元。截至报告期末，基金资产净值13.24亿元，基金份额净值1.4305元。
| 主要财务指标 | 报告期数据（2026年4月1日-6月30日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 51,713,298.81元 |
| 本期利润 | 187,195,658.94元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1974元 |
| 期末基金资产净值 | 1,324,031,341.39元 |
| 期末基金份额净值 | 1.4305元 |
基金净值表现：三个月超额收益1.37% 成立以来跑赢基准7.34%
过去三个月，基金份额净值增长率15.63%，同期业绩比较基准收益率14.26%，超额收益1.37%；净值增长率标准差1.40%，基准标准差1.41%，波动略低于基准。拉长周期看，自2025年3月26日成立以来，基金净值增长率43.05%，基准收益率35.71%，超额收益7.34%。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（净值-基准） | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 15.63% | 14.26% | 1.37% | 1.40% | 1.41% |
| 过去六个月 | 13.30% | 11.91% | 1.39% | 1.28% | 1.29% |
| 过去一年 | 40.01% | 36.38% | 3.63% | 1.14% | 1.14% |
| 自基金合同生效起至今 | 43.05% | 35.71% | 7.34% | 1.13% | 1.15% |
投资策略与运作：日均偏离度0.03% 年化跟踪误差0.63%
作为被动型指数基金，本基金采用完全复制法跟踪中证A500指数，通过量化系统进行组合管理。报告期内，日均跟踪偏离度0.03%，年化跟踪误差0.63%，均低于合同约定的日均偏离度绝对值小于0.2%、年化跟踪误差不超过2%的目标，实现了紧密跟踪指数的投资目标。
基金资产组合：权益投资占比99.72% 现金类资产仅0.27%
报告期末，基金总资产13.25亿元，其中权益投资（全部为股票）13.21亿元，占比99.72%；固定收益投资6.50万元，占比0.00%；银行存款和结算备付金合计352.46万元，占比0.27%；其他资产6.05万元，占比0.00%。资产配置高度集中于股票资产，符合指数基金的运作特点。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 1,321,010,626.24 | 99.72 |
| 固定收益投资（债券） | 65,002.99 | 0.00 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 3,524,561.72 | 0.27 |
| 其他资产 | 60,492.63 | 0.00 |
| 合计 | 1,324,660,683.58 | 100.00 |
股票行业配置：制造业占比70.10% 金融业次之
从行业分布看，制造业为第一大配置行业，公允价值9.28亿元，占基金资产净值比例70.10%；其次是金融业，1.27亿元，占比9.60%；信息传输、软件和信息技术服务业0.73亿元，占比5.54%；交通运输、仓储和邮政业0.27亿元，占比2.07%；电力、热力、燃气及水生产和供应业0.27亿元，占比2.04%。前五大行业合计占比89.35%，行业集中度较高。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 928,115,615.47 | 70.10 |
| 金融业 | 127,085,696.80 | 9.60 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 73,416,631.25 | 5.54 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 27,454,157.00 | 2.07 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 27,043,858.00 | 2.04 |
指数投资前十股票：中际旭创占比4.25% 宁德时代、新易盛紧随其后
指数投资部分，前十大重仓股合计公允价值26.05亿元，占基金资产净值比例19.67%。其中，中际旭创（300308）以5626.10万元的公允价值位居第一，占比4.25%；宁德时代（300750）4083.37万元，占比3.08%；新易盛（300502）3353.80万元，占比2.53%；贵州茅台（600519）2904.45万元，占比2.19%；兆易创新（603986）2159.75万元，占比1.63%。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 300308 | 中际旭创 | 56,261,000.00 | 4.25 |
| 300750 | 宁德时代 | 40,833,739.00 | 3.08 |
| 300502 | 新易盛 | 33,537,964.00 | 2.53 |
| 600519 | 贵州茅台 | 29,044,505.00 | 2.19 |
| 603986 | 兆易创新 | 21,597,500.00 | 1.63 |
| 601318 | 中国平安 | 20,175,592.36 | 1.52 |
| 688256 | 寒武纪 | 19,834,282.05 | 1.50 |
| 600036 | 招商银行 | 17,419,850.00 | 1.32 |
| 601899 | 紫金矿业 | 16,423,962.00 | 1.24 |
| 002371 | 北方华创 | 15,183,472.40 | 1.15 |
积极投资前五股票：摩尔线程占比0.30% 均为新股锁定
积极投资部分，前五大股票合计公允价值1188.97万元，占基金资产净值比例0.90%。其中，摩尔线程（688795）399.80万元，占比0.30%；沐曦股份（688802）307.09万元，占比0.23%；西安奕材（688783）254.77万元，占比0.19%；华润新能源（001248）63.54万元，占比0.05%；恒运昌（688785）55.66万元，占比0.04%。值得注意的是，上述股票均存在“新股锁定”或“新股未上市”的流通受限情况。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况 |
|---|---|---|---|---|
| 688795 | 摩尔线程 | 3,998,007.64 | 0.30 | 新股锁定 |
| 688802 | 沐曦股份 | 3,070,946.66 | 0.23 | 新股锁定 |
| 688783 | 西安奕材 | 2,547,725.40 | 0.19 | 新股锁定 |
| 001248 | 华润新能源 | 635,443.83 | 0.05 | 新股锁定、新股未上市 |
| 688785 | 恒运昌 | 556,632.57 | 0.04 | 新股锁定 |
基金份额变动：报告期净赎回8100万份 期末份额9.26亿份
报告期期初基金份额总额10.07亿份，期间总申购5400万份，总赎回1.35亿份，净赎回8100万份，期末份额9.26亿份。赎回份额占期初份额的13.41%，赎回压力较为明显。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 1,006,582,803.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 54,000,000.00 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 135,000,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 925,582,803.00 |
单一投资者持有54.02%份额 存在流动性风险
报告期内，某机构投资者持有基金份额5.00亿份，占期末总份额的54.02%，且整个季度未发生申购或赎回。基金管理人提示，若该投资者巨额赎回或集中赎回，可能导致基金无法以合理价格变现资产；极端情况下，赎回后基金资产净值可能连续低于5000万元，面临转换运作方式、合并或终止合同的风险。此外，该投资者在持有人大会表决中可能拥有较大话语权。
风险与机会提示
风险提示：1. 行业集中度较高，制造业占比超70%，若相关行业波动加剧，基金净值可能面临较大压力；2. 单一机构投资者持有过半份额，存在流动性风险及持有人大会表决话语权集中风险；3. 积极投资部分股票均为流通受限新股，短期内无法自由交易，可能影响组合调整灵活性。
投资机会：基金跟踪的中证A500指数为中小盘指数，报告期内净值增长率15.63%跑赢基准，且成立以来超额收益达7.34%，跟踪误差控制良好，对于长期看好中小盘成长风格的投资者，可作为低成本配置工具。
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