主要财务指标：B类份额利润占比超99%
报告期内（2026年4月1日-6月30日），广发添利货币ETF各份额均实现正收益，其中B类份额规模最大、利润贡献最高。本期已实现收益与本期利润金额相等，均为96,468.51元（A类）、86,916,859.48元（B类）、173.93元（C类）、2,186,892.02元（D类）。B类份额期末基金资产净值达284.19亿元，占基金总净值的95.6%。
| 份额类型 | 本期已实现收益（元） | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|---|---|
| A类 | 96,468.51 | 96,468.51 | 32,713,733.63 |
| B类 | 86,916,859.48 | 86,916,859.48 | 28,419,229,059.61 |
| C类 | 173.93 | 173.93 | 62,636.01 |
| D类 | 2,186,892.02 | 2,186,892.02 | 727,153,235.03 |
基金净值表现：B类份额收益率领先基准0.25个百分点
各份额净值收益率均显著跑赢业绩比较基准（人民币活期存款利率税后）。其中B类份额过去三个月净值收益率0.3387%，超过基准0.2514个百分点；D类收益率0.3163%，超额收益0.2290个百分点；A类和C类收益率约0.2785%，超额收益0.1912个百分点。长期来看，B类份额自基金合同生效以来累计收益率22.05%，超额收益18.90个百分点，表现最优。
| 份额类型 | 过去三个月净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（百分点） |
|---|---|---|---|
| A类 | 0.2786% | 0.0873% | 0.1913 |
| B类 | 0.3387% | 0.0873% | 0.2514 |
| C类 | 0.2784% | 0.0873% | 0.1911 |
| D类 | 0.3163% | 0.0873% | 0.2290 |
投资策略与运作：二季度调整久期杠杆 三季度警惕资金中枢抬升
2026年二季度市场流动性整体宽松，4月资金中枢下行，6月中下旬央行净投放后短端利率上行。基金密切跟踪流动性变化，适时调整久期和杠杆水平，择时配置资产。展望三季度，管理人认为资金面宽松基调有望延续，但资金中枢或边际抬升，内生稳定性降低，需关注利率波动风险。
资产组合配置：债券占比37.98% 同业存单为核心持仓
报告期末基金总资产中，固定收益投资占比37.98%，金额122.23亿元，全部为债券投资；买入返售金融资产占比14.57%，金额46.89亿元。债券投资中，同业存单占基金资产净值的29.69%，规模86.63亿元，为第一大配置品种；其次为企业短期融资券（4.71%）、金融债券（5.72%）和企业债券（1.77%）。
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 12,223,103,485.54 | 37.98 |
| 买入返售金融资产 | 4,688,640,894.94 | 14.57 |
债券投资明细：前十大持仓均为同业存单 湖北银行等机构上榜
前十大债券投资全部为同业存单，合计公允价值29.1亿元，占基金资产净值的9.93%。其中，26中国银行CD007持仓规模最大，公允价值4.97亿元，占净值1.70%；26中信银行CD140次之，持仓4.85亿元，占比1.66%。值得注意的是，湖北银行、华夏银行、交通银行等发行主体在报告编制日前一年内曾受到金融监管部门处罚，需警惕信用风险。
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 112604007.IB | 26中国银行CD007 | 497,049,004.92 | 1.70 |
| 2 | 112608140.IB | 26中信银行CD140 | 485,392,688.48 | 1.66 |
| 3 | 112695120.IB | 26湖北银行CD033 | 347,890,222.20 | 1.19 |
| 4 | 112618092.IB | 26华夏银行CD092 | 298,686,323.69 | 1.02 |
| 5 | 112603076.IB | 26农业银行CD076 | 298,682,417.16 | 1.02 |
| 6 | 112604029.IB | 26中国银行CD029 | 296,755,114.14 | 1.02 |
| 7 | 112606132.IB | 26交通银行CD132 | 295,638,945.49 | 1.01 |
份额变动：D类份额规模激增51% B类净申购839亿份
报告期内各份额申赎分化明显。D类份额表现最活跃，期初规模4.82亿份，报告期内申购9.21亿份、赎回6.76亿份，期末规模达7.27亿份，较期初增长51%。B类份额作为主力份额，净申购839亿份，期末规模284.19亿份，较期初增长42%。A类份额则出现净赎回433万份，规模降至3.27亿份。
| 份额类型 | 期初份额（份） | 申购份额（份） | 赎回份额（份） | 期末份额（份） | 份额增长率 |
|---|---|---|---|---|---|
| A类 | 37,042,119.91 | 2,633,217.86 | 6,961,604.14 | 32,713,733.63 | -11.7% |
| B类 | 20,026,125,194.22 | 19,705,152,694.64 | 11,312,048,829.25 | 28,419,229,059.61 | 41.9% |
| C类 | 62,461.79 | 174.25 | 0.03 | 62,636.01 | 0.3% |
| D类 | 482,008,479.53 | 920,968,649.57 | 675,823,894.07 | 727,153,235.03 | 50.9% |
风险提示：关注资金利率上行与信用主体风险
三季度资金中枢抬升或导致基金收益率波动加大，投资者需警惕短端利率上行对组合收益的影响。同时，前十大持仓中多家银行机构曾受监管处罚，尽管同业存单违约风险较低，但仍需关注发行主体信用状况变化。建议投资者结合自身流动性需求，优先选择B类、D类等高净值份额以获取更高收益。
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