来源：今日保

　　一年一度“开门红”如约而至，保险市场鏖战正酣。

　　对于独舞2025新单保费的银保渠道来说，2026年的“开门红”无疑是全新渠道语境下的业绩大考。

　　这不，新的银保战役在双重变奏中拉开帷幕：

　　一边是低利率环境持续挤压，行业共识性地将分红险推上C位；

　　另一边，作为“报行合一”落地第一站的银保渠道，在经历费用空间的重构后，内部生态正发生剧烈而无声的裂变。

　　此次银保“开门红”展现出的是一幅冰火交织的复杂图景：

　　有人在“一天3亿”的盛宴中狂欢，有人在“挂零躺平”的现实中迷惘；费用空间在政策与市场的夹击下扭曲变形；站在舞台中央的分红险，其销售话术更是在“专业讲述”与“信用透支”之间摇摆。

　　那么，这些关于业绩、费用、产品、合作的真实市场状况到底如何呢？

　　《今日保》深度连线全国多地银保一线队伍与银行网点理财经理，穿越如火如荼的营销战役与持续攀升的保费数据宏观数据，呈现这场战役最真实的真实面貌。

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　　盛宴与饥荒

　　“一天就做3亿”

　　“挂零底薪拿不全”

　　“开门红”的战报，从未像今天这样撕裂。

　　“‘开门红’开打后，我们一家省分银保渠道仅一天就做了3亿的期交保费，一举完成全年任务。”

　　一家中小险企银保部高管凌峰谈起“开门红”，透着难以掩饰的振奋。

　　另一家中小险企华中某省分高管章卫表示：

　　“今年几个保费大省的分公司表现非常好。几个因素叠加，导致‘开门红’与去年同期相比取得了较大增长。”

　　与上述两家中小险企“开门大红”相呼应的是，另一家大型险企东北某省分亦收获重磅“开门红”。

　　“特别好”，这家省分某中支银保代理人汪明这样评价2026“开门红”。

　　“我们‘开门’比较早，10月就开始打，到现在我的保费已近500万，是去年的好几倍。”

　　然而，几家欢乐几家愁，面对同一届“开门红”，残酷的现实同样赤裸。

　　一位从业5年、过去四年持续绩优的一家中小险企银保代理人卫青谈起“开门红”，语气透露着迷茫与倦怠：

　　“身边的大多数伙伴已躺平，我也快了，‘开门红’没有做大打算。”

　　另一家大型险企华北某中支银保代理人也很焦虑：

　　“按理说今年‘开门红’政策也给力，但就是不好出单。太难了，挂零后底薪都拿不全。”

　　2

　　佳境与囧境

　　“中期分红年金成爆款”

　　“产品没啥吸引力”

　　面对同样一个市场，同样的分红转型，囧境与佳境之间，究竟是哪些因素形成的沟壑？

　　一个重要的决定性因素就是——产品。一方面是产品有没有，另一方面是产品好不好。

　　中小险企华中某省分高管章卫说：

　　“公司2026‘开门红’业绩比去年好很多，主要原因是去年的基数太低，因为去年‘开门红’阶段，主要渠道新产品迟迟签不进去，无产品可卖，导致业绩非常低迷”。

　　在一天就完成全年任务的中小险企银保部高管凌峰的叙事里，成功则源于简单的逻辑：产品好，分红实现率优秀，自然获得银行渠道的深度认可。

　　他表示，公司推出的“开门红”产品，交3保15/20中期的分红年金产品精准切中了市场对中期确定性与分红潜力的双重需求。

　　“还有就是公司的投资收益率、分红实现率都表现很好，这也是赢得市场信心的重要因素。”

　　一位银行客户经理的一番话也佐证了凌峰的说法：

　　“我们行有15家合作保司，每家‘分红实现率’都超过100%，但一问过去实际分红水平，除了两家保司分别有过往20年和10年的披露，其它保司都拿不出来，作为有良心的客户经理，你说我推谁？”

　　另外，“开门红”打得好的还有一些其他原因，比如产品可以给客户带来非常有吸引力的其他服务。

　　一家大型险企华北某中支银保代理人汪明认为，这次“开门红”主力产品分红型终身寿之所以卖得非常好，主要是经过一年多个养服务的渗透，满足了银行中高端客户对高品质养老的期待。

