主要财务指标：本期利润近亿元 已实现收益超6000万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），鹏华科创板200ETF主要财务指标表现亮眼。本期已实现收益达60,650,138.27元，本期利润为99,742,030.90元。其中，本期已实现收益反映基金在报告期内通过股票买卖、债券利息等已实现的损益，本期利润则包含已实现收益和公允价值变动收益等未实现收益，整体盈利规模显著。
基金净值表现：三个月超额收益1.89% 长期跟踪误差控制良好
过去三个月，基金份额净值增长率为44.32%，同期业绩比较基准（上证科创板200指数收益率）增长率42.43%，超额收益1.89%；净值增长率标准差2.36%，略低于基准的2.37%，显示基金波动略小于指数。
从长期表现看，过去六个月净值增长52.65%，跑赢基准1.91个百分点；过去一年净值增长102.28%，超额收益0.90%；自2025年2月13日合同生效以来，净值累计增长113.61%，较基准的114.18%小幅跑输0.57%，整体跟踪误差控制在合同约定的范围内。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | 超额收益（①-③） | 净值增长率标准差② | 基准收益率标准差④ | 波动差异（②-④） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 44.32% | 42.43% | 1.89% | 2.36% | 2.37% | -0.01% |
| 过去六个月 | 52.65% | 50.74% | 1.91% | 2.36% | 2.38% | -0.02% |
| 过去一年 | 102.28% | 101.38% | 0.90% | 2.03% | 2.07% | -0.04% |
| 自合同生效起至今 | 113.61% | 114.18% | -0.57% | 2.08% | 2.14% | -0.06% |
投资策略与运作分析：完全复制策略执行到位 科技板块驱动业绩
作为宽基指数基金，本基金采用完全复制策略，紧密跟踪上证科创板200指数。报告期内，跟踪误差主要来源于成分股调整、股票分红、风险股票处置及打新等因素。管理人通过事前跟踪成分股异动、算法交易减少冲击成本、优化申赎调整等方式控制跟踪误差。
二季度市场企稳回升，半导体为代表的科技板块指数创历史新高，上证指数重回4000点以上。上涨驱动因素包括美伊冲突缓解、全球AI需求带动科技产业基本面回暖及重要科技股IPO情绪支撑。科创200指数因科技成长属性受资金青睐，表现显著领涨市场。
基金业绩表现：报告期净值增长44.32% 跑赢基准1.89个百分点
截至2026年6月30日，本报告期基金份额净值增长率为44.32%，同期业绩比较基准增长率42.43%，超额收益1.89%，实现了对标的指数的有效跟踪。
基金资产组合：股票占比96.98% 现金及等价物仅2.81%
报告期末基金总资产219,500,813.47元，其中股票投资212,864,640.00元，占总资产比例96.98%；银行存款和结算备付金合计6,173,680.89元，占比2.81%；其他资产60,492.63元，占比0.03%。资产配置高度集中于股票，符合指数基金高仓位运作特征，现金类资产占比低，反映基金跟踪指数的紧密性。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 股票投资 | 212,864,640.00 | 96.98 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 6,173,680.89 | 2.81 |
| 其他资产 | 60,492.63 | 0.03 |
| 合计 | 219,500,813.47 | 100.00 |
行业投资组合：制造业占比近80% 科技相关行业合计超98%
基金股票投资按行业分类显示，制造业以172,842,104.57元的公允价值占基金资产净值79.61%，为第一大重仓行业；信息传输、软件和信息技术服务业占比12.64%；科学研究和技术服务业占比5.87%。三者合计占比98.12%，其他行业投资为0，行业集中度极高，与科创板以科技制造为主的产业结构高度匹配。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|
| 制造业 | 172,842,104.57 | 79.61 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 27,443,380.55 | 12.64 |
| 科学研究和技术服务业 | 12,735,907.27 | 5.87 |
股票投资明细：前十大权重股占比均超1.67% 汇成股份居首
指数投资前十名股票中，汇成股份（688403）以4,450,370.00元公允价值占基金资产净值2.05%，位列第一；鼎通科技（688668）、杰普特（688025）分别以2.03%、2.01%紧随其后，前四名占比均超1.98%。积极投资部分占比极低，前五名股票合计占比仅0.07%，符合被动指数基金的投资特征。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688403 | 汇成股份 | 4,450,370.00 | 2.05 |
| 2 | 688668 | 鼎通科技 | 4,410,539.50 | 2.03 |
| 3 | 688025 | 杰普特 | 4,363,950.00 | 2.01 |
| 4 | 688362 | 甬矽电子 | 4,309,080.00 | 1.98 |
| 5 | 688388 | 嘉元科技 | 4,101,328.00 | 1.89 |
| 6 | 688503 | 聚和材料 | 3,632,131.70 | 1.67 |
开放式基金份额变动：净赎回1.08亿份 份额规模腰斩
报告期期初基金份额总额209,633,000.00份，报告期内总申购459,000,000.00份，总赎回567,000,000.00份，净赎回108,000,000.00份，期末份额总额101,633,000.00份，较期初减少51.5%。大额赎回可能导致基金规模下降，需关注流动性风险及对跟踪误差的潜在影响。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 209,633,000.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 459,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 567,000,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 101,633,000.00 |
风险提示与投资机会
风险提示：基金份额规模较期初缩水51.5%，大额赎回可能引发流动性风险，尤其在市场波动时，管理人变现资产应对赎回或加剧跟踪误差。行业配置高度集中于制造业及科技相关领域（合计超98%），若相关板块出现调整，基金净值可能面临较大波动。此外，第一大重仓股汇成股份的发行主体在报告编制日前一年内曾受环保部门处罚，需关注其经营合规风险。
投资机会：二季度科创200指数在科技产业驱动下表现亮眼，基金净值增长44.32%且超额收益1.89%，显示管理人跟踪能力较强。若未来全球AI需求持续释放、科技产业基本面进一步改善，科创板成长属性或持续受资金青睐，该基金可作为布局科创板宽基的有效工具。
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