2025年12月30日，广东道氏技术（维权）股份有限公司（证券代码：300409，简称"道氏技术"）发布公告称，公司董事会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，拟将原计划投入"年产10万吨三元前驱体项目"和"道氏新能源循环研究院项目"的11.04亿元募集资金，变更用于"刚果（金）年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目"。该议案尚需提交公司股东大会审议。
募集资金用途变更概况
道氏技术表示，此次变更募集资金用途是基于市场环境变化及公司战略重心调整，为提高募集资金使用效率，进一步聚焦固态电池材料技术赛道及海外核心资源业务。公司于2023年4月完成26亿元可转换公司债券发行，扣除发行费用后实际募集资金净额为25.79亿元。
截至2025年11月30日，公司募集资金使用情况如下：
| 序号 | 募集资金投资项目 | 募集资金承诺投资总额（万元） | 已使用募集资金金额（万元） | 募集资金余额（包含利息收入及理财收益）（万元） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 年产10万吨三元前驱体项目(一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍) | 140,624.65 | 32,677.32 | 152,401.88 |
| 2 | 道氏新能源循环研究院项目 | 9,920.04 | 0 | - |
| 3 | 偿还银行贷款及补充流动资金 | 77,376.98 | 78,550.00 | - |
| 4 | 年产120吨单壁碳纳米管项目 | 30,000.00 | 1,021.12 | - |
| 合计 | 257,921.67 | 112,248.44 | - |
根据公告，公司拟将"年产10万吨三元前驱体项目"尚未投入的10亿元募集资金，以及"道氏新能源循环研究院项目"尚未投入的1.04亿元募集资金，合计11.04亿元变更至新项目。
原募投项目变更原因
三元前驱体项目：市场环境变化显著
道氏技术指出，三元前驱体项目原计划总投资17.06亿元，截至2025年11月30日累计投入3.27亿元，投入进度为23.24%。由于国内新能源汽车市场增速放缓，海外市场受政治因素影响发展不及预期，加之磷酸铁锂材料凭借成本与安全性优势抢占中低端市场，对三元正极材料市场造成挤压，导致三元前驱体行业竞争加剧，项目实施存在不确定性及投资风险增强。
此外，公司现有三元前驱体产能已能满足现阶段订单需求，战略重心正转向固态电池材料技术赛道，因此决定优先发展效益更优、契合公司核心战略的新项目。
循环研究院项目：研发重心调整
循环研究院项目原计划投资9,920.04万元，用于购买研发设备和实验室装修。但随着新能源行业技术迭代加速，固态电池已成为行业技术迭代的核心方向，公司战略重心已进一步聚焦固态电池材料技术研发，相关募集资金暂时处于闲置状态。为提高募集资金使用效益，公司决定将该项目资金全部变更用于新的投资项目。
新项目投资方案
道氏技术拟将变更后的募集资金用于"刚果（金）年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目"，具体情况如下：
项目基本情况
- 项目名称：刚果（金）年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目
- 实施主体：DOWSTONE COPPER MINING SASU（DCM）及新增的香港佳纳有限公司、佛山道氏进出口贸易有限公司、广东佳纳能源科技有限公司
- 实施地点：刚果（金）
- 项目建设期：18个月（具体以工程实际进度为准）
- 项目总投资：16,417.29万美元（约115,492.35万元人民币，按2025年12月30日汇率1美元兑7.0348元人民币计算）
- 募集资金投入：拟使用募集资金110,403.37万元人民币，其余部分以自有资金或自筹资金解决
项目投资构成
项目总投资16,417.29万美元，具体投资构成如下： - 建筑工程费：5,612.23万美元（约39,480.92万元人民币） - 设备费：7,058.41万美元（约49,654.50万元人民币） - 安装工程费：1,698.45万美元（约11,948.26万元人民币） - 工程建设其他费用：2,048.20万美元（约14,408.68万元人民币）
项目可行性分析
道氏技术表示，新项目的实施具有多方面优势：
资源优势：刚果（金）是全球重要的铜、钴资源富集区，资源储量居世界前列，矿石品位较高，有利于保障原料供应稳定性和安全性。
市场前景：阴极铜作为战略性基础工业原料，在新能源汽车、AI数据中心等新兴产业推动下需求持续增长。据国际铜研究小组(ICSG)数据，过去十年全球阴极铜消费量年复合增长率约2.2%，预计到2030年将突破3,000万吨。
技术与经验：公司已积累丰富的铜钴矿冶炼技术储备和运营经验，项目采用成熟可靠的湿法冶金工艺，可实现铜钴资源高效利用。
经济效益：经初步测算，该项目投资回收期为6.16年（税后，包含建设期），内部收益率期望值（税后）达23.97%，经济效益良好。
董事会授权及后续安排
公司董事会授权管理层在股东大会审议通过后处理后续相关工作，包括开设相应募集资金专户、与保荐机构及募集资金存放银行签订监管协议等事项。公告显示，该项目已取得广东省发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》及商务部颁发的《企业境外投资证书》，目前正全力推进项目建设前期筹备工作。
道氏技术强调，本次变更部分募集资金用途有利于提高募集资金使用效率，符合公司战略发展方向和全体股东利益。公司将持续关注国际形势、市场变化及技术革新情况，加大市场开拓力度，提升综合竞争力。
本项目的实施将扩大公司阴极铜产能，提升战略资源板块供给能力，依托当地资源禀赋与湿法冶炼工艺优势，有效控制原材料成本，提升规模效应，推动公司海外业务规模化发展，加速全球化战略落地。
（完）
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