　　产品不好就是另外一番情景了。

　　中小险企华东某省分银保代理人冯静则表示，今年“开门红”打得不好，主要是产品不好。

　　“以前公司银保产品与同业相比很有竞争力，在银行理财经理心目中能够站C位，近几年不行了，产品没啥吸引力，更别说竞争力。”

　　对于银保渠道日趋分化的现象，一位资深银保从业者表示，这不只是银保而是各个渠道都会有的现象，这是行业告别粗放增长、迈向高质量转型过程中必然经历的阶段。

　　“其本质是销售能力、客户资源和战略深度在保险新时代的一次全面压力测试。”

　　3

　　费用高与低

　　“双优给到20个点”

　　“100个W只给3000元”

　　作为“报行合一”落地的第一站，银保渠道最先承受巨大压力。最大的压力，就是新政对于费用空间的挤压，这一度令该渠道持续低迷。那么2026“开门红”银保渠道费用情况如何？

　　大型险企华北某中支银保代理人汪明说，费用方面今年比去年有所增加，大家积极性都很高。

　　“比如100万保单，如果是双优的话，能给到20多个点。”

　　另一位银保代理人则吐槽，费用低到要被饿死了。

　　“100个W给3000元，就算银行理财经理是我对象，也没办法出单给我，谁要跟钱过不去？干不下去了，做多少都看不到钱。”

　　还有一位银保代理人也称，“报行合一”后，佣金低到发指。

　　“这个月开头就做了100万，到手只有5K。”

　　“但银行还总觉得你赚很多，动不动上门维护客户也带上你，也让你出一份礼品拜访。现在维护客户经理和行长还有个金的钱都是你出的。”

　　与上述保险方面代理人吐槽的状况不同，据说银行方面，理财经理是大赚的。

　　“我们隔壁有个兄弟行出了一张330万的保险，积分26万直接打到卡上。”

　　4

　　产品故事如何讲？

　　“说白点就是忽悠”

　　“主打的仍是固收年金”

　　既然此次“开门红”分红险登上C位，那么关于“如何讲好分红险故事”的销售竞赛，在“开门红”会战中同步开启是免不了的。

　　的确，经过几年利率持续走低和保险公司不懈的推广，不少潜在保险客户对分红险有了一定认可。

　　一家中小险企华东某省分代理人林浩表示，此次银保“开门红”主打分红险，主力产品是分红型两全险和分红型增额终身寿，保底都1.75%+分红。

　　“经过这两年的持续低利率，客户对分红险也慢慢接受了，一些手中有闲钱短期又不用的客户，会选择购买分红险，在有保底的情况下搏一搏收益。”

　　对于多数公司而言，如何向客户和银行解释“分红的不确定性”，成为“讲好故事”获取保费的核心挑战。

　　一位资深银保人传授了他的“话术心法”：

　　“如果是老七家，要注意产品分红是按哪个档位演示，还有现金分红账户要看五年分红实现率，不能单看某一年度的，虽然有些公司近10年的分红实现率近100%，但这个没有参考意义，因为前年就分红限高了，老七家近五年的分红实现率是在90%。

　　关键要把公司的投资收益讲清楚，要会画饼，比如现在举牌哪些股票。还要最重要的是要发现这个网点的销冠，然后全力维护好。”

　　另一位资深银保从业者则更加直白地表示，之前银保产品还会看回本周期，现在都是分红险，其实看这个也没啥用了。

　　“现在卖分红险就是讲故事，说白点就是忽悠，谁能保证百分百分红实现率，去看看几年前的产品有没有百分百实现率？银保吃的就是存量客户资源和信用背书的老底儿，销售技术谈不上，销售逻辑还是在卖理财。

　　真正的挑战不在什么高科技，产品也一定会越来越趋同。不把保险认知与销售逻辑扭转过来，未来一定就废了。”

