主要财务指标：本期利润由正转负 已实现收益202.61万元
报告期内（2025年10月1日-12月31日），基金主要财务指标呈现“已实现收益为正、本期利润为负”的特点。本期已实现收益202.61万元，主要来自利息收入、投资收益等；但受公允价值变动影响，本期利润亏损102.00万元，加权平均基金份额本期利润为-0.0368元。截至报告期末，基金资产净值3875.66万元，基金份额净值1.4767元。
| 主要财务指标 | 报告期数据（2025.10.1-2025.12.31） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 2,026,055.16元 |
| 本期利润 | -1,020,016.92元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0368元 |
| 期末基金资产净值 | 38,756,596.16元 |
| 期末基金份额净值 | 1.4767元 |
基金净值表现：近三月跑赢基准0.18% 长期跟踪误差控制良好
报告期内，基金份额净值增长率为-1.30%，同期业绩比较基准（中证汽车零部件主题指数）收益率为-1.48%，跑赢基准0.18个百分点，净值增长率标准差1.61%，低于基准的1.65%，显示波动略小于基准。长期来看，自基金合同生效（2024年4月29日）以来，净值增长率47.67%，跑输基准4.32个百分点，年化跟踪误差控制在合同约定的2%以内。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（净值-基准） | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -1.30% | -1.48% | 0.18% | 1.61% | 1.65% |
| 过去六个月 | 31.64% | 33.85% | -2.21% | 1.48% | 1.55% |
| 过去一年 | 40.13% | 42.20% | -2.07% | 1.62% | 1.73% |
| 自基金合同生效起至今 | 47.67% | 51.99% | -4.32% | 1.69% | 1.80% |
投资策略与运作：日均偏离度0.03% 年化跟踪误差0.73%
作为被动型指数基金，本基金采用完全复制法跟踪中证汽车零部件主题指数，通过量化系统进行组合管理。报告期内，日均跟踪偏离度0.03%，年化跟踪误差0.73%，均低于合同约定的0.2%和2%的控制目标，实现了对标的指数的有效跟踪。
资产组合：股票占比98.13% 现金及等价物仅0.62%
截至报告期末，基金资产组合中股票投资占比98.13%，银行存款和结算备付金合计占比0.62%，其他资产（含应收证券清算款、其他应收款等）占比1.25%，符合指数基金高仓位运作特征。
| 资产类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 股票投资 | 38,239,213.80 | 98.67 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 243,230.00 | 0.62 |
| 其他资产 | 486,396.42 | 1.25 |
| 合计 | 38,968,840.22 | 100.00 |
行业配置：制造业占比超94% 信息技术为辅
股票投资中，制造业占绝对主导地位，公允价值3673.62万元，占基金资产净值比例94.79%，主要为汽车零部件相关企业；信息传输、软件和信息技术服务业持仓149.99万元，占比3.87%；其他行业持仓几乎为零，行业集中度极高。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 36,736,192.71 | 94.79 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1,499,953.00 | 3.87 |
| 其他行业 | 3,068.09 | 0.01 |
| 合计 | 38,239,213.80 | 98.67 |
前十大重仓股：汇川技术、三花智控居前 合计占比37.56%
前十大重仓股合计公允价值1455.27万元，占基金资产净值比例37.56%。汇川技术（300124）以9.04%的占比居首，持仓46,500股，公允价值350.28万元；三花智控（002050）、福耀玻璃（600660）分别以7.86%、6.58%紧随其后，前三大重仓股合计占比23.48%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300124 | 汇川技术 | 46,500 | 3,502,845.00 | 9.04 |
| 2 | 002050 | 三花智控 | 55,100 | 3,047,581.00 | 7.86 |
| 3 | 600660 | 福耀玻璃 | 39,400 | 2,551,938.00 | 6.58 |
| 4 | 601689 | 拓普集团 | 21,300 | 1,643,934.00 | 4.24 |
| 5 | 300115 | 长盈精密 | 23,400 | 1,088,100.00 | 2.81 |
| 6 | 601058 | 赛轮轮胎 | 64,700 | 1,046,846.00 | 2.70 |
| 7 | 002920 | 德赛西威 | 7,300 | 878,190.00 | 2.27 |
| 8 | 002472 | 双环传动 | 16,600 | 787,006.00 | 2.03 |
| 9 | 002126 | 银轮股份 | 20,800 | 786,240.00 | 2.03 |
| 10 | 603197 | 保隆科技 | 12,300 | 629,633.00 | 1.62 |
份额与流动性风险：期末份额2624万份 单一联接基金持有35.63%
报告期末基金份额总额2624.46万份。值得注意的是，联接基金持有935.08万份，占比35.63%，存在单一投资者集中度较高风险。此外，基金已连续60个工作日资产净值低于5000万元（期末3875.66万元），根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，基金管理人已向证监会报告并提出解决方案，投资者需警惕基金可能面临转换运作方式、合并或终止合同的风险。
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