近日，金科智慧服务集团股份有限公司（以下简称“金科服务”）发布H股要约收购“退市接纳条件获得满足”的公告，公司宣布满足私有化条件并将从香港联合交易所有限公司（联交所）退市。

截至2026年1月16日下午四时，要约人已接获独立股东【约2.516】亿股无利害关系股份的有效接纳，占全部无利害关系股份（约2.632亿股）的【95.56】%，超过了退市所需要的90%门槛。结合公司2025年12月24日股东大会结果公告以及今日接纳率达成情况的公告，金科服务退市条件均获满足。截止目前，要约人及其一致行动人士合计共持有【约5.85】亿股股份，占公司全部已发行股份约【98.04%】。

根据《收购守则》规定，要约将开放以供接纳至少28日。据此，要约将最后开放至2026年【2】月【13】日（最终截止日期），即股东仍有最后28天的时间可以接纳要约。就退市的时间表而言，股东在公开市场买卖股份的最晚时间为2026年【2】月【10】日，而金科智慧服务预计于2026年【2】月【20】日正式完成退市。

为保障投资者知情权，公司特此发布风险提示，就未接纳要约情况下，公司完成退市可能引发的系列风险进行全面披露，提醒投资者审慎决策。

风险提示如下：

退市后，投资者将面临股份流动性丧失的核心风险。届时，相关股份将不再于任何证券交易所上市交易，港股通交易渠道同步终止，投资者所持股份转化为非上市状态，无法通过二级市场卖出，持仓市值可能长期停滞甚至清零。更需注意的是，要约人无继续收购零星股份的法定义务，公司亦不承担为未接纳要约股东安排回购、转让等流动性解决方案的责任，监管机构也无权要求相关方提供补救性收购安排，投资者事后出售股份的法律保障极为有限，过往案例显示此类投资损失通常需由投资者自行承担。

在公司治理层面，退市后金科服务将不再受《联交所上市规则》及《香港收购守则》的严格约束，中小股东对公司经营情况、重大资产处置的知情权和投票权将大幅削弱。尽管投资者在法律形式上仍为公司股东，但在控股股东高度集中的结构下，其参与公司治理、监督管理层的实际能力将受到明显限制。

在投资回报方面，金科服务已经连续亏损三年、累计亏损额达【33.7】亿元，过去三年未分红，未来是否分红、分红金额及分红时间均存在较大不确定性。同时，退市后股份缺乏公开市场定价机制，投资者即便获得分红收益，也无法通过出售股份实现本金回收或资产变现。

此外，投资者还需直面法律救济、港股通实务、外汇合规及长期估值等多重风险。现行法律未规定要约人退市后需强制收购剩余股份，跨境维权成本高、可行性低；退市后相关股份可能仅处于证券账户名义托管状态，无法交易且证券公司无协助退出义务；若涉及境外主体的后续股份转让或资金支付，还将面临外汇管理、跨境结算等合规不确定性；而股份可能长期处于“名义存在、实质难以变现”状态，即便公司未来重组、再融资或重新上市，未接纳要约的股东也不当然享有优先退出或随售权利。

公司特别提示，是否接纳要约属于投资者自主决策事项。投资者应在要约期限内，结合自身风险承受能力、投资期限及流动性需求，充分评估上述所有风险后独立作出决定。本次风险提示仅用于揭示潜在法律与交易风险，不构成任何投资建议，也不对要约价格或公司未来价值作出判断。

市场人士建议，投资者需密切关注金科服务要约收购及退市相关后续进展，务必在规定期限内审慎行使自身权利，避免因忽视风险导致不必要的投资损失。