　　也有公司实在讲不了故事，或者故事讲不下去，或者客户只看能落在纸面上的真实数字，坚持不信什么不确定的分红故事，就不得不在“开门红”依旧卖老产品。

　　以银保渠道为主的中小险企华中某省分总经理章卫告诉《今日保》，这次“开门红”公司银保渠道主打的仍是固收年金，分红险占比极低。对于市场上传闻有的公司推出“保底为0”的分红产品，章卫坦言：

　　“这样的产品估计在银保渠道根本卖不出去。”

　　5

　　银行也疯狂

　　“行长站门口，我恨不得自己买一单”

　　“在违规的边缘试探”

　　银保的绩效压力，不只保险公司一方有，作为销售主阵地的银行，其内部也不断加码，形成强大的作用力，传导至每一个合作环节。

　　一家股份制银行的理财经理称，银行销售保险的压力并不比保险公司小。

　　“我在柜台，行长站大堂，盯着进来的客户，但凡她认为有机会的，就带到柜台让我讲保险，我讲她就在旁边敲边鼓，如果没谈下来，都恨不得自己给自己买一单。”

　　一家商业银行华北某支行理财经理华杰抱怨道：

　　“以前就是高压主要是‘开门红’和年终决算，大家都可以顶上，没问题的。但这两三年，全年都是‘开门红’那种高压，每个季度都要比上一个季度多几百万的各类任务，根本搞不定。”

　　在此背景下，银保业务从“中收来源”异化为“任务工具”。一家商业制银行理财经理乔红透露，他们行对转入资金客户赠送大米、油、微信立减金等礼品，本质是变相的“补贴”营销。

　　“还有一家银行大堂公然贴着一张写着‘超级社保’的海报，专门推荐给50岁以上的客户。”

　　一位资深从业者称，所谓“超级社保”，其实就是存本取息的年金保险，即使海报上写清了相关条款规则，也容易给人以误导，“可以说是在违规的边缘试探了”

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　　最脆弱的

　　还是银保外勤

　　佣金低到发指，谁都得维护

　　在这场银保合作关系博弈中，最脆弱的群体莫过于保险公司派驻银行的银保外勤人员了。他们的生存状态折射出行业生态的一个侧面。

　　“赚钱？现在维护客户经理和行长还有个金的钱都是你出的。”

　　一位外勤“控诉”道，“新令出来后，你的佣金低到发指。银行还总觉得你赚很多。”他们不仅要承担销售职责，还要负担大量的关系维护成本，角色尴尬。

　　更缺乏安全感的是职业身份。“工具人”的定位，极大地消耗着从业者的热情与忠诚。

　　“都是开荒牛，负责的网点打开局面后分分钟把你换了，内勤等着捡单子的有的是。外勤在保险公司根本没人把你当自己人”。

　　后记

　　从费用厮杀到价值重构

　　盛宴与饥荒并存，佳境与囧境交织。2026年银保“开门红”以其极致的分化，揭示了一个行业转型十字路口的真实景象。

　　这远不止是一场年度营销战役，而是整个渠道在监管重塑、利率下行、产品换轨多重压力下，进行的一场生存模式压力测试。

　　表面看，挑战来自“报行合一”下的费用重构、分红险销售的能力短缺。但更深层次看，这是一场关于商业逻辑的根本性拷问——

　　当“小账”空间被政策铁腕清除，当单纯拼收益的产品优势不再，旧有的、依靠费用润滑和信用背书的“零和博弈”模式已难以为继。银行端的“以量补价”只是短期止痛，而非长效解药。

　　透过银保一线的“开门红”图景，可以看到银保真正的出路在于回归本质，构建“价值共生”的新生态。

　　对于保险公司而言，未来的竞争力将不再是费用的高低，而是能否提供“产品+服务+生态”的综合价值。凭借长期、稳定且透明的分红实现率建立市场信誉，通过专业的养老、健康等增值服务嵌入银行客户的需求链条，才是赢得银行渠道尊重和持续合作机会的硬通货。

　　对于银行而言，变革同样迫切。唯有从“任务永动机”的考核文化中解放出来，让理财经理从“销售指标”的奴役转向“客户资产配置顾问”的专业定位，银保合作才能摆脱短视的销售压力，真正基于客户的全生命周期需求进行配置。

　　届时，银行与保险的关系，才能从甲乙方式的费用博弈，升华为服务同一客户的价值共同体。