时隔一年时间，监管对诺泰生物的处罚落地。

因虚增业绩、公开发行文件编造重大虚假内容，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（简称“诺泰生物”）收到了中国证监会超4000万元罚单。

早在2024年10月，诺泰生物因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。今年7月，公司股票已被实施其他风险警示，证券简称变更为“ST诺泰（维权）”。

近年来，诺泰生物受益于“减肥药”市场风口，业绩呈现增长态势，并公开表示已与多家头部仿制药企就司美格鲁肽、替尔泊肽等热门品种的原料药及制剂项目展开合作。粗略计算，此次面临的罚款约占其2024年归母净利润的11.72%。

增资浙江华贝，三千万元“左手倒右手”？

12月17日晚间，诺泰生物发布公告称，收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》。其中指出，2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业有限责任公司（简称浙江华贝）转让药品技术及上市持有许可人权益，并于12月28日确认业务收入3000万元。浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道。

同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资。浙江华贝向诺泰生物支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款。诺泰生物技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入。该业务导致诺泰生物2021年年报虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。

此后，2023年12月，诺泰生物披露《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，发行可转换公司债券4.34亿元，期限6年。截至今年4月24日，诺泰生物赎回可转债40440张，“诺泰转债”累计转股4299560张。4月25日，“诺泰转债”在交易所摘牌。

中国证监会指出，因其虚增业绩行为，诺泰生物《募集说明书》中“财务会计信息”相关内容存在重大虚假内容。

今年7月，公司已先行收到《行政处罚事先告知书》，其证券亦被实施其他风险警示。此后，公司及相关责任人进行了申辩。诺泰生物提出，事先告知书所认定的事实不清，证据不足，适用法律不当。公司向浙江华贝转让技术与公司对浙江华贝增资系两个完全独立的交易，不存在互为前提的因果关系。公司向浙江华贝转让技术具有真实交易背景和商业实质，不存在故意编造重大虚假内容的情况。公司对浙江华贝增资系出于商业判断，增资价格系双方结合尽调情况最终谈判确定。

此次《行政处罚决定书》中，中国证监会认为，诺泰生物向浙江华贝转让技术与向浙江华贝增资两项交易在发生时间、资金流向、交易金额等方面联系密切，整体形成资金闭环，商业逻辑存在明显异常，诺泰生物技术转让业务不具有商业实质、不应确认收入的事实清楚，证据充分。当事人未能提交充分、有效的证据推翻上述认定。

中国证监会对诺泰生物责令改正，给予警告，并处以4740万元罚款；对实际控制人、时任副董事长、董事赵德中，实际控制人、时任董事长、董事赵德毅，时任董事兼总经理、副董事长金富强等六名责任人合计处以2880万元罚款。

多名高管被上交所谴责，蹭上“减肥神药”忙布局

中国证监会处罚落地的当天，诺泰生物也收到了上海证券交易所的处分。

公告显示，上海证券交易所对诺泰生物、赵德中、赵德毅、童梓权、金富强、谷海涛、徐东海予以公开谴责；公开认定赵德中三年不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，一年内不接受赵德中控制的其他企业提交的发行上市申请文件；五年内不接受诺泰生物提交的发行上市申请文件。

诺泰生物是一家聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业，业务涵盖CRDMO、原料药、制剂产品和中间体等。2024年，公司实现营业收入约16.25亿元，归母净利润4.04亿元。以此计算，此次面临的罚款约占2024年归母净利润的11.72%。

近年来，吃到司美格鲁肽、替尔泊肽等“减肥神药”大火的红利，诺泰生物业绩处于增长态势。2025年前三季度，公司实现营业收入15.27亿元，同比增长21.95%；实现归母净利润约4.45亿元，同比增长26.92%。

公司在2025年半年报中提及，已与多家头部仿制药企开展司美格鲁肽、替尔泊肽原料药项目及制剂项目的合作。

诺泰生物在研项目中，也布局了司美格鲁肽注射液的管线，半年报显示，其司美格鲁肽注射液项目目前处于验证性临床阶段，预计总投资规模1.83亿元，具体应用前景为糖尿病和减肥。

新京报贝壳财经记者 丁爽

编辑 王进雨

校对 吴兴发