来源：紫金天风期货研究所

量化周报（2.24-2.28）

紫金天风期货研究所 量化组 2025年3月4日

正文

上周的CTA表现排序是：截面>趋势>基本面>复合。截面又是最好。近一个月，截面爆发式的反超趋势。

我们的截面价值上周+1.6%，截面基差+0.3%，多因子+0.3%。近一个月截面动量+0.4%。

时序方面，近一个月，我们关注到这几个因子：时序基差+0.1%，三要素+1%，机构预期+0.3%，时序利润+0.2%，时序天气+1%。看到我们的独特因子表现出色。

基本面量化，目前还是没有起来，正如我们一直没有提库存因子。其截面近一个月大跌2.2%。

时序CTA

截面CTA

市场变量

作者：徐晨飞 Z0020488 F03096125

紫金天风期货研究所量化研究团队：

徐晨飞（CTA，另类数据，机器学习），Z0020488，F03096125，xuchenfei@zjtfqh.com

刘晓元（FOF，国债），F03117720，liuxiaoyuan@zjtfqh.com

范嘉丰（期权，欧线），F03121093，fanjiafeng@zjtfqh.com

上述所有策略/图表的目的仅用于说明，不保证实际投资表现，不与实际组合挂钩。投资策略不保证不会随着时间推移发生应有的改变。因为一些原因，对冲基金指数的跟踪标的也不保证一成不变，但它会一直反映我们对于整个国内CTA市场的理解以及客户认可。对相关内容感兴趣的投资者，欢迎联系我们。

（转自：紫金天风期货研究所）

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